Indicadores de alerta temprana de crisis cambiarias y bancarias: el caso colombiano

Este trabajo aplica un sistema de alerta temprana de crisis cambiarias y bancarias para Colombia, siguiendo una versión alternativa de la metodología propuesta por Kaminsky, Lizondo y Reinhart (1998). Las modificaciones hechas a la metodología original son significativas en la medida en que se altera la técnica de datación de las crisis bancarias y cambiarias, la cual es el núcleo de un sistema de alerta temprana. Básicamente, el modelo propuesto toma en cuenta los problemas de colinealidad y no normalidad en los índices de turbulencia cambiaria y bancaria, para de esa manera generar un sistema de alerta temprana más robusto para el caso colombiano. / Abstract. This document makes an application to Colombia of an early warning system for currency and banking crises, following an alternate version of the methodology proposed in Kaminsky, Lizondo and Reinahrt (1998). The changes done to the methodology are important as the crises dating technique, which is the early warning system’s core, is altered. Basically, the proposed model takes into account the collinearity and non-normality problems in the exchange and banking markets pressure indexes in order to generate a more robust early warning system for the colombian case.

• Autores: Rodríguez Apolinar, Sergio Arturo
• Fecha de publicación: 2010
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/70152
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/70152; http://bdigital.unal.edu.co/2323/
• Palabra clave: 33 Economía / Economics; Sistema de alerta temprana; Crisis cambiarias; Crisis bancarias; Indicadores macroeconómicos; Teoría de valores extremos; Vulnerabilidad financiera; Early warning system; Currency crises; Banking crises; Macroeconomic indicators; Extreme value theory; Financial vulnerability
• Rights: openAccess
• License: Atribución-NoComercial 4.0 Internacional