Regla de Taylor en Colombia: ¿Variante a través del tiempo?
Este trabajo examina la forma como se ha manejado la política monetaria para el caso de Colombia,tras la implementación oficial del esquema de Inflación Objetivo. Para ese propósito, se analizala estabilidad en los parámetros de la estimación de la Regla de Taylor por medio de un modelolinear dinámi...
- Autores:
-
Pabón, César
Bedoya, Juan Guillermo
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2016
- Institución:
- Universidad Nacional de Colombia
- Repositorio:
- Universidad Nacional de Colombia
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unal.edu.co:unal/64359
- Acceso en línea:
- https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/64359
http://bdigital.unal.edu.co/65277/
- Palabra clave:
- 33 Economía / Economics
Monetary Policy Rule
Dynamic Linear Model
Kalman Filter
Regla de Política Monetaria
Modelo linear dinámico
Filtro de Kalman
Objetivos de Política.
Règle de politique monétaire
Modèle linéaire dynamique
Filtre de Kalman.
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- openAccess
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Este trabajo examina la forma como se ha manejado la política monetaria para el caso de Colombia,tras la implementación oficial del esquema de Inflación Objetivo. Para ese propósito, se analizala estabilidad en los parámetros de la estimación de la Regla de Taylor por medio de un modelolinear dinámico para el período comprendido entre 2000 y 2014. Se puede concluir que la funciónde reacción de la tasa de intervención del Banco Central ha variado de manera coherente con laconsolidación gradual del esquema de Inflación Objetivo. Adicionalmente, a pesar de la discusiónteórica que se ha generado recientemente por la inclusión de algunas variables adicionales dentrode esta regla de política, tales como el crédito o el tipo de cambio, el trabajo demostró que esosobjetivos no han sido relevantes a la hora determinar la política de intervención de la tasa deinterés. |
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Pabón, César and Bedoya, Juan Guillermo (2016) Regla de Taylor en Colombia: ¿Variante a través del tiempo? Ensayos de Economía, 26 (49). pp. 113-136. ISSN 2619-6573 |
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