Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano

El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia de m...

Full description

Autores:
Castaño Vélez, Elkin
Gómez Portilla, Karoll
Gallón Gómez, Santiago
Tipo de recurso:
Article of journal
Fecha de publicación:
2008
Institución:
Universidad Nacional de Colombia
Repositorio:
Universidad Nacional de Colombia
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.unal.edu.co:unal/22787
Acceso en línea:
https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/22787
http://bdigital.unal.edu.co/13822/
Palabra clave:
tasa de cambio
volatilidad
volatilidad multiperíodo
GARCH
IGARCH
FIGARCH
HYGARCH
HYAPARCH
distribución GED.
JEL: C22
C51
C52
C53
F31.
Rights
openAccess
License
Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
id UNACIONAL2_c6b414f61814001ae5c3703ddc302607
oai_identifier_str oai:repositorio.unal.edu.co:unal/22787
network_acronym_str UNACIONAL2
network_name_str Universidad Nacional de Colombia
repository_id_str
spelling Atribución-NoComercial 4.0 InternacionalDerechos reservados - Universidad Nacional de Colombiahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Castaño Vélez, Elkinde29b718-c0d2-4478-b00e-8c9c8a511633300Gómez Portilla, Karollce9f23f3-17ca-4c03-ba90-73bc9f9cbd11300Gallón Gómez, Santiagoc47dba51-0e3f-4059-957e-a07ebd5305d63002019-06-25T20:41:55Z2019-06-25T20:41:55Z2008https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/22787http://bdigital.unal.edu.co/13822/El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia de modelos anidados, se encontró evidencia a favor del modelo IGARCH bajo una distribución GED. Los pronósticos del modelo IGARCH son usados para calcular la estructura a plazos y la volatilidad multi-período, las cuales permiten conocer las expectativas del mercado sobre la volatilidad de los retornos, en diferentes horizontes de tiempo.application/pdfspaFacultad de Ciencias Economicas - Universidad Nacional de Colombiahttp://revistas.unal.edu.co/index.php/ceconomia/article/view/1457Universidad Nacional de Colombia Revistas electrónicas UN Cuadernos de EconomíaCuadernos de EconomíaCuadernos de Economía; Vol. 27, núm. 48 (2008) 2248-4337 0121-4772Castaño Vélez, Elkin and Gómez Portilla, Karoll and Gallón Gómez, Santiago (2008) Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano. Cuadernos de Economía; Vol. 27, núm. 48 (2008) 2248-4337 0121-4772 .Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombianoArtículo de revistainfo:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Texthttp://purl.org/redcol/resource_type/ARTtasa de cambiovolatilidadvolatilidad multiperíodoGARCHIGARCHFIGARCHHYGARCHHYAPARCHdistribución GED.JEL: C22C51C52C53F31.ORIGINAL1457-6856-1-PB.pdfapplication/pdf245164https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/22787/1/1457-6856-1-PB.pdf780601592ab56c8b48f399d111869930MD51THUMBNAIL1457-6856-1-PB.pdf.jpg1457-6856-1-PB.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg5849https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/22787/2/1457-6856-1-PB.pdf.jpg0373ee88a4567c1dcf441734ebf44ca4MD52unal/22787oai:repositorio.unal.edu.co:unal/227872023-10-08 23:05:21.405Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombiarepositorio_nal@unal.edu.co
dc.title.spa.fl_str_mv Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano
title Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano
spellingShingle Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano
tasa de cambio
volatilidad
volatilidad multiperíodo
GARCH
IGARCH
FIGARCH
HYGARCH
HYAPARCH
distribución GED.
JEL: C22
C51
C52
C53
F31.
title_short Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano
title_full Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano
title_fullStr Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano
title_full_unstemmed Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano
title_sort Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano
dc.creator.fl_str_mv Castaño Vélez, Elkin
Gómez Portilla, Karoll
Gallón Gómez, Santiago
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv Castaño Vélez, Elkin
Gómez Portilla, Karoll
Gallón Gómez, Santiago
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv tasa de cambio
volatilidad
volatilidad multiperíodo
GARCH
IGARCH
FIGARCH
HYGARCH
HYAPARCH
distribución GED.
JEL: C22
C51
C52
C53
F31.
topic tasa de cambio
volatilidad
volatilidad multiperíodo
GARCH
IGARCH
FIGARCH
HYGARCH
HYAPARCH
distribución GED.
JEL: C22
C51
C52
C53
F31.
description El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia de modelos anidados, se encontró evidencia a favor del modelo IGARCH bajo una distribución GED. Los pronósticos del modelo IGARCH son usados para calcular la estructura a plazos y la volatilidad multi-período, las cuales permiten conocer las expectativas del mercado sobre la volatilidad de los retornos, en diferentes horizontes de tiempo.
publishDate 2008
dc.date.issued.spa.fl_str_mv 2008
dc.date.accessioned.spa.fl_str_mv 2019-06-25T20:41:55Z
dc.date.available.spa.fl_str_mv 2019-06-25T20:41:55Z
dc.type.spa.fl_str_mv Artículo de revista
dc.type.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.driver.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
dc.type.version.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.coar.spa.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
dc.type.coarversion.spa.fl_str_mv http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.content.spa.fl_str_mv Text
dc.type.redcol.spa.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/ART
format http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/22787
dc.identifier.eprints.spa.fl_str_mv http://bdigital.unal.edu.co/13822/
url https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/22787
http://bdigital.unal.edu.co/13822/
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.spa.fl_str_mv http://revistas.unal.edu.co/index.php/ceconomia/article/view/1457
dc.relation.ispartof.spa.fl_str_mv Universidad Nacional de Colombia Revistas electrónicas UN Cuadernos de Economía
Cuadernos de Economía
dc.relation.ispartofseries.none.fl_str_mv Cuadernos de Economía; Vol. 27, núm. 48 (2008) 2248-4337 0121-4772
dc.relation.references.spa.fl_str_mv Castaño Vélez, Elkin and Gómez Portilla, Karoll and Gallón Gómez, Santiago (2008) Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano. Cuadernos de Economía; Vol. 27, núm. 48 (2008) 2248-4337 0121-4772 .
dc.rights.spa.fl_str_mv Derechos reservados - Universidad Nacional de Colombia
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.license.spa.fl_str_mv Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
dc.rights.uri.spa.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
Derechos reservados - Universidad Nacional de Colombia
http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.spa.fl_str_mv Facultad de Ciencias Economicas - Universidad Nacional de Colombia
institution Universidad Nacional de Colombia
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/22787/1/1457-6856-1-PB.pdf
https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/22787/2/1457-6856-1-PB.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv 780601592ab56c8b48f399d111869930
0373ee88a4567c1dcf441734ebf44ca4
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombia
repository.mail.fl_str_mv repositorio_nal@unal.edu.co
_version_ 1814089813040562176

Publicaciones similares