¿Cuál es la profundidad óptima de la cartera y la estabilidad correspondiente en Colombia?: basado en la creación de una frontera de posibilidades financiera
Trabajo de Grado Maestría en Ciencias Económicas
- Autores:
-
Ossa Maya, Natalia
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2021
- Institución:
- Universidad Nacional de Colombia
- Repositorio:
- Universidad Nacional de Colombia
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- OAI Identifier:
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- Palabra clave:
- 330 - Economía::332 - Economía financiera
Profundidad del crédito
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Para lo anterior se estima una frontera de posibilidades financiera internacional, que se tomará como objetivo de largo plazo y una frontera de posibilidades financiera de Colombia, que representará el objetivo de corto plazo. A nivel internacional, el punto que maximiza el crecimiento del PIB per cápita es 103% del PIB; mientras el trade-off entre profundidad y estabilidad financiera se presenta a partir de un nivel de 51% del PIB, por lo que a partir de ese punto, aumentos en la profundidad para alcanzar el óptimo, implican una pérdida en estabilidad. Por su parte, el punto que maximiza el crecimiento del PIB per cápita para Colombia es 65% del PIB, mientras el trade-off entre profundidad y estabilidad se ubica en niveles de profundidad del crédito entre el 0% y el 47% del PIB. Por tanto, dado que el actual nivel de profundización es 50% del PIB, alcanzar el punto óptimo no implicaría un sacrificio de estabilidad financiera. (Texto tomado de la fuente)This study estimates the relationship between credit to private sector and financial stability in Colombia to verify the existence of a trade-off between both variables and to find the optimal credit to private sector in proportion to GDP. This is estimated through an international financial possibilities frontier, which is the long term objective. In international frontier, the credit to private sector that maximizes GDP per capita is 103% of GDP; the trade-off between credit and financial stability occurs from 51% of GDP onward. In other hand, in Colombia the credit to private sector that maximizes GDP per capita is 65% of GDP, however, unlike the international financial possibilities frontier, the trade-off has taken place whereas private credit represents 0% - 47% of GDP; which means that achieving the optimal credit to private sector in Colombia from today’s stance (50% of GDP) does not entail any potential decrease in financial stability.MaestríaMagister en Ciencias EconómicasEconomía pública54 páginasapplication/pdfspaUniversidad Nacional de ColombiaBogotá - Ciencias Económicas - Maestría en Ciencias EconómicasEscuela de EconomíaFacultad de Ciencias EconómicasBogotá - ColombiaUniversidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá330 - Economía::332 - Economía financieraProfundidad del créditoEstabilidad financieraFrontera de posibilidades financieraCredit to private sectorCredit stabilityFinancial possibilities frontier¿Cuál es la profundidad óptima de la cartera y la estabilidad correspondiente en Colombia?: basado en la creación de una frontera de posibilidades financieraWhat is the optimal credit to private sector proportion of GDP and its financial stability associated?: It based on the construction of a financial possibilities frontierTrabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionTexthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMAghion, P., Howitt, P., & Mayer-Foulkes, D. (2005). The Effect of Financial Development on Convergence: Theory and Evidence. Quarterly Journal of Economics 120, No. 1, 173-322.Almarzoqi, R. M., Naceur, S., & Kotak, A. (2015). What Matters for Financial Development and Stability?Arcand, J.-L., Berkes, E., & Panizza, U. (2012). Too Much Finance?Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some test of specification for panel data: Monte carlo evidence and an application to employment equations. The review of economic studies, Vol. 58, Issue 2, 277-297.Banca de las oportunidades; Superintendencia Financiera. (2019). Reporte de inclusión financiera.Banca de las Oportunidades; Superintendencia Financiera. (2020). Reporte de inclusión financiera 2020.Banco de La República. (2021). Reporte de Estabilidad Financiera I Semestre 2021. Bogotá.Barajas, A., Beck, T., Dabla-Norris, E., & Yousefi, S. (2013). Too Cold, Too Hot, Or Just Right? Assessing Financial Sector Development Across the Globe.Barro, R. J., & Lee, J.-W. (2010). A new data set of educational attainment in the world, 1950–2010. Nber working papers.Beck, T., & De la Torre, A. (2006). The Basic Analytics of Access to Financial Services.Beck, T., & Feyen, E. (2013). Benchmarking Financial Systems: Introducing the Financial Possibility Frontier.Beck, T., & Levine, R. (2004). Stock markets, banks, and growth: Panel evidence. Journal of Banking and Finance, 423-442.Beck, T., Feyen, E., Ize, A., & Moizeszowicz, F. (2008). Benchmarking Financial Development.Cabrera, W., & Rodríguez, D. (2019). Reporte especial de estabilidad financiera: Concentración y competencia en los mercados de depósitos y créditos. Bogotá.Cabrera, W., Gamba, S., & Gómez, C. (2021). Provisiones por tamaño de empresa en la modalidad comercial. Reporte de Estabilidad Financiera I Semestre de 2021, 52-54.Carvajal, A., & Zuleta, H. (1997). Desarrollo del sistema financiero y crecimiento económico. Borradores de Economía. N° 67.Chang, E., Guerra, S., Lima, E., & Tabak, B. (2007). 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