Atributos de negocios para empresas de servicio energético en Colombia

An energy services company (ESCO) offers its services to private companies, service companies and industries, defining energy efficiency standards. With this idea in mind, the present research aims to propose a set of business attributes of energy service companies applicable to the Colombian market...

Full description

Autores:
Martinez Macias, Frank Albert
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2020
Institución:
Universidad Nacional de Colombia
Repositorio:
Universidad Nacional de Colombia
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.unal.edu.co:unal/79368
Acceso en línea:
https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/79368
https://repositorio.unal.edu.co/
Palabra clave:
620 - Ingeniería y operaciones afines
330 - Economía::333 - Economía de la tierra y de la energía
Energía eléctrica - Colombia
Empresa de Servicio Energético
Eficiencia energética
Sostenibilidad Energética
ESCO
Energy service companies
Energy efficiency
Energy sustainability
Rights
openAccess
License
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
id UNACIONAL2_b924cbb7d48fe7553fed9bd4ab37ea35
oai_identifier_str oai:repositorio.unal.edu.co:unal/79368
network_acronym_str UNACIONAL2
network_name_str Universidad Nacional de Colombia
repository_id_str
dc.title.none.fl_str_mv Atributos de negocios para empresas de servicio energético en Colombia
dc.title.translated.none.fl_str_mv Business attributes for engergy service companies in Colombia
title Atributos de negocios para empresas de servicio energético en Colombia
spellingShingle Atributos de negocios para empresas de servicio energético en Colombia
620 - Ingeniería y operaciones afines
330 - Economía::333 - Economía de la tierra y de la energía
Energía eléctrica - Colombia
Empresa de Servicio Energético
Eficiencia energética
Sostenibilidad Energética
ESCO
Energy service companies
Energy efficiency
Energy sustainability
title_short Atributos de negocios para empresas de servicio energético en Colombia
title_full Atributos de negocios para empresas de servicio energético en Colombia
title_fullStr Atributos de negocios para empresas de servicio energético en Colombia
title_full_unstemmed Atributos de negocios para empresas de servicio energético en Colombia
title_sort Atributos de negocios para empresas de servicio energético en Colombia
dc.creator.fl_str_mv Martinez Macias, Frank Albert
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Franco Cardona, Carlos Jaime
Cadavid Higuita, Diana Lorena
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Martinez Macias, Frank Albert
dc.subject.ddc.spa.fl_str_mv 620 - Ingeniería y operaciones afines
330 - Economía::333 - Economía de la tierra y de la energía
topic 620 - Ingeniería y operaciones afines
330 - Economía::333 - Economía de la tierra y de la energía
Energía eléctrica - Colombia
Empresa de Servicio Energético
Eficiencia energética
Sostenibilidad Energética
ESCO
Energy service companies
Energy efficiency
Energy sustainability
dc.subject.lemb.none.fl_str_mv Energía eléctrica - Colombia
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv Empresa de Servicio Energético
Eficiencia energética
Sostenibilidad Energética
ESCO
dc.subject.proposal.eng.fl_str_mv Energy service companies
Energy efficiency
Energy sustainability
description An energy services company (ESCO) offers its services to private companies, service companies and industries, defining energy efficiency standards. With this idea in mind, the present research aims to propose a set of business attributes of energy service companies applicable to the Colombian market. Methodologically, the project follows a documentary investigation, having carried out a literature review on certain companies in the countries defined by the author in order to be the object of study, considering their policies, models, efficiency, innovation and development. For this particular case, emphasis was placed on the United States, United Kingdom, France, Germany, and China. Attributes were also defined in light of energy supply contracts, energy performance contracts, integrated energy contracts, Chauffage contracts, and facility management. Information was consolidated regarding the alternatives that each country has according to its market under a possible business strategy using strengths and weaknesses. Finally, this final work is expected to serve as an object of discussion for new energy growth alternatives in Colombia.
publishDate 2020
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2020-12-10
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2021-03-23T16:17:20Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2021-03-23T16:17:20Z
dc.type.spa.fl_str_mv Trabajo de grado - Maestría
dc.type.driver.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.version.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.content.spa.fl_str_mv Text
dc.type.redcol.spa.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/TM
status_str acceptedVersion
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/79368
dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv Universidad Nacional de Colombia - Sede Medellín
dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv Repositorio Universidad Nacional de Colombia
dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/
url https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/79368
https://repositorio.unal.edu.co/
identifier_str_mv Universidad Nacional de Colombia - Sede Medellín
Repositorio Universidad Nacional de Colombia
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.references.spa.fl_str_mv Aalberts Industries N.V. (2017). Financial statements. Finance for Non-Finance People.
ABM. (2016). It ’ S a New Day.
Acquatella Corrales, J. (2015). Estado de desarrollo de la industria ESCO y Mercado de Proyectos EE en Latinoamérica y su comparación internacional . Obtenido de http://proyectos.andi.com.co/cgc/Documents/Memorias%20Foro%20de%20Eficiencia%20Energ%C3%A9tica%20en%20la%20Industria%202015/05_%20CEPAL.pdf AECOM. (2015). Sustainability Report 2015 Delivering impactful solutions. Obtenido de https://www.unglobalcompact.org/system/attachments/cop_2017/361131/original/
AECOM_2015_Sustainability_Report.pdf?1487182689 Åhman, M., Birger, J., & Ove, P. (2018). Demonstrating climate mitigation technologies : An early assessment of the NER 300 programme. Energy Policy, 117, 100–107.
