Propuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financiera

Ilustraciones y tablas

Autores:
Bernal Carreño, Williams Gonzalo
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2021
Institución:
Universidad Nacional de Colombia
Repositorio:
Universidad Nacional de Colombia
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.unal.edu.co:unal/80139
Acceso en línea:
https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/80139
https://repositorio.unal.edu.co/
Palabra clave:
330 - Economía::332 - Economía financiera
Hardware
Ferretería
Small business
Microempresas
Mipyme
Gestión Financiera
Financiamiento
Indicadores financieros
Educación financiera
MSMEs
Financial education
Administración financiera
Financial administration
Rights
openAccess
License
Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
id UNACIONAL2_339ed4c7976ea33cddf27b57ea66761f
oai_identifier_str oai:repositorio.unal.edu.co:unal/80139
network_acronym_str UNACIONAL2
network_name_str Universidad Nacional de Colombia
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv Propuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financiera
dc.title.translated.eng.fl_str_mv Proposal to improve access to financing sources in MSMEs of the hardware sector in Bogotá, through education in financial management
title Propuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financiera
spellingShingle Propuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financiera
330 - Economía::332 - Economía financiera
Hardware
Ferretería
Small business
Microempresas
Mipyme
Gestión Financiera
Financiamiento
Indicadores financieros
Educación financiera
MSMEs
Financial education
Administración financiera
Financial administration
title_short Propuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financiera
title_full Propuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financiera
title_fullStr Propuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financiera
title_full_unstemmed Propuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financiera
title_sort Propuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financiera
dc.creator.fl_str_mv Bernal Carreño, Williams Gonzalo
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Chirinos Grados, Miguel Víctor
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Bernal Carreño, Williams Gonzalo
dc.subject.ddc.spa.fl_str_mv 330 - Economía::332 - Economía financiera
topic 330 - Economía::332 - Economía financiera
Hardware
Ferretería
Small business
Microempresas
Mipyme
Gestión Financiera
Financiamiento
Indicadores financieros
Educación financiera
MSMEs
Financial education
Administración financiera
Financial administration
dc.subject.lemb.none.fl_str_mv Hardware
Ferretería
Small business
Microempresas
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv Mipyme
Gestión Financiera
Financiamiento
Indicadores financieros
Educación financiera
dc.subject.proposal.eng.fl_str_mv MSMEs
Financial education
dc.subject.unesco.none.fl_str_mv Administración financiera
Financial administration
description Ilustraciones y tablas
publishDate 2021
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2021-09-09T13:55:14Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2021-09-09T13:55:14Z
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2021
dc.type.spa.fl_str_mv Trabajo de grado - Maestría
dc.type.driver.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.version.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.content.spa.fl_str_mv Text
dc.type.redcol.spa.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/TM
status_str acceptedVersion
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/80139
dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv Universidad Nacional de Colombia
dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombia
dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/
url https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/80139
https://repositorio.unal.edu.co/
identifier_str_mv Universidad Nacional de Colombia
Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombia
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.references.none.fl_str_mv Acevedo, M. (2019, 06 de febrero). Los 6 pasos para desarrollar el plan estratégico de tu organización. Ágora Social. https://agorasocial.com/los-6-pasos-para-desarrollar-el-plan-estrategico-de-tu-organizacion/
Acuña Burgos, O. L. (2014). Planteamiento de un Modelo de Gestión Integral para algunas PYMES manufactureras bogotanas. Una herramienta para perdurar y crecer en el mercado local. Facultad de Ciencias Económicas.
ACOPI (2020,13 de abril) Encuesta de Desempeño Empresarial. 1er Trimestre de 2020. https://acopi.org.co/wp-content/uploads/2020/04/ENCUESTA-DE-DESEMPE%C3%91O-EMPRESARIAL-PRIMER-TRIMESTRE-2020.pdf
Álvarez, J. (2019, febrero) Financiamiento de las Mipymes en Colombia. Banca de las Oportunidades. http://bancadelasoportunidades.gov.co/sites/default/files/2019-02/Financiamiento%20MiPymes.Vf_.pdf
Alcazar, L., Andrade, R.& Jaramillo, M. (2010). Panel/tracer study on the impact of business facilitation processes on enterprises and identification of priorities for future business enabling environment projects in Lima, Peru – Report 5: impact evaluation after the third round., Report to the International Finance Corporation, Mimeo.
