Estimación de la señal bancaria en Colombia y su interrelación con los movimientos de los sectores real y de producción industrial

El presente documento estima un indicador sintético del comportamiento del sector bancario en Colombia identificando a su vez la interrelación de éste con los ciclos del sector real y de producción industrial. El indicador sintético se estima a través de un Modelo Dinámico Lineal (MDL) implementado mediante el filtro de Kalman y utilizando como insumo el conjunto de indicadores financieros que componen la metodología CAMEL. A partir de un MDL multivariado se estima el equivalente a un modelo VAR(1), para analizar la interrelación entre el comportamiento del sector bancario con el de la industria y la economía agregada. Dentro de los resultados obtenidos, se halló que el indicador sintético del sector bancario resume de manera fiel la conducta del sector, puesto que refleja de manera cercana los periodos de contracción o crisis que ha presentado la banca en el pasado reciente en Colombia. Además, en general, el indicador sintético refleja que las regulaciones introducidas tras la crisis de 1999 se han traducido en una salud creciente de la banca colombiana. Finalmente, el modelo VAR(1) sugiere que un comportamiento expansivo de la actividad bancaria tiene una incidencia positiva sobre el ritmo de crecimiento de la actividad económica y la producción industrial en Colombia.

• Autores: Saavedra Rodríguez, Mario Gregorio
• Fecha de publicación: 2016
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/57056
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/57056; http://bdigital.unal.edu.co/53128/
• Palabra clave: 33 Economía / Economics; Modelos dinámicos lineales; Modelo estructural multivariado; Filtro de Kalman; Algoritmo EM; CAMEL; Análisis financiero; Crisis financiera; Ciclos económicos; Bancos; Mercado financiero; Indicadores económicos - Colombia; Colombia - Política económica; Financial analysis; Financial crises; Business cycles; Banks and banking; Capital market; Economic indicators - Colombia; Colombia - Economic policy
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• License: Atribución-NoComercial 4.0 Internacional