Aircon Energy. (2016). About us. Obtenido de http://airconenergy.com/about/ Alfonzo, I. (1994). Técnicas de Investigación Bibliográfica. Caracas: Contexto Ediciones.
Alvarez, L. (2016). Un Apagón Que No Fue. Obtenido de Revista Semana: www.semana.com
Ameresco. (2018). Reports Fourth Quarter and Full Year 2017 Financial Results. Obtenido de https://www.businesswire.com/news/home Arroba, P., Zapater, M., & Jose, A. (2014). Novatica. Obtenido de http://oa.upm.es/36180/1/INVE_MEM_2014_198678.pdf
Atlas De Radiación Solar. (2012). Comportamiento del número medio mensual de días sin brillo solar. Obtenido de http://atlas.ideam.gov.co/visorAtlasRadiacion.html
Baltics, I. (2013). Utilizing the ESCO business models. Obtenido de http://soletek.eu/wp-content/uploads/2015/12/Market_study_-_Smart_Heat.pdf
Belesco. (2016). What is an esco. Obtenido de https://www.belesco.be/solutions
Bertoldi, P., & Boza, B. (2017). Analysis of barriers and drivers for the development of the ESCO markets in Europe. Energy Policy, 107, 345–355.
BIBO. (22 de Agosto de 2019). Obtenido de El Espectador: https://www.elespectador.com/noticias/medio-ambiente/colombia-tiene-potencial-en-fuentes-de-energia-renovables/
Boait, P. (2009). Energy Services and ESCos – their benefits and implications for regulation and the consumer. Obtenido de https://www.ofgem.gov.uk/ofgem-publications/52028/ofgem-rpi-x20-esco-paper-finalpdf
Carpio, C., Afranchi, A., Ferioli, J., & Fernández, H. (2015). Propuesta para el desarrollo de la Eficiencia Energética. Obtenido de Agencia Nacional de Eficiencia Energética: http://www.lideresenergeticos.org.ar/application/files/6214/4709/5651/Propuesta_para_el_Desarrollo_de_la_EE_Rev_02.pdf
China Renewable Energy Investment Limited. (2017). Annual report. Obtenido de http://www.cre987.com/html/ir_reports.php
Comisión de Regulación de Energia y Gas. (2008). Resolución 097 de 26 de septiembre de 2008. Bogotá, Colombia.
Comisión de Regullación de enrgía y gas. (2018). Resolución 015 de 29 de enero de 2018. Bogotá, Colombia.
Congreso de la República de Colombia. (1994). Ley 142 de 11 de julio de 1994. Diario Oficial No. 41.433 . Bogotá, Colombia.
Congreso de la República de Colombia. (2014). Ley 1715 de 13 de mayo de 2014. Diario Oficial No. 49.150 . Bogotá, Colombia.
Correa, P. (3 de Noviembre de 2016). Obtenido de El Espectador: ttps://www.elespectador.com/noticias/medio-ambiente/en-20-anos-colombia-aumento-en-un-15-sus-emisiones-de-gases-de-efecto-invernadero/
CREG, C. d. (28 de Diciembre de 1994). Colombia.
CREG, C. d. (26 de Septiembre de 2008). Colombia.
CREG, C. d. (25 de Enero de 2018). Colombia.
De Roeck, F. (2019). Governmentality and the climate-development nexus: The case of the EU Global Climate Change Alliance. Global Environmental Change, 55, 160–167.
Delta Core. (2018). Delta Core - nuestra historia en unas palabras. Obtenido de http://www.deltadore.com/mediastore/fckEditor/file/Catalogo_DeltaDore_ES_2017.pdf
Department of Energy and Climate Change, 2015). (2015). A Short Guide to the. Obtenido de https://www.nao.org.uk/wp-content/uploads/2015/08/Department-of- Energy-Climate-Change-short-guide.pdf
Development, S., & Execution, S. (2008). HBR’s Must-Reads on Strategy What Is Strategy? . Strategy, 86(12), 143.
Distech Dontrols. (2016). A Leader in Energy Management Solutions. Obtenido de www.distech-controls.com
DLA Piper. (2011). EPC contracts in the power sector. Obtenido de https://www.dlapiper.com/~/media/Files/Insights/Publications/2012/02/EPC%20contracts%20in%20the%20power%20sector/Files/epccontractsinthepowersector/FileAttachment/epccontractsinthepowersector.pdf
Durán Suárez, C. A. (2017). OPORTUNIDADES DE LAS EMPRESAS DE SERVICIOS ENERGÉTICOS, EN ELMERCADO DE LA EFICIENCIA ENERGÉTICA DE LA INDUSTRIA COLOMBIANA. Obtenido de http://repository.ean.edu.co/bitstream/10882/9055/1/DuranCesar2017.pdf
Engineering, I. H. (2015). About IMI Hydronic Engineering- brochure. Obtenido de https://www.imi-hydronic.com/
Fang, W., Miller, S., & Yeh, C. (2012). The effect of ESCOs on energy use. Energy Policy, 51, 558–568.
