Uma aproximação empírica à relação entre as taxas de juros dos títulos da dívida pública (tes tf) e o tipo de câmbio na colômbia

O presente trabalho tem como finalidade analisar a evolução das relações entre as taxas de juros do mercado de dívida pública colombiano e o tipo de câmbio nominal peso-dólar. Para tal efeito se utilizou a série histórica da taxa representativa de mercado (TRM) como medida do comportamento do tipo de câmbio e se construiu um índice do mercado de TES frente à ausência de um título permanente e representativo de liquidez para o período de janeiro de 2003 a março de 2006. Realizaram-se provas de hipóteses de co-integração e causalidade sobre um modelo quase-VAR (VECM) que mostraram como conclusão principal a falta de evidencia estatística com respeito a existência de uma relação a largo prazo entre o tipo de câmbio e as taxas de juros da dívida pública para o período de análise, ainda que sim se possa captar, tanto a curto como a largo prazo, a dinâmica entre a taxa de câmbio e as taxas de juros do mercado de dívida pública.

• Autores: Cámaro Suárez, Álvaro Andrés; Casas Henao, Arnoldo; Santana Contreras, Juan Camilo; Jiménez, Édgar Ricardo
• Tipo de recurso: Article of journal
• Fecha de publicación: 2006
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/32424
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/32424; http://bdigital.unal.edu.co/22504/
• Palabra clave: Co-integração; Causalidade; Modelos VECM; Função Impulso-Resposta; TRM; Títulos de Tesouraria (TES); cointegración; causalidad; modelos VECM; función impulso-respuesta; TRM; títulos de tesorería (TES); cointegration; causality; VECM models; impulse-response function; representative market rate (RMR); treasury bonds (TES); Co-intégration; Causalité; Modèles VECM; Fonction Impulsion-Réponse; TRM; Titres de Trésorerie (TES)
• Rights: openAccess
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