Aplicaciones de momentos de orden mayor en finanzas

"Este estudio busca investigar los efectos de considerar los momentos de orden mayor para la construcción de portafolios. En la primera parte se consideran acciones individuales, y se obtienen las mediciones del tercer y cuarto momento, como también la de los co-momentos mediante sus valores empíricos. Se analizan las medidas de desempeño y sus efectos en una potencial diversificación para periodos de crisis y posterior calma. En la segunda parte se trabajan con portafolios de acciones estadounidenses, y se realiza la medición del desempeño de los portafolios con base en un modelo CAPM de 4 momentos y se determinará la significancia o no de la inclusión de los co-momentos. Los resultados principales muestran que, al incluir la asimetría, la curtosis y sus co-momentos se pueden obtener opciones diferentes de inversión que las que se tienen cuando se considera la varianza como única medida de desempeño. Aquellos inversionistas que busquen combinar más activos deberían tener en cuenta más medidas de desempeño..."--Tomado del Formato de Documento de Grado.

• Autores: Garzón Vargas, Natalia Andrea
• Fecha de publicación: 2017
• Institución: Universidad de los Andes
• Repositorio: Séneca: repositorio Uniandes
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/34219
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/1992/34219
• Palabra clave: Finanzas corporativas - Investigaciones; Crisis financiera - Investigaciones; Modelo de valoración de activos financieros - Investigaciones; Administración
• Rights: openAccess
• License: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/