Gesellschaft für Regelungstechnik - GFR. (2018). GFR Brochure. Obtenido de https://www.google.com/search?q=Gesellschaft+f%C3%BCr+Regelungstechnik+-+GFR.+(2018).+GFR+Brochure.&oq=Gesellschaft+f%C3%BCr+Regelungstechnik+-+GFR.+(2018).+GFR+Brochure.&aqs=chrome..69i57.245j0j4&sourceid=chrome&ie=UTF-8
Girotra, K., & Netessine, S. (2014). Four paths to business model innovation. Harvard Business Review.
Gopalakrishnan, K., Steyn, W., Editors, J., & Harvey, J. (2014). Climate Change, Energy, Sustainability and Pavements. Springer.
Hager Group. (2018). Annual report. Retrieved from . Obtenido de http://www.hagergroup.com/annualreport/
Hannon, M., Foxon, T., & Gale, W. (2013). The co-evolutionary relationship between energy service companies and the UK energy system: Implications for a low-carbon transition. Energy Policy, 61, 1031–1045.
Hansen, S., Hansen, P., Langlois, P., & Bertoldi, P. (2009). ESCOs Around the World: Lessons Learned in 49 Countries. The Fairmont Press, Inc.
Harbord, D. (2016). CREG Energy Market Panel : The Evolution of Electricity Market Regulation in. Obtenido de https://www.market-analysis.co.uk/creg-energy-market-panel-the-evolution-of-electricity-market-regulation-in-colombia-2/
Horne, C., & Kennedy, E. (2017). The power of social norms for reducing and shifting electricity use. Energy Policy, 107, 43–52.
Ibarra, K. (2013). ANÁLISIS DE LA GESTIÓN DE LA DEMANDA ELÉCTRICA EN VENEZUELA. Obtenido de http://mriuc.bc.uc.edu.ve/bitstream/handle/123456789/7113/keibarra.pdf?sequence=1
Idárraga García, C. y. (2018). Experiencias en financiación de pequeñas centrales hidroeléctricas en Colombia. Medellín: EAFIT.
IEA. (2019). Energy Service Companies At the heart of innovative financing models for efficiency. Obtenido de https://www.iea.org/topics/energyefficiency/escos/
International Energy Agency. (2016). Energy Efficiency Market Report. Energy, 31, https://doi.org/10.1016/j.energy.2004.04.055.
International Energy Agency. (2019). ESCO contracts. Obtenido de https://www.iea.org/topics/energyefficiency/escos/basics/
International Finance Corporation. (2013). China Energy Service Company ( ESCO ) Market Study. Obtenido de https://www.ifc.org/errorpage.html
Kieback and Peter. (2018). About Kieback & Peter. Obtenido de https://www.kieback-peter.com/en/
Lombardi, M., Pazienza, P., & Rana, R. (2016). The EU environmental-energy policy for urban areas : The Covenant of Mayors , the ELENA program and the role of ESCos. Energy Policy, 93, 33–40.
Lu, Z., & Shao, S. (2016). Impacts of government subsidies on pricing and performance level choice in Energy Performance Contracting: A two-step optimal decision model. Applied Energy, 184, 1176–1183.
Magallón, D., Costa, L., Rebolledo, I., & Urmeneta, C. (2011). Desarrollo de una estrategia para BANCÓLDEX para financiar proyectos de mitigación de gases de efecto invernadero CO-T1153 . Obtenido de https://www.climateinvestmentfunds.org/sites/cif_enc/files/meeting-
Mateus. (2016). Crisis energética en Colombia. TIA 4 (2), 74-81. Ministerio de Minas y Energía. (2016). Plan de acción indicativo de eficiencia energética - PAI PROURE 2017 - 2022. Obtenido de http://www.upme.gov.co/SeccionDemanda/PAI_PROURE_2017_2022.pdf.
Ministerio de Minas y Energía. (2018). Lineamentos de política energetica en materia de sistemas de medición avanzada. Obtenido de https://www.minminas.gov.co/documents/10180//23517//47695-res_40072_290118.pdf
Ministerio de Minas y Energía; Fedebiocombustibles, A. (2016). Conexión Vital. Revista Semana, 16–17.
Moll Candia, E. (s.f.). DISEÑO DE UN SISTEMA DE CONTROL DE GESTIÓN PARA UNA EMPRESA DE GENERACIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA DE FUENTES RENOVABLES. Obtenido de http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/144379/Moll%20Candia%20Erik.pdf?sequence=1&isAllowed=y
OECD/IEA. (2018). International Energy Agency. Global Energy & CO2 Status Report 2017.
Okay, N., & Akman, U. (2010). Analysis of ESCO activities using country indicators. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 14(9), 2760–2771.
ONU, N. (19 de Octubre de 2019). Llegar a cero emisiones netas de carbono para 2050, ¿es posible? Obtenido de Organización de Naciones Unidas: https://news.un.org/es/story/2019/10/1464591
Osterwalder, A., & Pigneur, Y. (2008). Business Model Generation and Strategyze. s/e.
Osterwalder, A., & Pigneur, Y. (2010). Business Model Generation. s/e.
Pätäri, S., & Sinkkonen, K. (2014). Energy Service Companies and Energy Performance Contracting: Is there a need to renew the business model? Insights from a Delphi study. Journal of Cleaner Production, 66, 264–271.