ANIF, (2019) Gran encuesta a las microempresas, informe de resultados 2019. https://www.anif.com.co/sites/default/files/publicaciones/anif-gem-0419.pdf
ANIF, (2020, mayo) Financiamiento formal de las microempresas: un desafío constante. https://anif.co/comentario-economico-del-dia/financiamiento-formal-de-las-microempresas-un-desafio-constante
Arráiz, I., Meléndez, M., & Stucchi, R. (2014). Partial credit guarantees and firm performance: evidence from Colombia. Small Business Economics, 43(3), 711-724.
Asobancaria, (2017a). La educación financiera como motor de las MIPYMES en Colombia. Semana Económica 2017, 1094, 1-10.
Asobancaria (2017b). Victorias y retos de la educación financiera en 2017. Semana Económica 2017, 1150, 1-10.
Banca de las Oportunidades, (2020, 30 de noviembre), Promoción del acceso al crédito empresarial a través del uso de garantías mobiliarias. https://bancadelasoportunidades.gov.co/es/node/927
Bancoldex, (2020, 20 de marzo). Circular 5 de 2020. Programa de alivio financiero para operaciones desembolsadas bajo las modalidades tradicionales de crédito y para la línea de apoyo al crecimiento de la economía naranja.
Bocanegra, F. E. C., Rendón, J. A. V., Valencia, L. F. L., Monroy, J. A. O., Molano, J. F., & Orjuela, J. E. C. (2016). Estado administrativo, contable y financiero de las tiendas de la comuna 5 de la ciudad de Ibagué. Vía innova, (3), 12-21.
Bozzi, S. O. (2014). Evaluación de la gestión RSP pública: conceptos y aplicaciones en el caso latinoamericano. Revista de Servicio Público, 52(1), 25–55.
Brealey, RA, Stewart, M. & Allen, F. (2006). Principios de Finanzas Corporativas. McGraw-Hill. Ed. México.
Cabrera-Bravo, C. C., Fuentes Zurita, M. P., & Cerezo Segovia, G. W. (2017). La gestión financiera aplicada a organizaciones. Revista científica. Dominio de las Ciencias, 3(4), 220-232.
Cámara de Comercio de Bogotá (2019, enero). Balance de la Economía de la región Bogotá – Cundinamarca 2018. https://bibliotecadigital.ccb.org.co/handle/11520/22918
Cámara de Comercio de Bogotá (2020, enero). Balance de la Economía de la región Bogotá – Cundinamarca 2019. https://bibliotecadigital.ccb.org.co/bitstream/handle/11520/25364/21%2004%202020%20Balance%20Economia%2019.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Cámara de Comercio de Bogotá (2021, febrero). Programa crear confianza, reactivación y acceso. https://www.ccb.org.co/crear
Carbo-Valverde, S., Rodríguez-Fernández, F., & Udell, G. F. (2016). Trade Credit, the Financial Crisis, and SME Access to Finance. Journal of Money, Credit and Banking, 48(1), 113–143.
Cediel, G. G., & Bautista, M. C. (2016). Indicadores de Gestión: Manual Básico de aplicación para Mipymes.
Citi Australia. Evidence versus Emotion: How Do We Really Make Financial Decisions?, Sydney, The Australia Institute,2010.
Consejo Nacional de Política Económica y Social (CONPES 3956). (2019, 8 de enero). Departamento Nacional de Planeación. Política de Formalización Empresarial. https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/Conpes/Econ%C3%B3micos/3956.pdf
Consejo Nacional de Política Económica y Social. (CONPES 4005). (2020, 28 de septiembre). Departamento nacional de Planeación. Política nacional de inclusión y educación económica y financiera. https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/Conpes/Econ%C3%B3micos/4005.pdf
Consejo Nacional de Política Económica y Social (CONPES 4011). (2020, 30 de noviembre). Departamento nacional de Planeación. Política nacional de emprendimiento. https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/Conpes/Econ%C3%B3micos/4011.pdf
Deakins, D., Logan, D., & Steele, L. (2001). The financial management of the small enterprise. London: Certified accountants educational Trust.
