Aproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020
Se realizó un modelo de crédito mediante un modelo de Altman, al cual se le realizaron variaciones para calcularlo mediante el EBITDA y la deuda en lugar de pasivos a largo plazo. Posterior a esto, se obtuvo la calificación de riesgo de Novartis, que fue utilizada para encontrar su valor empresarial...
- Autores:
-
León Cagüeñas, Juan Guillermo
Prieto Arango, Juan Diego
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2021
- Institución:
- Universidad de los Andes
- Repositorio:
- Séneca: repositorio Uniandes
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/56558
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/1992/56558
- Palabra clave:
- Valoración de Empresas
Modelo de Altman
Flujo de caja descontados
Aproximación por múltiplos
Novartis
Ingeniería
- Rights
- openAccess
- License
- https://repositorio.uniandes.edu.co/static/pdf/aceptacion_uso_es.pdf
| id |
UNIANDES2_3fc4beb202c9daf63633bd0c635012aa |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/56558 |
| network_acronym_str |
UNIANDES2 |
| network_name_str |
Séneca: repositorio Uniandes |
| repository_id_str |
|
| spelling |
Al consultar y hacer uso de este recurso, está aceptando las condiciones de uso establecidas por los autores.https://repositorio.uniandes.edu.co/static/pdf/aceptacion_uso_es.pdfinfo:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Villarreal Navarro, Julio Ernesto2b4e66b2-4403-449c-ae3e-879e7698354c400León Cagüeñas, Juan Guillermo47728225-c4a5-45e1-8186-9ef81c9e5d0f500Prieto Arango, Juan Diego1f8a19f5-d923-425f-9737-b250f463c760500Villarreal Navarro, Julio ErnestoVanegas Rendón, Laura Cristina2022-03-23T21:51:12Z2022-03-23T21:51:12Z2021http://hdl.handle.net/1992/5655825896.pdfinstname:Universidad de los Andesreponame:Repositorio Institucional Sénecarepourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/Se realizó un modelo de crédito mediante un modelo de Altman, al cual se le realizaron variaciones para calcularlo mediante el EBITDA y la deuda en lugar de pasivos a largo plazo. Posterior a esto, se obtuvo la calificación de riesgo de Novartis, que fue utilizada para encontrar su valor empresarial. Para esta valoración, primero se hizo una aproximación mediante múltiplos de mercado para obtener un rango razonable sobre el cual debía estar el enterprise value de la compañía. Posterior a esto, se realiaza un modelo de flujo de caja descontado al costo de oportunidad de Novartis, que fe calculado mediante el costo ponderado de capital y el modelo simétrico del profesor Villareal. Finalmente, se realiza un análisis de sensibilidad tanto del modelo de crédito como el de valoración para sacar conclusiones.A credit model was made using an Altman model, to which variations were made to calculate it through EBITDA and debt instead of long-term liabilities. After this, the Novartis risk rating was obtained, which was used to find its business value. For this valuation, an approximation was first made using market multiples to obtain a reasonable range over which the company's enterprise value should be. After this, a discounted cash flow model is made at the Novartis opportunity cost, which is calculated using the weighted cost of capital and the symmetric model of Professor Villareal. Finally, a sensitivity analysis of both the credit model and the valuation model is carried out to draw conclusions.Ingeniero IndustrialPregrado61 páginasapplication/pdfspaUniversidad de los AndesIngeniería IndustrialFacultad de IngenieríaDepartamento de Ingeniería IndustrialAproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020Trabajo de grado - Pregradoinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fTexthttp://purl.org/redcol/resource_type/TPValoración de EmpresasModelo de AltmanFlujo de caja descontadosAproximación por múltiplosNovartisIngeniería201629737PublicationTEXT25896.pdf.txt25896.pdf.txtExtracted texttext/plain86359https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/0ab90248-5bbd-4602-af37-1c08a7c4227e/downloade7e84496ab94aa5b553ed923aaa75e4bMD52THUMBNAIL25896.pdf.jpg25896.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg7467https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/8a774478-563f-431c-a035-7c512bb1125e/download41b3ac4ca31beafb4b9c04f10334cc68MD53ORIGINAL25896.pdfapplication/pdf4629470https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/17b07811-3c8a-42e8-ab6c-d9e67ad6833f/download94d06f49f6fcbce948fe89927de082f1MD511992/56558oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/565582023-10-10 16:29:56.582https://repositorio.uniandes.edu.co/static/pdf/aceptacion_uso_es.pdfopen.accesshttps://repositorio.uniandes.edu.coRepositorio institucional Sénecaadminrepositorio@uniandes.edu.co |
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Aproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020 |
| title |
Aproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020 |
| spellingShingle |
Aproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020 Valoración de Empresas Modelo de Altman Flujo de caja descontados Aproximación por múltiplos Novartis Ingeniería |
| title_short |
Aproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020 |
| title_full |
Aproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020 |
| title_fullStr |
Aproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020 |
| title_full_unstemmed |
Aproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020 |
| title_sort |
Aproximación al riesgo de crédito de Novartis AG por medio del modelo de Altman y a su valor por medio de múltiplos de empresas comparables y flujos de caja descontados a cierre del 2020 |
| dc.creator.fl_str_mv |
León Cagüeñas, Juan Guillermo Prieto Arango, Juan Diego |
| dc.contributor.advisor.spa.fl_str_mv |
Villarreal Navarro, Julio Ernesto |
| dc.contributor.author.spa.fl_str_mv |
León Cagüeñas, Juan Guillermo Prieto Arango, Juan Diego |
| dc.contributor.jury.spa.fl_str_mv |
Villarreal Navarro, Julio Ernesto Vanegas Rendón, Laura Cristina |
| dc.subject.keyword.spa.fl_str_mv |
Valoración de Empresas Modelo de Altman Flujo de caja descontados Aproximación por múltiplos Novartis |
| topic |
Valoración de Empresas Modelo de Altman Flujo de caja descontados Aproximación por múltiplos Novartis Ingeniería |
| dc.subject.themes.none.fl_str_mv |
Ingeniería |
| description |
Se realizó un modelo de crédito mediante un modelo de Altman, al cual se le realizaron variaciones para calcularlo mediante el EBITDA y la deuda en lugar de pasivos a largo plazo. Posterior a esto, se obtuvo la calificación de riesgo de Novartis, que fue utilizada para encontrar su valor empresarial. Para esta valoración, primero se hizo una aproximación mediante múltiplos de mercado para obtener un rango razonable sobre el cual debía estar el enterprise value de la compañía. Posterior a esto, se realiaza un modelo de flujo de caja descontado al costo de oportunidad de Novartis, que fe calculado mediante el costo ponderado de capital y el modelo simétrico del profesor Villareal. Finalmente, se realiza un análisis de sensibilidad tanto del modelo de crédito como el de valoración para sacar conclusiones. |
| publishDate |
2021 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2021 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2022-03-23T21:51:12Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2022-03-23T21:51:12Z |
| dc.type.spa.fl_str_mv |
Trabajo de grado - Pregrado |
| dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.version.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/acceptedVersion |
| dc.type.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
| dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/redcol/resource_type/TP |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| status_str |
acceptedVersion |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/1992/56558 |
| dc.identifier.pdf.none.fl_str_mv |
25896.pdf |
| dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv |
instname:Universidad de los Andes |
| dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv |
reponame:Repositorio Institucional Séneca |
| dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv |
repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/ |
| url |
http://hdl.handle.net/1992/56558 |
| identifier_str_mv |
25896.pdf instname:Universidad de los Andes reponame:Repositorio Institucional Séneca repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/ |
| dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.rights.uri.*.fl_str_mv |
https://repositorio.uniandes.edu.co/static/pdf/aceptacion_uso_es.pdf |
| dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
| dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| rights_invalid_str_mv |
https://repositorio.uniandes.edu.co/static/pdf/aceptacion_uso_es.pdf http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| dc.format.extent.spa.fl_str_mv |
61 páginas |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad de los Andes |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Ingeniería Industrial |
| dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Facultad de Ingeniería |
| dc.publisher.department.spa.fl_str_mv |
Departamento de Ingeniería Industrial |
| institution |
Universidad de los Andes |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/0ab90248-5bbd-4602-af37-1c08a7c4227e/download https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/8a774478-563f-431c-a035-7c512bb1125e/download https://repositorio.uniandes.edu.co/bitstreams/17b07811-3c8a-42e8-ab6c-d9e67ad6833f/download |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
e7e84496ab94aa5b553ed923aaa75e4b 41b3ac4ca31beafb4b9c04f10334cc68 94d06f49f6fcbce948fe89927de082f1 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio institucional Séneca |
| repository.mail.fl_str_mv |
adminrepositorio@uniandes.edu.co |
| _version_ |
1812133882869317632 |