Presidencia de la República de Colombia. (2017). Decreto 348 1 marzo de 2017. Bogotá, Colombia.
Revista Dinero. (2017). Ventas netas de Cemex cayeron 8% en tercer trimestre en Colombia. Obtenido de https://www.dinero.com/empresas/articulo/resultados-financieros-de-cemex-en-tercer-trimestre-de-2017/251663
Rosenow, J., & Bayer, E. (2017). Costs and benefits of Energy Efficiency Obligations: A review of European programmes. Energy Policy, 107, 53–62.
Santi, F., Caiazzo, P., & Nigro, T. (2015). Energy efficiency in supermarkets: Structured project financing for ESCOs. 2015 IEEE 15th International Conference on Environment and Electrical Engineering, EEEIC 2015 - Conference Proceedings. 1486–1491.
Sarkodie, S., & Strezov, V. (2019). Economic, social and governance adaptation readiness for mitigation of climate change vulnerability: Evidence from 192 countries. Science of the Total Environment, 656, 150–164.
Shum, K. (2017). Renewable energy deployment policy: A transition management perspective. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 73, 1380–1388.
Stuart, E., Larsen, P., Goldman, C., & Gilligan, D. (2014). A method to estimate the size and remaining market potential of the U.S. ESCO (energy service company) industry. Energy, 77, 362–371.
Tanwar, R. (2013). Porter’s Generic Competitive Strategies. IOSR Journal of Business and Management, 15(1), 11–17.
Team FME. (2011). Porter ’ s Five Forces. Strategy.
The Lancet Planetary Health. (2017). Climate change—the wider threat. The Lancet Planetary Health, 1(3), https://doi.org/10.1016/S2542-5196(17)30052-9.
Ulloa Arízaga, E. (2015). Análisis de la eficiencia del consumo de la energía eléctrica en el Cantón Cuenca. Obtenido de http://dspace.ucuenca.edu.ec/bitstream/123456789/22992/3/Tesis.pdf
Ulloa Arízaga, E. (2015). Universidad de Cuenca. Recuperado el 15 de Junio de 2020, de http://dspace.ucuenca.edu.ec/bitstream/123456789/22992/3/Tesis.pdf
Unidad de Planeación Minero energetico. (2019). Audiencia Pública Subasta Energía Renovable. Obtenido de You Tube: https://www.youtube.com/watch?v=0hZ-Qt-ujh0
Unidad de Planeación Minero-Energética. (2015). Resolución 281 de 5 de junio de 2015. Diario Oficial No. 49.534. Bogotá, Colombia.
UPME. (2015). Plan Energetico Nacional Colombia: Ideario Energético 2050. Obtenido de Unidad de Planeación Minero Energética, Republica de Colombia: http://www.upme.gov.co/Docs/PEN/PEN_IdearioEnergetico2050.pdf
Vargas Latorre, L. J. (2017). PROPUESTA DE UN SISTEMA DE CONTROL DE GESTIÓN PARA UNA EMPRESA DE DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA. Obtenido de http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/149740/Vargas%20Latorre%20Lady.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Von Der Fehr, N. (2016). Creg Expert Panel on Electricity Market Reform. Obtenido de http://apolo.creg.gov.co/Publicac.nsf/1aed427ff782911965256751001e9e55/536e4d4ad166cd5a052580420070e8d0/$FILE/Circular069-2016%20Anexo2.pdf
Wargert, D. (2011). Energy Contracting models in Germany and Sweden. Obtenido de http://lup.lub.lu.se/luur/download?func=downloadFile&recordOId=4468254&fileOId=4469198
WEF. (2013). Energy Vision 2013 Energy transitions : Past and Future. World Economic Forum, 22, https://doi.org/070113.
Winther, T., & Gurigard, K. (2017). Energy performance contracting (EPC): a suitable mechanism for achieving energy savings in housing cooperatives? Results from a Norwegian pilot project. Energy Efficiency, 10(3), 577–596.
Yang, M. (2014). Energy service company and financial market development: experiences of the Global Environment Facility. Mitigation and Adaptation Strategies for Global Change, 21(5), 663–676.
Yang, M., & Yu, X. (2015). Energy Efficiency. Springer.
Yi, H., Lee, S., & Kim, J. (2017). An ESCO business model using CER for buildings’ energy retrofit. Sustainability, 9(4), 1–21. Zeng, S., Liu, Y., Liu, C., & Nan, X. (2017). A review of renewable energy investment in the BRICS countries: History, models, problems and solutions. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 74, 860–872.
Zhou, S., Wenhui, W., & Weixiang, H. (2013). Energy Performance Contracting in a Competitive Environment. Decision science, 48(4), 723-765.
