Fragilidad financiera y tasa de cambio
En las siguientes páginas se presenta un modelo elaborado a partir del propuesto por Foley (2003), en el que se introducen la tasa de cambio y la deuda denominada en moneda extranjera para examinar la influencia de estas dos variables sobre la fragilidad financiera, considerando la hipótesis de ines...
- Autores:
-
Castro Fernández, , Juan Carlos
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2011
- Institución:
- Universidad Nacional de Colombia
- Repositorio:
- Universidad Nacional de Colombia
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unal.edu.co:unal/39544
- Acceso en línea:
- https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/39544
http://bdigital.unal.edu.co/29641/
http://bdigital.unal.edu.co/29641/2/
- Palabra clave:
- crisis financiera
modelos macroeconómicos post-keynesianos
tasa de cambio
endeudamiento privado externo.
JEL: E120
E320
F410
G010.
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
| Summary: | En las siguientes páginas se presenta un modelo elaborado a partir del propuesto por Foley (2003), en el que se introducen la tasa de cambio y la deuda denominada en moneda extranjera para examinar la influencia de estas dos variables sobre la fragilidad financiera, considerando la hipótesis de inestabilidad financiera de Minsky (1982, 1987) con tipo de cambio flexible. Las posiciones financieras de las firmas (cubierta, especulativa y Ponzi) dependen de la tasa de cambio y de la tasa de interés. El modelo prueba que la depreciación nominal tiene efectos realesy puede causar crisis financieras y económicas, porque encarece el crédito y los bienes de capital, lo que produce una caída en las tasas de ganancia e inversión. |
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