Propuesta de una cartera de inversión que optimice la rentabilidad de la inversión en épocas de inflación, teniendo en cuenta países emergentes de Asia y el Pacífico a través de metodologías de correlación topológica de grafos y entropía del mercado
ilustraciones, diagramas, tablas
- Autores:
-
Muñoz Manquillo, Christian Camilo
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2023
- Institución:
- Universidad Nacional de Colombia
- Repositorio:
- Universidad Nacional de Colombia
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- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unal.edu.co:unal/86747
- Palabra clave:
- 330 - Economía
330 - Economía::332 - Economía financiera
510 - Matemáticas::511 - Principios generales de las matemáticas
INVERSIONES DE CAPITAL
RENTAS
CRECIMIENTO EXTENSIVO
ANALISIS ECONOMICO
TEORIA DE GRAFOS
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Economic Analysis
Graph theory
Países Emergentes
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Reconocimiento 4.0 Internacionalhttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Chirinos Grados, Miguel Víctora03e615dc752dbcf6f057829f65a1972Muñoz Manquillo, Christian Camilo3a872fe60cf94d510d11565c5587434a2024-08-22T13:29:27Z2024-08-22T13:29:27Z2023https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/86747Universidad Nacional de ColombiaRepositorio Institucional Universidad Nacional de Colombiahttps://repositorio.unal.edu.co/ilustraciones, diagramas, tablasEste trabajo propone una cartera de inversión que optimice la rentabilidad de la inversión en épocas de inflación, bajo un escenario de previsión perfecta, teniendo en cuenta países emergentes de Asia y el Pacífico a través de metodologías de correlación topológica de grafos y entropía del mercado. De esta manera creamos la cartera de inversión utilizando las ideas convencionales de reducir el riesgo y maximizar las ganancias. Los principales índices bursátiles de Filipinas, Indonesia, Malasia, Tailandia y Singapur se utilizaron para calcular la entropía del mercado de una región del mundo emergente que había demostrado crecimiento económico y baja inflación. Después de elegir los activos más representativos del mercado emergente de Asia Pacífico, se estimó una cartera de inversión. Para el periodo 2020-2022, se llevó a cabo una optimización de la cartera de inversión, lo que evidenció que casi el 50% de la cartera de inversión se basaba en la acción MMBM de Malasia. Mientras tanto, el resto de las asignaciones se distribuyó más uniformemente, oscilando entre un 4.46% y un 7.73%. De acuerdo con los hallazgos, los mercados financieros de los países en desarrollo de Asia Pacífico tienen un potencial de ganancias superior a los de los mercados desarrollados debido a su mayor expansión económica y a su menor exposición a los riesgos mundiales. En consecuencia, se demostró que invertir en los mercados financieros de estas naciones en desarrollo de Asia y Pacífico es una estrategia efectiva para defenderse contra la inflación mundial y obtener un mayor rendimiento a largo plazo (Texto tomado de la fuente).This work proposes an investment portfolio that optimizes investment profitability in times of inflation, under a perfect forecast scenario, taking into account emerging countries in Asia and the Pacific through graph topological correlation and market entropy methodologies. In this way we create the investment portfolio using the conventional ideas of reducing risk and maximizing profits. Major stock indices from the Philippines, Indonesia, Malaysia, Thailand and Singapore were used to calculate market entropy for an emerging world region that had demonstrated economic growth and low inflation. After choosing the most representative assets of the emerging Asia Pacific market, an investment portfolio was estimated. For the period 2020-2022, an optimization of the investment portfolio was carried out, which showed that almost 50% of the investment portfolio was based on the Malaysian MMBM stock. Meanwhile, the rest of the allocations were more evenly distributed, ranging between 4.46% and 7.73%. According to the findings, the financial markets of developing countries in Asia Pacific have higher profit potential than those of developed markets due to their greater economic expansion and lower exposure to global risks. Consequently, investing in the financial markets of these developing Asia-Pacific nations has been proven to be an effective strategy to defend against global inflation and earn higher long-term returns.MaestríaMagíster en AdministraciónEl propósito de esta investigación es sugerir una cartera de inversión que maximice la rentabilidad en tiempos de inflación, partiendo de la idea de un escenario de previsión ideal. Para lograr esto, se utilizarán metodologías de correlación topológica de grafos y entropía del mercado para tomar en cuenta los países emergentes de Asia y el Pacífico. En primer lugar, se han establecido las naciones en desarrollo que han demostrado una economía robusta y una tasa de inflación baja. Estos países incluyen Filipinas, Indonesia, Malasia, Tailandia y Singapur, utilizando los índices bursátiles más importantes de cada uno. Para lograr esto, estimaremos los cálculos de inversión en Filipinas, Indonesia, Malasia, Singapur y Tailandia, que son