Ziegler, C., Morelli, V., & Fawibe, O. (2019). Climate Change and Underserved Communities. Physician Assistant Clinics, 4(1), 203–216.
dc.rights.spa.fl_str_mv Derechos reservados - Universidad Nacional de Colombia
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.license.spa.fl_str_mv Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
dc.rights.uri.spa.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional
Derechos reservados - Universidad Nacional de Colombia
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.extent.spa.fl_str_mv 103 páginas
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv application/pdf
dc.coverage.country.none.fl_str_mv Colombia
dc.publisher.spa.fl_str_mv Universidad Nacional de Colombia
dc.publisher.program.spa.fl_str_mv Medellín - Minas - Maestría en Ingeniería - Sistemas Energéticos
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv Minas
dc.publisher.place.spa.fl_str_mv Medellín
dc.publisher.branch.spa.fl_str_mv Universidad Nacional de Colombia - Sede Medellín
institution Universidad Nacional de Colombia
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/79368/1/1049622105.2020.pdf
https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/79368/3/license_rdf
https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/79368/2/license.txt
https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/79368/4/1049622105.2020.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv 3440f9f82088b8a03c80471bab7acc53
f7d494f61e544413a13e6ba1da2089cd
cccfe52f796b7c63423298c2d3365fc6
8c1467b751b9a1d4e8cf13b0567a03a4
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombia
repository.mail.fl_str_mv repositorio_nal@unal.edu.co
_version_ 1814089874889768960
spelling Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 InternacionalDerechos reservados - Universidad Nacional de Colombiahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Franco Cardona, Carlos Jaimee77c35ea37c7b92041b06767ea4b4d60Cadavid Higuita, Diana Lorena58d2894de9a803671489f5e048357288Martinez Macias, Frank Albert6f58f5b221bfb20e339ffe35d98941f62021-03-23T16:17:20Z2021-03-23T16:17:20Z2020-12-10https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/79368Universidad Nacional de Colombia - Sede MedellínRepositorio Universidad Nacional de Colombiahttps://repositorio.unal.edu.co/An energy services company (ESCO) offers its services to private companies, service companies and industries, defining energy efficiency standards. With this idea in mind, the present research aims to propose a set of business attributes of energy service companies applicable to the Colombian market. Methodologically, the project follows a documentary investigation, having carried out a literature review on certain companies in the countries defined by the author in order to be the object of study, considering their policies, models, efficiency, innovation and development. For this particular case, emphasis was placed on the United States, United Kingdom, France, Germany, and China. Attributes were also defined in light of energy supply contracts, energy performance contracts, integrated energy contracts, Chauffage contracts, and facility management. Information was consolidated regarding the alternatives that each country has according to its market under a possible business strategy using strengths and weaknesses. Finally, this final work is expected to serve as an object of discussion for new energy growth alternatives in Colombia.Una empresa de servicios energéticos (ESCO) ofrece sus servicios a empresas particulares, de servicio y a industrias, definiendo estándares de eficiencia energética. Con esta idea, la presente investigación tiene como propósito proponer un conjunto de atributos de negocio de compañías de servicios energéticos aplicables al mercado colombiano. Metodológicamente, el proyecto se ajusta a una investigación documental, habiendo realizado una revisión de literatura sobre ciertas empresas de los países definidos por el autor a fin de ser objeto de estudio, considerando sus políticas, sus modelos, la eficiencia, la innovación y el desarrollo. Para este caso en particular, se hizo énfasis en Estados Unidos, Reino Unido, Francia, Alemania y China. Asimismo, se definieron los atributos a la luz de los contratos de suministro energético, contratos de desempeño energético, contratos de energía integrada, contratos Chauffage y gestión de instalación. Se consolidó información con respecto a las alternativas que cada país tiene de acuerdo con su mercado bajo una posible estrategia de negocio usando fortalezas y debilidades. Finalmente, se presentan los atributos que sirven para dar aproximaciones a los modelos de negocio que pueden ser aplicables al sector energético colombiano.Maestría103 páginasapplication/pdfspaUniversidad Nacional de ColombiaMedellín - Minas - Maestría en Ingeniería - Sistemas EnergéticosMinasMedellínUniversidad Nacional de Colombia - Sede Medellín620 - Ingeniería y operaciones afines330 - Economía::333 - Economía de la tierra y de la energíaEnergía