Dini, M., & Rueda, M. (2018). Avances y desafíos de las políticas de fomento a las mipymes. Mipymes en América Latina: un frágil desempeño y nuevos desafíos para las políticas de fomento. Santiago: CEPAL, 2018. LC/TS. 2018/75. 473-545.
Erard, Philippe (1999). Un apoyo para las pequeñas y medianas empresas. Los obstáculos a su desarrollo. Fundación para el Desarrollo Sostenible, FUNDES Venezuela.
Florido, M. (2018, 08 de octubre), Como crear un plan de trabajo sencillo paso a paso. https://www.marketingandweb.es/emprendedores-2/plan-de-trabajo/
Gámez, A., Morales, M. & Ramirez, C. (2018). Estado del arte sobre problemáticas financieras de las pymes en Bogotá, Colombia y América Latina. Económicas CUC, 39(2). 77-94. http://dx.doi.org/10.17981/econcuc.39.2.2018.05
García, J. A. C., & Betancur, F. J. (2007). Una aproximación metodológica y prospectiva a la gestión financiera en las pequeñas empresas. Contaduría - Universidad de Antioquia, (50), 93–118.
García, N., Grifoni, A., López, J. C., & Mejía, D. (2013). N° 12. La educación financiera en América Latina y el Caribe. Situación actual y perspectivas.
Gil Hoyos, O. M., Torres Taborda, S. L., & Montes González, H. A. (2020). Las fuentes de financiación como estrategia de crecimiento empresarial y su impacto en la generación de valor económico de las micro, pequeñas y medianas empresas. Dictamen Libre, (27), 191–198.
Gómez Restrepo, H. J., & Borda Esquivel, S. (2018). Diagnóstico de las micro, pequeñas y medianas empresas: políticas e instituciones de fomento en Colombia. Naciones Unidas Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
González Cómbita, S. (2014). La gestión financiera y el acceso a financiamiento de las pymes del sector comercio en la ciudad de Bogotá. Contaduría Pública.
Janica, F (2018). Retos financieros del sector ferretero en Colombia. Sexta Edición Expofierros. La nueva era de las ferreterías, Bogotá, Colombia.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.
Leal, A. (2020, 15 de febrero), El comercio y el sector público impulsaron la recuperación del PIB nacional en 2019. La República. https://www.larepublica.co/economia/el-comercio-y-el-sector-publico-impulsaron-la-recuperacion-del-pib-nacional-en-2019-2964980
Londoño, D. (2018, 11 de mayo). Financiamiento de las microempresas en Colombia. Banca de las Oportunidades. http://bancadelasoportunidades.gov.co/es/blogs/blog-de-bdo/financiamiento-de-las-microempresas-en-colombia
Lopera, K., Vélez, V. & Ocampo, L. (2014). Alternativas de financiación para las Mipymes en Colombia. Revista virtual de los estudiantes de contaduría pública. https://aprendeenlinea.udea.edu.co/revistas/index.php/adversia/article/download/20900/17492
Lusardi, A., & Tufano, P. (2009). Debt Literacy, Financial Experiences, and Overindebtedness. National Bureau of Economic Research. pp 1-46
Maliso, A. & Aguirre, M. (2016). Estudio de revisión sobre la planeación financiera y propuesta de modelo empírico para pymes de México. Revista CIMEXUS, 11(2), 73-106. https://dialnet.unirioja.es/descarga/articulo/5886615.pdf
Mantilla, F. (2015). Técnicas de muestreo. Un enfoque a la investigación de mercados. Quito: Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE.
McKenzie, D & Sakho, Y.S. (2010). Does it pay firms to register for taxes? The impact of formality on firm profitability. Journal of Development Economics, 91(1): 15-24.
Mejía, R. C. (2012). Sistema de Control para las pequeñas y medianas empresas (SICOP). Revista Universidad EAFIT, 38(125), 72–86.
