Caos en el mercado de commodities

Este artículo aplica seis técnicas y herramientas (análisis gráfico, gráfico de recurrencia, entropía de espacio temporal, coeficiente de Hurst, exponente de Lyapunov y dimensión de correlación), a las series de retornos del cobre, oro, petróleo, plata, zinc, aluminio, plomo y níquel, con el fin de corroborar la existencia de un comportamiento caótico en el mercado de commodities. Se encuentra evidencia de que los mercados financieros se comportan de forma caótica en contra de la hipótesis de aleatoriedad. Se contrasta, igualmente, no-normalidad, no-aleatoriedad y no-linealidad. Los resultados encontrados contradicen algunos de los supuestos básicos de la teoría financiera moderna.

• Autores: Espinosa Méndez, Christian
• Tipo de recurso: Article of journal
• Fecha de publicación: 2010
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/31966
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/31966; http://bdigital.unal.edu.co/22046/; http://bdigital.unal.edu.co/22046/2/
• Palabra clave: gráfico de recurrencia; coeficiente de Hurst; exponente de Lyapunov; dimensión de correlación; test BDS; metales; caos; commodities.; JEL: C12; C14; G10; G14; G15.
• Rights: openAccess
• License: Atribución-NoComercial 4.0 Internacional