eléctrica - ColombiaEmpresa de Servicio EnergéticoEficiencia energéticaSostenibilidad EnergéticaESCOEnergy service companiesEnergy efficiencyEnergy sustainabilityAtributos de negocios para empresas de servicio energético en ColombiaBusiness attributes for engergy service companies in ColombiaTrabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionTexthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMColombiaAalberts Industries N.V. (2017). Financial statements. Finance for Non-Finance People.ABM. (2016). It ’ S a New Day.Acquatella Corrales, J. (2015). Estado de desarrollo de la industria ESCO y Mercado de Proyectos EE en Latinoamérica y su comparación internacional . Obtenido de http://proyectos.andi.com.co/cgc/Documents/Memorias%20Foro%20de%20Eficiencia%20Energ%C3%A9tica%20en%20la%20Industria%202015/05_%20CEPAL.pdf AECOM. (2015). Sustainability Report 2015 Delivering impactful solutions. Obtenido de https://www.unglobalcompact.org/system/attachments/cop_2017/361131/original/AECOM_2015_Sustainability_Report.pdf?1487182689 Åhman, M., Birger, J., & Ove, P. (2018). Demonstrating climate mitigation technologies : An early assessment of the NER 300 programme. Energy Policy, 117, 100–107.Aircon Energy. (2016). About us. Obtenido de http://airconenergy.com/about/ Alfonzo, I. (1994). Técnicas de Investigación Bibliográfica. Caracas: Contexto Ediciones.Alvarez, L. (2016). Un Apagón Que No Fue. Obtenido de Revista Semana: www.semana.comAmeresco. (2018). Reports Fourth Quarter and Full Year 2017 Financial Results. Obtenido de https://www.businesswire.com/news/home Arroba, P., Zapater, M., & Jose, A. (2014). Novatica. Obtenido de http://oa.upm.es/36180/1/INVE_MEM_2014_198678.pdfAtlas De Radiación Solar. (2012). Comportamiento del número medio mensual de días sin brillo solar. Obtenido de http://atlas.ideam.gov.co/visorAtlasRadiacion.htmlBaltics, I. (2013). Utilizing the ESCO business models. Obtenido de http://soletek.eu/wp-content/uploads/2015/12/Market_study_-_Smart_Heat.pdfBelesco. (2016). What is an esco. Obtenido de https://www.belesco.be/solutionsBertoldi, P., & Boza, B. (2017). Analysis of barriers and drivers for the development of the ESCO markets in Europe. Energy Policy, 107, 345–355.BIBO. (22 de Agosto de 2019). Obtenido de El Espectador: https://www.elespectador.com/noticias/medio-ambiente/colombia-tiene-potencial-en-fuentes-de-energia-renovables/Boait, P. (2009). Energy Services and ESCos – their benefits and implications for regulation and the consumer. Obtenido de https://www.ofgem.gov.uk/ofgem-publications/52028/ofgem-rpi-x20-esco-paper-finalpdfCarpio, C., Afranchi, A., Ferioli, J., & Fernández, H. (2015). Propuesta para el desarrollo de la Eficiencia Energética. Obtenido de Agencia Nacional de Eficiencia Energética: http://www.lideresenergeticos.org.ar/application/files/6214/4709/5651/Propuesta_para_el_Desarrollo_de_la_EE_Rev_02.pdfChina Renewable Energy Investment Limited. (2017). Annual report. Obtenido de http://www.cre987.com/html/ir_reports.phpComisión de Regulación de Energia y Gas. (2008). Resolución 097 de 26 de septiembre de 2008. Bogotá, Colombia.Comisión de Regullación de enrgía y gas. (2018). Resolución 015 de 29 de enero de 2018. Bogotá, Colombia.Congreso de la República de Colombia. (1994). Ley 142 de 11 de julio de 1994. Diario Oficial No. 41.433 . Bogotá, Colombia.Congreso de la República de Colombia. (2014). Ley 1715 de 13 de mayo de 2014. Diario Oficial No. 49.150 . Bogotá, Colombia.Correa, P. (3 de Noviembre de 2016). Obtenido de El Espectador: ttps://www.elespectador.com/noticias/medio-ambiente/en-20-anos-colombia-aumento-en-un-15-sus-emisiones-de-gases-de-efecto-invernadero/CREG, C. d. (28 de Diciembre de 1994). Colombia.CREG, C. d. (26 de Septiembre de 2008). Colombia.CREG, C. d. (25 de Enero de 2018). Colombia.De Roeck, F. (2019). Governmentality and the climate-development nexus: The case of the EU Global Climate Change Alliance. Global Environmental Change, 55, 160–167.Delta Core. (2018). Delta Core - nuestra historia en unas palabras. Obtenido de http://www.deltadore.com/mediastore/fckEditor/file/Catalogo_DeltaDore_ES_2017.pdfDepartment of Energy and Climate Change, 2015). (2015). A Short Guide to the. Obtenido de https://www.nao.org.uk/wp-content/uploads/2015/08/Department-of- Energy-Climate-Change-short-guide.pdfDevelopment, S., & Execution, S. (2008). HBR’s Must-Reads on Strategy What Is Strategy? . Strategy, 86(12), 143.Distech Dontrols. (2016). A Leader in Energy Management Solutions. Obtenido de www.distech-controls.comDLA Piper. (2011). EPC contracts in the power sector. Obtenido de https://www.dlapiper.com/~/media/Files/Insights/Publications/2012/02/EPC%20contracts%20in%20the%20power%20sector/Files/epccontractsinthepowersector/FileAttachment/epccontractsinthepowersector.pdfDurán Suárez, C. A. (2017). OPORTUNIDADES DE LAS EMPRESAS DE SERVICIOS ENERGÉTICOS, EN ELMERCADO DE LA EFICIENCIA ENERGÉTICA DE LA INDUSTRIA COLOMBIANA. Obtenido de http://repository.ean.edu.co/bitstream/10882/9055/1/DuranCesar2017.pdfEngineering, I. H. (2015). About IMI Hydronic Engineering- brochure. Obtenido de https://www.imi-hydronic.com/Fang, W., Miller, S., & Yeh, C. (2012). The effect of ESCOs on energy use. Energy Policy, 51, 558–568.Gesellschaft für Regelungstechnik - GFR. (2018). GFR Brochure. Obtenido de https://www.google.com/search?q=Gesellschaft+f%C3%BCr+Regelungstechnik+-+GFR.