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo & Departamento Administrativo Nacional de Estadística. (2019, 05 de diciembre). Resolución 2225. Se establece anexo técnico de los sectores de manufactura, comercio y servicios. https://www.ccb.org.co/content/download/134296/2488309/file/Resolucion-No-2225-de-5-de-Diciembre-de-2019.pdf
Ministerio de trabajo (2019, 26 de septiembre) “MiPymes representan más de 90% del sector productivo nacional y generan el 80% del empleo en Colombia”: ministra Alicia Arango. https://www.mintrabajo.gov.co/web/guest/prensa/comunicados/2019/septiembre/mipymes-representan-mas-de-90-del-sector-productivo-nacional-y-generan-el-80-del-empleo-en-colombia-ministra-alicia-arango.
Monterrosa, H. (2019, 31 de Agosto). Mipymes representan 96% del tejido empresarial y aportan 40% al PIB. La República. https://www.larepublica.co/economia/mipymes-representan-96-del-tejido-empresarial-y-aportan-40-al-pib-2903247
OCDE, (2005, Julio). Council, Recommendation on Principles and Good Practices for Financial Education and Awareness, Documento disponible en la página Web: http://www.financial-education.org/dataoecd/7/17/35108560.pdf
Portafolio, (2020, 29 de octubre), Las ferreterías, piezas claves en la recuperación. https://www.portafolio.co/negocios/empresas/empresas-en-colombia-las-ferreterias-piezas-claves-en-la-recuperacion-economia-546181
Presidencia de la República. (2019, 5 de junio). Decreto 957 de 2019. Decreto que modifica las definiciones de tamaño empresarial. https://dapre.presidencia.gov.co/normativa/normativa/DECRETO%20957%20DEL%2005%20DE%20JUNIO%20DE%202019.pdf
Presidencia de la República.(2020, 28 de marzo). Decreto 492 de 2020. Por el cual se adoptan medidas para fortalecimiento del Fondo nacional de Garantías. https://dapre.presidencia.gov.co/normativa/normativa/Decreto-492-28-marzo-2020.pdf
Presidencia de la República. (2020, 15 de abril). Decreto 560 de 2020.Por el cual se adoptan medidas transitorias en materia de Insolvencia. https://www.funcionpublica.gov.co/eva/gestornormativo/norma.php?i=113637
Quiñones, Velázquez & Hernandez (2014). Perdurabilidad empresarial conceptos y significados (tesis pregrado), Colegio Mayor Nuestra Señora del Rosario. UR
Raccanello, K., & Guzmán, E. H. (2014). Educación e inclusión financiera. Revista Latinoamericana de Estudios Educativos (México), 44(2), 119–141.
Rodríguez Rodríguez, E. A., & Parra Sacristán, D. S. (2020). Herramientas de financiación para Mipymes en Colombia (Doctoral dissertation, Corporación Universitaria Minuto de Dios).
Rojas, G. (2021). El microcrédito: Efectos en las microempresas en Bogotá. (Tesis inédita de maestría). Universidad Nacional. UNAL.
Saavedra-García, M. L., Tapia-Sánchez, B., & de los Ángeles Aguilar-Anaya, M. (2016). La gestión financiera en las pymes del Distrito Federal, México. Revista Perspectiva Empresarial, 3(2), 55-69
Salazar, P. D. R. (2016). Gestión Financiera en Pymes. Revista Publicando, 3(8), 588–596.
Sampieri Hernández, R., Fernández Collado, C., & Baptista, M. D. (2014). Metodología de la investigación (sexta edición ed.). México DF: Mc Graw Hill.
Santana, F. B., Velázquez, J. A. D., & Martel, M. C. V. (2006). Factores del crecimiento empresarial. Especial referencia a las pequeñas y medianas empresas. Revista Innovar 16(28): 43-56.
Segura, J. (2020). Modelo de educación financiera para mipymes. En C. Peña-Lapeira (comp.), Modelos empresariales para la gestión organizacional y financiera en las mipymes (pp. 17-47). Bogotá: Ediciones UNIMINUTO.
