Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa

Resumen: El pronóstico de índices de mercados de valores es un insumo necesario para tomar decisiones adecuadas de inversión. En este sentido, estudios recientes han señalado la influencia de los indicadores de los principales mercados bursátiles y de otros indicadores económicos sobre los índices d...

Full description

Autores:
Arango Londoño, Adriana
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2013
Institución:
Universidad Nacional de Colombia
Repositorio:
Universidad Nacional de Colombia
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.unal.edu.co:unal/11954
Acceso en línea:
https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/11954
http://bdigital.unal.edu.co/9546/
Palabra clave:
65 Gerencia y servicios auxiliares / Management and public relations
IGBC
Predicción
Lógica difusa
Redes neuronales
Regresión no lineal
ANFIS
HyFIS
Linear regression
Financial prediction
Nonlinear models
Rights
openAccess
License
Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
id UNACIONAL2_cea4a89323ef02bcd0e857f6fe4717c4
oai_identifier_str oai:repositorio.unal.edu.co:unal/11954
network_acronym_str UNACIONAL2
network_name_str Universidad Nacional de Colombia
repository_id_str
spelling Atribución-NoComercial 4.0 InternacionalDerechos reservados - Universidad Nacional de Colombiahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Velásquez Henao, Juan David (Thesis advisor)97c5eef3-0c5a-431e-af52-19251f9e98e1-1Arango Londoño, Adrianaeb4af327-0d85-4c85-9d38-78427b20102d3002019-06-25T00:34:07Z2019-06-25T00:34:07Z2013https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/11954http://bdigital.unal.edu.co/9546/Resumen: El pronóstico de índices de mercados de valores es un insumo necesario para tomar decisiones adecuadas de inversión. En este sentido, estudios recientes han señalado la influencia de los indicadores de los principales mercados bursátiles y de otros indicadores económicos sobre los índices de los mercados emergentes. El primer objetivo de este trabajo es determinar si el valor esperado de los rendimientos logarítmicos del Índice General de la Bolsa (IGBC) puede ser explicado por el comportamiento de los rendimientos logarítmicos del S and P500, NASDAQ, el precio del petróleo WTI y la tasa representativa del mercado. El segundo objetivo es comparar la precisión del pronóstico cuando se consideran los siguientes tipos de modelos: regresión lineal múltiple, ANFIS, Hyfis y redes neuronales autorregresivas con variables explicativas. Los resultados muestran que el pronóstico más preciso es obtenido con una red neuronal autorregresiva que usa como entradas el NASDAQ, el S and P500,el precio del petróleo WTI, las interacciones del NASDAQ, el S and P500 y el precio del petróleo WTI con la tasa representativa del mercado y las interacciones del NASDAQ y el S and P500 con el precio del petróleo WTI . Además se concluye que la influencia de las variables explicativas sobre el índice no es linealAbstract: In this article, the daily Colombian exchange market index (IGBC) is forecasted using linear models, artificial neural networks and adaptive neuro-fuzzy inference systems with the aim of evaluate the accuracy of the forecasts when nonlinear models are used.In addition, we evaluate the explanatory power of other international market indexes, oil prices and exchange rates. Our findings are the following: first, an autoregressive neural network better captures the behavior of the IGBC in comparison with linear and adaptive neuro-fuzzy models; second, the preferred explanatory variables are able to explain complex properties as heteroskedasticity and non-normality of the residuals. And third, it is necessary consider as inputs not only the explanatory variables alone but also their interactionsMaestríaapplication/pdfspaUniversidad Nacional de Colombia Sede Medellín Facultad de Minas Escuela de Ingeniería de la OrganizaciónEscuela de Ingeniería de la OrganizaciónArango Londoño, Adriana (2013) Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa. Maestría thesis, Universidad Nacional de Colombia, Medellín.65 Gerencia y servicios auxiliares / Management and public relationsIGBCPredicciónLógica difusaRedes neuronalesRegresión no linealANFISHyFISLinear regressionFinancial predictionNonlinear modelsPronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusaTrabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionTexthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMORIGINAL1036598990.2013.pdfTesis de Maestría en Ingeniería Administrativaapplication/pdf1212273https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/11954/1/1036598990.2013.pdfa1e54ea1e3229e117c06996c9f96b0f5MD51THUMBNAIL1036598990.2013.pdf.jpg1036598990.2013.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg4389https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/11954/2/1036598990.2013.pdf.jpgd2a6e10828ec18a1f97abb0531468544MD52unal/11954oai:repositorio.unal.edu.co:unal/119542023-07-18 07:01:19.122Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombiarepositorio_nal@unal.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa
title Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa
spellingShingle Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa
65 Gerencia y servicios auxiliares / Management and public relations
IGBC
Predicción
Lógica difusa
Redes neuronales
Regresión no lineal
ANFIS
HyFIS
Linear regression
Financial prediction
Nonlinear models
title_short Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa
title_full Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa
title_fullStr Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa
title_full_unstemmed Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa
title_sort Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa
dc.creator.fl_str_mv Arango Londoño, Adriana
dc.contributor.advisor.spa.fl_str_mv Velásquez Henao, Juan David (Thesis advisor)
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv Arango Londoño, Adriana
dc.subject.ddc.spa.fl_str_mv 65 Gerencia y servicios auxiliares / Management and public relations
topic 65 Gerencia y servicios auxiliares / Management and public relations
IGBC
Predicción
Lógica difusa
Redes neuronales
Regresión no lineal
ANFIS
HyFIS
Linear regression
Financial prediction
Nonlinear models
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv IGBC
Predicción
Lógica difusa
Redes neuronales
Regresión no lineal
ANFIS
HyFIS
Linear regression
Financial prediction
Nonlinear models
description Resumen: El pronóstico de índices de mercados de valores es un insumo necesario para tomar decisiones adecuadas de inversión. En este sentido, estudios recientes han señalado la influencia de los indicadores de los principales mercados bursátiles y de otros indicadores económicos sobre los índices de los mercados emergentes. El primer objetivo de este trabajo es determinar si el valor esperado de los rendimientos logarítmicos del Índice General de la Bolsa (IGBC) puede ser explicado por el comportamiento de los rendimientos logarítmicos del S and P500, NASDAQ, el precio del petróleo WTI y la tasa representativa del mercado. El segundo objetivo es comparar la precisión del pronóstico cuando se consideran los siguientes tipos de modelos: regresión lineal múltiple, ANFIS, Hyfis y redes neuronales autorregresivas con variables explicativas. Los resultados muestran que el pronóstico más preciso es obtenido con una red neuronal autorregresiva que usa como entradas el NASDAQ, el S and P500,el precio del petróleo WTI, las interacciones del NASDAQ, el S and P500 y el precio del petróleo WTI con la tasa representativa del mercado y las interacciones del NASDAQ y el S and P500 con el precio del petróleo WTI . Además se concluye que la influencia de las variables explicativas sobre el índice no es lineal
publishDate 2013
dc.date.issued.spa.fl_str_mv 2013
dc.date.accessioned.spa.fl_str_mv 2019-06-25T00:34:07Z
dc.date.available.spa.fl_str_mv 2019-06-25T00:34:07Z
dc.type.spa.fl_str_mv Trabajo de grado - Maestría
dc.type.driver.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.version.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.content.spa.fl_str_mv Text
dc.type.redcol.spa.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/TM
status_str acceptedVersion
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/11954
dc.identifier.eprints.spa.fl_str_mv http://bdigital.unal.edu.co/9546/
url https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/11954
http://bdigital.unal.edu.co/9546/
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.ispartof.spa.fl_str_mv Universidad Nacional de Colombia Sede Medellín Facultad de Minas Escuela de Ingeniería de la Organización
Escuela de Ingeniería de la Organización
dc.relation.references.spa.fl_str_mv Arango Londoño, Adriana (2013) Pronóstico del Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) usando modelos de inferencia difusa. Maestría thesis, Universidad Nacional de Colombia, Medellín.
dc.rights.spa.fl_str_mv Derechos reservados - Universidad Nacional de Colombia
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.license.spa.fl_str_mv Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
dc.rights.uri.spa.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
Derechos reservados - Universidad Nacional de Colombia
http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv application/pdf
institution Universidad Nacional de Colombia
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/11954/1/1036598990.2013.pdf
https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/11954/2/1036598990.2013.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv a1e54ea1e3229e117c06996c9f96b0f5
d2a6e10828ec18a1f97abb0531468544
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombia
repository.mail.fl_str_mv repositorio_nal@unal.edu.co
_version_ 1814089960827912192

Publicaciones similares