+(2018).+GFR+Brochure.&oq=Gesellschaft+f%C3%BCr+Regelungstechnik+-+GFR.+(2018).+GFR+Brochure.&aqs=chrome..69i57.245j0j4&sourceid=chrome&ie=UTF-8Girotra, K., & Netessine, S. (2014). Four paths to business model innovation. Harvard Business Review.Gopalakrishnan, K., Steyn, W., Editors, J., & Harvey, J. (2014). Climate Change, Energy, Sustainability and Pavements. Springer.Hager Group. (2018). Annual report. Retrieved from . Obtenido de http://www.hagergroup.com/annualreport/Hannon, M., Foxon, T., & Gale, W. (2013). The co-evolutionary relationship between energy service companies and the UK energy system: Implications for a low-carbon transition. Energy Policy, 61, 1031–1045.Hansen, S., Hansen, P., Langlois, P., & Bertoldi, P. (2009). ESCOs Around the World: Lessons Learned in 49 Countries. The Fairmont Press, Inc.Harbord, D. (2016). CREG Energy Market Panel : The Evolution of Electricity Market Regulation in. Obtenido de https://www.market-analysis.co.uk/creg-energy-market-panel-the-evolution-of-electricity-market-regulation-in-colombia-2/Horne, C., & Kennedy, E. (2017). The power of social norms for reducing and shifting electricity use. Energy Policy, 107, 43–52.Ibarra, K. (2013). ANÁLISIS DE LA GESTIÓN DE LA DEMANDA ELÉCTRICA EN VENEZUELA. Obtenido de http://mriuc.bc.uc.edu.ve/bitstream/handle/123456789/7113/keibarra.pdf?sequence=1Idárraga García, C. y. (2018). Experiencias en financiación de pequeñas centrales hidroeléctricas en Colombia. Medellín: EAFIT.IEA. (2019). Energy Service Companies At the heart of innovative financing models for efficiency. Obtenido de https://www.iea.org/topics/energyefficiency/escos/International Energy Agency. (2016). Energy Efficiency Market Report. Energy, 31, https://doi.org/10.1016/j.energy.2004.04.055.International Energy Agency. (2019). ESCO contracts. Obtenido de https://www.iea.org/topics/energyefficiency/escos/basics/International Finance Corporation. (2013). China Energy Service Company ( ESCO ) Market Study. Obtenido de https://www.ifc.org/errorpage.htmlKieback and Peter. (2018). About Kieback & Peter. Obtenido de https://www.kieback-peter.com/en/Lombardi, M., Pazienza, P., & Rana, R. (2016). The EU environmental-energy policy for urban areas : The Covenant of Mayors , the ELENA program and the role of ESCos. Energy Policy, 93, 33–40.Lu, Z., & Shao, S. (2016). Impacts of government subsidies on pricing and performance level choice in Energy Performance Contracting: A two-step optimal decision model. Applied Energy, 184, 1176–1183.Magallón, D., Costa, L., Rebolledo, I., & Urmeneta, C. (2011). Desarrollo de una estrategia para BANCÓLDEX para financiar proyectos de mitigación de gases de efecto invernadero CO-T1153 . Obtenido de https://www.climateinvestmentfunds.org/sites/cif_enc/files/meeting-Mateus. (2016). Crisis energética en Colombia. TIA 4 (2), 74-81. Ministerio de Minas y Energía. (2016). Plan de acción indicativo de eficiencia energética - PAI PROURE 2017 - 2022. Obtenido de http://www.upme.gov.co/SeccionDemanda/PAI_PROURE_2017_2022.pdf.Ministerio de Minas y Energía. (2018). Lineamentos de política energetica en materia de sistemas de medición avanzada. Obtenido de https://www.minminas.gov.co/documents/10180//23517//47695-res_40072_290118.pdfMinisterio de Minas y Energía; Fedebiocombustibles, A. (2016). Conexión Vital. Revista Semana, 16–17.Moll Candia, E. (s.f.). DISEÑO DE UN SISTEMA DE CONTROL DE GESTIÓN PARA UNA EMPRESA DE GENERACIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA DE FUENTES RENOVABLES. Obtenido de http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/144379/Moll%20Candia%20Erik.pdf?sequence=1&isAllowed=yOECD/IEA. (2018). International Energy Agency. Global Energy & CO2 Status Report 2017.Okay, N., & Akman, U. (2010). Analysis of ESCO activities using country indicators. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 14(9), 2760–2771.ONU, N. (19 de Octubre de 2019). Llegar a cero emisiones netas de carbono para 2050, ¿es posible? Obtenido de Organización de Naciones Unidas: https://news.un.org/es/story/2019/10/1464591Osterwalder, A., & Pigneur, Y. (2008). Business Model Generation and Strategyze. s/e.Osterwalder, A., & Pigneur, Y. (2010). Business Model Generation. s/e.Pätäri, S., & Sinkkonen, K. (2014). Energy Service Companies and Energy Performance Contracting: Is there a need to renew the business model? Insights from a Delphi study. Journal of Cleaner Production, 66, 264–271.Presidencia de la República de Colombia. (2017). Decreto 348 1 marzo de 2017. Bogotá, Colombia.Revista Dinero. (2017). Ventas netas de Cemex cayeron 8% en tercer trimestre en Colombia. Obtenido de https://www.dinero.com/empresas/articulo/resultados-financieros-de-cemex-en-tercer-trimestre-de-2017/251663Rosenow, J., & Bayer, E. (2017). Costs and benefits of Energy Efficiency Obligations: A review of European programmes. Energy Policy, 107, 53–62.Santi, F., Caiazzo, P., & Nigro, T. (2015). Energy efficiency in supermarkets: Structured project financing for ESCOs. 