Stiglitz, J. E., & Weiss, A. (1981). Credit Rationing in Markets with Imperfect Information. The American Economic Review, 71(3), 393–410.
Suárez, A. (2003). Decisiones óptimas de inversión y financiación en la empresa. 20ma. Edición. Madrid: Ediciones Pirámide.
Superintendencia de Sociedades. (2019). SIREN, Gestor Comercial y de Crédito. Información Sector Ferretero 2013 a 2019.
Umaña, M. del P. E., & Bohórquez, N. G. (2011). La Estrategia Nacional de Educación Económica y Financiera (ENEEF): una propuesta de implantación en Colombia. Revista Del Banco de La República, 84(1000), 21–32.
Uribe, N. (2020, 28 de abril) entrevistado por Mauricio Moreno. El Tiempo https://www.eltiempo.com/bogota/presidente-de-la-camara-de-comercio-de-bogota-habla-de-crisis-por-coronavirus-489350
Vázquez, A. (2018, 30 de enero). ¿Cómo crear las políticas de una empresa? Emprendepyme. https://www.emprendepyme.net/como-crear-las-politicas-de-una-empresa.html
Velasco, E. (2020, 21 de enero). La planeación financiera en las Pyme. La República. https://www.larepublica.co/finanzas-personales/la-planeacion-financiera-en-las-pyme-2954273
Vera-Colina, M. A., & Mora-Riapira, E. (2011). Líneas de investigación en micro, pequeñas y medianas empresas. Revisión documental y desarrollo en Colombia. Tendencias, 12(1), 213–226.
Vera-Colina, M. A., Rodríguez-Medina, G., & Melgarejo-Molina, Z. (2011). Financial planning and access to financing in small and mediumsized companies in the Venezuelan manufacturing sector. Innovar-Revista De Ciencias Administrativas Y Sociales, 21(42), 99–112.
Vera-Colina, M. A. (2012). Metodología para el análisis de la gestión financiera en Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes) (Methodology for the Analysis of Financial Management in Small and Medium Sized Enterprises (SMEs)).
Vera-Colina, M.A.; Melgarejo-Molina, Z.A. & Mora-Riapira, E.H. (2014). Acceso a la financiación en Pymes colombianas: una mirada desde sus indicadores financieros. Innovar, 24(53), 149-160.
Villabona J., Osorio M.A., Bautista J. & Camacho A. (2020, 28 de mayo). Las PYMES y su devenir en la pandemia. GEFE. Bogotá, Colombia.
Zevallos, E. (2007). Restricciones del entorno a la competitividad empresarial en América Latina. Costa Rica: Fundes. Serie Vector. Disponible en línea en http://www.fundes.org/ (Consultado el 12 de febrero de 2008).
Zuleta, A. (2016), Inclusión financiera de la pequeña y mediana empresa en Colombia, No 262, Financiamiento para el Desarrollo, Naciones Unidas. Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/40771/S1601064_es.pdf?sequence=1&isAllowed=y
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.license.spa.fl_str_mv Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
dc.rights.uri.spa.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
http://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.extent.spa.fl_str_mv xv, 129 páginas
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv application/pdf
dc.coverage.city.none.fl_str_mv Bogotá
dc.publisher.spa.fl_str_mv Universidad Nacional de Colombia
dc.publisher.program.spa.fl_str_mv Bogotá - Ciencias Económicas - Maestría en Administración
dc.publisher.department.spa.fl_str_mv Escuela de Administración y Contaduría Pública
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv Facultad de Ciencias Económicas
dc.publisher.branch.spa.fl_str_mv Universidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá
institution Universidad Nacional de Colombia
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/80139/1/license.txt
https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/80139/2/80001459.2021.pdf
https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/80139/3/80001459.2021.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv cccfe52f796b7c63423298c2d3365fc6
3557b0170ea06c9c2d3018d2b8abb687
22b869fe8c2979a05c831efdb47dadf6
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombia
repository.mail.fl_str_mv repositorio_nal@unal.edu.co
_version_ 1814090219889098752