países emergentes de Asia y el Pacífico. Utilizaremos estrategias como la entropía del mercado y la topología de grafos. En primer lugar, analizando cada país individualmente, se explicarán brevemente los efectos del COVID19 en la economía de estos países emergentes y la manera en que la región prospera a pesar de la inflación. Se explicará las variables de identificación en la metodología empleada para proponer una cartera de inversión que optimice la rentabilidad de la inversión en épocas de inflación, bajo un escenario de previsión perfecta, para determinar los parámetros de las variables estáticas y dinámicas, enfocándose en las cinco economías de Asia Pacífico con alto crecimiento y mínima inflación en los últimos tres años, se realizarán estadísticas descriptivas de las series de rendimientos diarios que corresponden al número de activos bursátiles por país. Encontrando los resultados de la tendencia central (media aritmética y mediana) de los rendimientos diarios, se grafican los retornos diarios de los índices bursátiles de cada país de Asia Pacífico y se ejecuta una prueba estadística de efectos ARCH sobre ellos. La metodología que se va a efectuar en este estudio es el árbol de mínima expansión: cuyo objetivo primordial es identificar los diferentes agrupamientos (clústeres) y nodos valiosos del árbol para conservar la estabilidad del mercado de valores. en inversiones de los países emergentes de Asia y el Pacífico Los datos usados serán los descargados de Bloomberg en los períodos correspondientes a 2020-01-01 hasta 2022-12-31. Los datos están compuestos por los cierres de las acciones que componen los principales índices bursátiles de los países emergentes en frecuencia diaria. En esta investigación aplicada, se construirá una cartera de inversión que optimice la rentabilidad de la inversión en épocas de inflación, bajo un escenario de previsión perfecta por lo cual los resultados en términos nominales y reales presentarán el mismo valor presente, teniendo en cuenta la entropía del mercado bursátil. El valor añadido de esta investigación es que no construye el portafolio basándose en los conceptos tradicionales de maximizar la ganancia y minimizar el riesgo, se calculará la entropía del mercado de una región del mundo emergente que ha demostrado crecimiento económico y baja inflación esta región es el Asia Pacífico. esta investigación cuyo enfoque epistemológico es de tipo cuantitativo.Finanzas98 páginasapplication/pdfspaUniversidad Nacional de ColombiaBogotá - Ciencias Económicas - Maestría en AdministraciónFacultad de Ciencias EconómicasBogotá, ColombiaUniversidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá330 - Economía330 - Economía::332 - Economía financiera510 - Matemáticas::511 - Principios generales de las matemáticasINVERSIONES DE CAPITALRENTASCRECIMIENTO EXTENSIVOANALISIS ECONOMICOTEORIA DE GRAFOSMODELOS ECONOMICOSCapital investmentsIncomeEconomic modelsExtensive GrowthEconomic AnalysisGraph theoryPaíses EmergentesMercado de ValoresÍndices BursátilesInflaciónCartera de InversiónRentabilidadEmerging countriesStock marketStock indexesInflationProfitabilityInvestment portfoliosPropuesta de una cartera de inversión que optimice la rentabilidad de la inversión en épocas de inflación, teniendo en cuenta países emergentes de Asia y el Pacífico a través de metodologías de correlación topológica de grafos y entropía del mercadoProposal for an investment portfolio that optimizes investment profitability in times of inflation, taking into account emerging countries in Asia and the Pacific through graph topological correlation and market entropy methodologiesTrabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionTexthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMAkinsola, F. 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Administraciónapplication/pdf2803917https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/86747/6/Propuesta%20de%20una%20cartera%20de%20inversi%c3%b3n%20que%20optimice%20la%20rentabilidad%20de%20la%20inversi%c3%b3n%20en%20%c3%a9pocas%20de%20inflaci%c3%b3n%2c%20teniendo%20en%20cuenta%20pa%c3%adses%20emergentes%20de%20Asia%20y%20el%20Pac%c3%adfico%20a%20trav%c3%a9s%20de%20metodolog%c3%adas.pdfe86d91fe69e7f31620647086fdc544a8MD56THUMBNAILPropuesta de una cartera de inversión que optimice la rentabilidad de la inversión en épocas de inflación, teniendo en cuenta países emergentes de Asia y el Pacífico a través de metodologías.pdf.jpgPropuesta de una cartera de inversión que optimice la rentabilidad de la inversión en épocas de inflación, teniendo en cuenta países emergentes de Asia y el Pacífico a través de metodologías.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg6331https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/86747/8/Propuesta%20de%20una%20cartera%20de%20inversi%c3%b3n%20que%20optimice%20la%20rentabilidad%20de%20la%20inversi%c3%b3n%20en%20%c3%a9pocas%20de%20inflaci%c3%b3n%2c%20teniendo%20en%20cuenta%20pa%c3%adses%20emergentes%20de%20Asia%20y%20el%20Pac%c3%adfico%20a%20trav%c3%a9s%20de%20metodolog%c3%adas.pdf.jpg3fc4a0e93fb0c5a4c8faf34002997c0bMD58unal/86747oai:repositorio.unal.edu.co:unal/867472024-08-22 23:04:31.09Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombiarepositorio_nal@unal.edu.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