Caracterización sistemática de la estructura de los mercados de derivados eléctricos a nivel mundial

Resumen: La electricidad como motor de desarrollo de la economía a nivel mundial, ha venido tomando cada vez más importancia, debido a que el suministro adecuado y asequible de la misma es esencial para la competitividad de los mercados de productos industriales y para el funcionamiento diario de las sociedades modernas. Aspectos como los mecanismos de cubrimiento de riesgo, la diversificación de la cartera de inversión, losmecanismos de gestión de la congestión y las reglas de operación, presentan semejanzas y diferencias entre diferentes mercados, las cuales deben ser claramente identificadas y clasificadas. Para conocer las principales características de losmercados de derivados eléctricos a nivelmundial, no es suficiente con la simple lectura de artículos de forma individual, debido a que lamayoría de estos abarcan unmercado en particular, lo que impide identificar patrones comunes, estructuras semejantes y divergentes. En efecto, todo aquel que realice investigación en este campo y desee conocer la estructura y el funcionamiento de estos mercados, debe estar basado en la mejor evidencia científica disponible, la cual puede ser proporcionada por una revisión sistemática de literatura. Este trabajo se enfocó en responder las preguntas de investigación referentes a los aspectos mencionados anteriormente. Finalmente, se puede concluir que el mejor mecanismo de mitigación del riesgo asociado a la alta volatilidad de los precios de la electricidad en los mercados analizados es la celebración de contratos derivados, estos poseen la gran ventaja de estar estandarizados, los precios por MW/h se determinan hoy y la entrega y el pago se hacen en el futuro en una fecha determinada. Los mercados analizados en esta investigación, utilizan diferentes mecanismos de gestión de la congestión. En el caso de losmercados PJMy CME que utilizan precios nodales, difieren enormemente del mecanismo utilizado en los mercados Nord Pool, APX ENDEX y DERIVEX precios zonales. En los mercados PJM, CME y DERIVEX que cuentan con mecanismos de formación de precios Ex Ante, las centrales de despacho tienen la posibilidad a diferencia de los mercados Ex Post, de considerar externalidades que se estén presentando antes de establecer un precio definitivo para el siguiente día de operación. En los mercados Ex Post, los precios de la electricidad no son fáciles de pronosticar con exactitud con solo considerar externalidades, por lo que la centrales de despacho deben establecer el precio de la electricidad a criterio personal esperando obtener resultados que favorezcan e incentiven a los generadores.

• Autores: Gil Vera, Víctor Daniel
• Fecha de publicación: 2014
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/20550
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/20550; http://bdigital.unal.edu.co/11179/
• Palabra clave: 0 Generalidades / Computer science, information and general works; Industria; Contratos; Electricidad; suministro; Cadena; Desregulación; Generación; Mercados; Industry; Contracts; Electricity; Supply; Chain; Deregulation; Generation; Markets
• Rights: openAccess
• License: Atribución-NoComercial 4.0 Internacional