spelling Atribución-NoComercial 4.0 Internacionalhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Chirinos Grados, Miguel Víctora03e615dc752dbcf6f057829f65a1972Bernal Carreño, Williams Gonzalob5359f3e191f9c41b1375644c12a2e3d2021-09-09T13:55:14Z2021-09-09T13:55:14Z2021https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/80139Universidad Nacional de ColombiaRepositorio Institucional Universidad Nacional de Colombiahttps://repositorio.unal.edu.co/Ilustraciones y tablasEl presente trabajo presenta una propuesta de apoyo a los dueños de las MiPymes del sector ferretero en Bogotá, para que puedan gestionar de forma eficiente sus recursos, acceder a nuevas fuentes de financiamiento y fortalecer sus empresas. Se realizó una revisión de la literatura sobre acceso a financiamiento y gestión financiera de las Pymes, de autores como Zevallos (2007), Vera (2012), Lopera, Vélez y Ocampo (2014), Vera, Melgarejo y Mora (2014), Maliso y Aguirre (2016), Bocanegra (2016), entre otros. Se analizó el comportamiento de los principales indicadores financieros del sector ferretero de los años 2013 a 2019, sumando análisis que instituciones como ACOPI hicieron de las PYMES tras las afectaciones que estas tuvieron por el Covid-19 en el año 2020. De forma seguida se aplicó el cuestionario planteado por Vera-Colina (2012) de forma no experimental, trasversal y correlacional, aplicado a una muestra de 75 MiPymes ferreteras de Bogotá, para analizar los principales componentes de la gestión financiera de estas empresas; encontrando en esta muestra una presencia Media baja en la gestión financiera realizada por estas MiPymes, resultado que contrastado con la literatura y los resultados del sector, permitió elaborar una propuesta de educación en Gestión financiera para algunas MiPymes del sector ferretero en Bogotá, que les provee de recomendaciones para mejorar la gestión de sus recursos y el proceso de acceso a diferentes fuentes de financiamiento. (Texto tomado de la fuente).This paper presents a proposal to support the owners of MSMEs in the hardware sector of Bogotá, so that they can manage efficiently their resources, access to new sources of financing and strengthen their companies. A review of the literature on access to financing and financial management of SMEs was carried out, of authors such as Zevallos (2007), Vera (2012), Lopera, Vélez and Ocampo (2014), Vera, Melgarejo and Mora (2014), Maliso and Aguirre (2016), Bocanegra (2016), among others. The behavior of the main financial indicators of the hardware sector from 2013 to 2019 was analyzed, adding analysis that institutions such as ACOPI made of SMEs after the affectations they had by Covid-19 in 2020. The questionnaire proposed by Vera-Colina (2012) was then applied in a nonexperimental, cross-sectional and correlational way, applied to a sample of 75 MSMEs hardware stores in Bogotá, to analyze the main components of the financial management of these companies; finding in this sample a low medium presence in the financial management carried out by these MSMEs, a result that contrasted with the literature and the results of the sector, allowed to develop a proposal for financial management education for some MSMEs in the hardware sector in Bogotá, that provides them with recommendations to improve the management of their resources and the process of accessing different sources of financing.Propuesta de apoyo a los dueños de las MiPymes del sector ferretero en Bogotá, para que puedan gestionar de forma eficiente sus recursos, acceder a nuevas fuentes de financiamiento y fortalecer sus empresasIncluye anexosMaestríaMagíster en AdministraciónGestión Empresarialxv, 129 páginasapplication/pdfspaUniversidad Nacional de ColombiaBogotá - Ciencias Económicas - Maestría en AdministraciónEscuela de Administración y Contaduría PúblicaFacultad de Ciencias EconómicasUniversidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá330 - Economía::332 - Economía financieraHardwareFerreteríaSmall businessMicroempresasMipymeGestión