PPA y tasa de cambio: una evaluación para Colombia y países de la región frente a las crisis financieras

En este trabajo se evaluó un modelo de tasa de cambio de equilibrio con capital (CHEER) que considera de manera conjunta la teoría del poder adquisitivo y la paridad de tasa de interés, los países seleccionados fueron Brasil, Colombia, México, Perú y como país extranjero Estados Unidos, adicionalmente se hizo un énfasis especial en el caso Colombiano. Se consideraron las series de la tasa de cambio, la tasa de interés y el índice de precio al consumidor IPC entre febrero de 1999 a diciembre de 2014, en este periodo los países analizados contaban con un régimen de tasa de cambio flexible. Se utilizó un modelo de corrección de errores (VECM) y se consideró una variable adicional para medir el impacto de la crisis financiera del 2008. Los resultados respaldan la existencia de una relación de largo plazo entre las variables seleccionadas para todos los países a excepción de Perú.

• Autores: Pinto López, Mauricio
• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/55783
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/55783; http://bdigital.unal.edu.co/51250/
• Palabra clave: 33 Economía / Economics; 65 Gerencia y servicios auxiliares / Management and public relations; 98 Historia general de América del Sur / History of ancient world; of specific continents, countries, localities; of extraterrestrial worlds; Modelo de corrección de error; Cointegración; Paridad del poder adquisitivo; Paridad de tasa de interés; Tasa de cambio de equilibrio; Vector error-correction models; Cointegration; The purchasing power parity; Interest rate parity; Capital enhance equilibrium exchange rate
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