Valoración de opciones y teoría de juegos

Las opciones financieras tienen un papel importante en el ámbito financiero porque dan un aseguramiento a su comprador, quien busca mitigar su riesgo. En el trabajo de Merton, Black y Scholes (1973), se desarrolló una forma de valorar de manera justa el precio de una opción utilizando cálculo estocástico. Más tarde (1999), Ziegler analizó algunos instrumentos financieros aplicando la teoría de juegos. En el presente trabajo se expone la forma en la que se deriva la famosa fórmula de Black-Scholes para opciones europeas. Además, siguiendo las ideas de Ziegler, se presenta un modelo que permite interpretar el precio justo de una opción como el precio de equilibrio de un juego estrictamente competitivo entre el vendedor y el comprador. Se realizan simulaciones de distintos tipos de opciones para evaluar la calidad de los resultados del modelo.

• Autores: Camargo Carrillo, Santiago
• Tipo de recurso: Trabajo de grado de pregrado
• Fecha de publicación: 2018
• Institución: Universidad de los Andes
• Repositorio: Séneca: repositorio Uniandes
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/45820
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/1992/45820
• Palabra clave: Matemáticas financieras; Teoría de los juegos; Opciones (Finanzas); Matemáticas
• Rights: openAccess
• License: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/