2015 IEEE 15th International Conference on Environment and Electrical Engineering, EEEIC 2015 - Conference Proceedings. 1486–1491.Sarkodie, S., & Strezov, V. (2019). Economic, social and governance adaptation readiness for mitigation of climate change vulnerability: Evidence from 192 countries. Science of the Total Environment, 656, 150–164.Shum, K. (2017). Renewable energy deployment policy: A transition management perspective. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 73, 1380–1388.Stuart, E., Larsen, P., Goldman, C., & Gilligan, D. (2014). A method to estimate the size and remaining market potential of the U.S. ESCO (energy service company) industry. Energy, 77, 362–371.Tanwar, R. (2013). Porter’s Generic Competitive Strategies. IOSR Journal of Business and Management, 15(1), 11–17.Team FME. (2011). Porter ’ s Five Forces. Strategy.The Lancet Planetary Health. (2017). Climate change—the wider threat. The Lancet Planetary Health, 1(3), https://doi.org/10.1016/S2542-5196(17)30052-9.Ulloa Arízaga, E. (2015). Análisis de la eficiencia del consumo de la energía eléctrica en el Cantón Cuenca. Obtenido de http://dspace.ucuenca.edu.ec/bitstream/123456789/22992/3/Tesis.pdfUlloa Arízaga, E. (2015). Universidad de Cuenca. Recuperado el 15 de Junio de 2020, de http://dspace.ucuenca.edu.ec/bitstream/123456789/22992/3/Tesis.pdfUnidad de Planeación Minero energetico. (2019). Audiencia Pública Subasta Energía Renovable. Obtenido de You Tube: https://www.youtube.com/watch?v=0hZ-Qt-ujh0Unidad de Planeación Minero-Energética. (2015). Resolución 281 de 5 de junio de 2015. Diario Oficial No. 49.534. Bogotá, Colombia.UPME. (2015). Plan Energetico Nacional Colombia: Ideario Energético 2050. Obtenido de Unidad de Planeación Minero Energética, Republica de Colombia: http://www.upme.gov.co/Docs/PEN/PEN_IdearioEnergetico2050.pdfVargas Latorre, L. J. (2017). PROPUESTA DE UN SISTEMA DE CONTROL DE GESTIÓN PARA UNA EMPRESA DE DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA. Obtenido de http://repositorio.uchile.cl/bitstream/handle/2250/149740/Vargas%20Latorre%20Lady.pdf?sequence=1&isAllowed=yVon Der Fehr, N. (2016). Creg Expert Panel on Electricity Market Reform. Obtenido de http://apolo.creg.gov.co/Publicac.nsf/1aed427ff782911965256751001e9e55/536e4d4ad166cd5a052580420070e8d0/$FILE/Circular069-2016%20Anexo2.pdfWargert, D. (2011). Energy Contracting models in Germany and Sweden. Obtenido de http://lup.lub.lu.se/luur/download?func=downloadFile&recordOId=4468254&fileOId=4469198WEF. (2013). Energy Vision 2013 Energy transitions : Past and Future. World Economic Forum, 22, https://doi.org/070113.Winther, T., & Gurigard, K. (2017). Energy performance contracting (EPC): a suitable mechanism for achieving energy savings in housing cooperatives? Results from a Norwegian pilot project. Energy Efficiency, 10(3), 577–596.Yang, M. (2014). Energy service company and financial market development: experiences of the Global Environment Facility. Mitigation and Adaptation Strategies for Global Change, 21(5), 663–676.Yang, M., & Yu, X. (2015). Energy Efficiency. Springer.Yi, H., Lee, S., & Kim, J. (2017). An ESCO business model using CER for buildings’ energy retrofit. Sustainability, 9(4), 1–21. Zeng, S., Liu, Y., Liu, C., & Nan, X. (2017). A review of renewable energy investment in the BRICS countries: History, models, problems and solutions. Renewable and Sustainable Energy Reviews, 74, 860–872.Zhou, S., Wenhui, W., & Weixiang, H. (2013). Energy Performance Contracting in a Competitive Environment. Decision science, 48(4), 723-765.Ziegler, C., Morelli, V., & Fawibe, O. (2019). Climate Change and Underserved Communities. Physician Assistant Clinics, 4(1), 203–216.ORIGINAL1049622105.2020.pdf1049622105.2020.pdfTesis de Maestría en Ingeniería - Sistemas Energéticosapplication/pdf3405338https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/79368/1/1049622105.2020.pdf3440f9f82088b8a03c80471bab7acc53MD51CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-8799https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/79368/3/license_rdff7d494f61e544413a13e6ba1da2089cdMD53LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-83964https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/79368/2/license.txtcccfe52f796b7c63423298c2d3365fc6MD52THUMBNAIL1049622105.2020.pdf.jpg1049622105.2020.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg5434https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/79368/4/1049622105.2020.pdf.jpg8c1467b751b9a1d4e8cf13b0567a03a4MD54unal/79368oai:repositorio.unal.edu.co:unal/793682024-08-09 23:19:38.834Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombiarepositorio_nal@unal.edu.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