FinancieraFinanciamientoIndicadores financierosEducación financieraMSMEsFinancial educationAdministración financieraFinancial administrationPropuesta para mejorar el acceso a fuentes de financiamiento en MiPymes del sector ferretero en Bogotá, a través de educación en gestión financieraProposal to improve access to financing sources in MSMEs of the hardware sector in Bogotá, through education in financial managementTrabajo de grado - Maestríainfo:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionTexthttp://purl.org/redcol/resource_type/TMBogotáAcevedo, M. (2019, 06 de febrero). Los 6 pasos para desarrollar el plan estratégico de tu organización. Ágora Social. https://agorasocial.com/los-6-pasos-para-desarrollar-el-plan-estrategico-de-tu-organizacion/Acuña Burgos, O. L. (2014). Planteamiento de un Modelo de Gestión Integral para algunas PYMES manufactureras bogotanas. Una herramienta para perdurar y crecer en el mercado local. Facultad de Ciencias Económicas.ACOPI (2020,13 de abril) Encuesta de Desempeño Empresarial. 1er Trimestre de 2020. https://acopi.org.co/wp-content/uploads/2020/04/ENCUESTA-DE-DESEMPE%C3%91O-EMPRESARIAL-PRIMER-TRIMESTRE-2020.pdfÁlvarez, J. (2019, febrero) Financiamiento de las Mipymes en Colombia. Banca de las Oportunidades. http://bancadelasoportunidades.gov.co/sites/default/files/2019-02/Financiamiento%20MiPymes.Vf_.pdfAlcazar, L., Andrade, R.& Jaramillo, M. (2010). Panel/tracer study on the impact of business facilitation processes on enterprises and identification of priorities for future business enabling environment projects in Lima, Peru – Report 5: impact evaluation after the third round., Report to the International Finance Corporation, Mimeo.ANIF, (2019) Gran encuesta a las microempresas, informe de resultados 2019. https://www.anif.com.co/sites/default/files/publicaciones/anif-gem-0419.pdfANIF, (2020, mayo) Financiamiento formal de las microempresas: un desafío constante. https://anif.co/comentario-economico-del-dia/financiamiento-formal-de-las-microempresas-un-desafio-constanteArráiz, I., Meléndez, M., & Stucchi, R. (2014). Partial credit guarantees and firm performance: evidence from Colombia. Small Business Economics, 43(3), 711-724.Asobancaria, (2017a). La educación financiera como motor de las MIPYMES en Colombia. Semana Económica 2017, 1094, 1-10.Asobancaria (2017b). Victorias y retos de la educación financiera en 2017. Semana Económica 2017, 1150, 1-10.Banca de las Oportunidades, (2020, 30 de noviembre), Promoción del acceso al crédito empresarial a través del uso de garantías mobiliarias. https://bancadelasoportunidades.gov.co/es/node/927Bancoldex, (2020, 20 de marzo). Circular 5 de 2020. Programa de alivio financiero para operaciones desembolsadas bajo las modalidades tradicionales de crédito y para la línea de apoyo al crecimiento de la economía naranja.Bocanegra, F. E. C., Rendón, J. A. V., Valencia, L. F. L., Monroy, J. A. O., Molano, J. F., & Orjuela, J. E. C. (2016). Estado administrativo, contable y financiero de las tiendas de la comuna 5 de la ciudad de Ibagué. Vía innova, (3), 12-21.Bozzi, S. O. (2014). Evaluación de la gestión RSP pública: conceptos y aplicaciones en el caso latinoamericano. Revista de Servicio Público, 52(1), 25–55.Brealey, RA, Stewart, M. & Allen, F. (2006). Principios de Finanzas Corporativas. McGraw-Hill. Ed. México.Cabrera-Bravo, C. C., Fuentes Zurita, M. P., & Cerezo Segovia, G. W. (2017). La gestión financiera aplicada a organizaciones. Revista científica. Dominio de las Ciencias, 3(4), 220-232.Cámara de Comercio de Bogotá (2019, enero). Balance de la Economía de la región Bogotá – Cundinamarca 2018. https://bibliotecadigital.ccb.org.co/handle/11520/22918Cámara de Comercio de Bogotá (2020, enero). Balance de la Economía de la región Bogotá – Cundinamarca 2019. https://bibliotecadigital.ccb.org.co/bitstream/handle/11520/25364/21%2004%202020%20Balance%20Economia%2019.pdf?sequence=1&isAllowed=yCámara de Comercio de Bogotá (2021, febrero). Programa crear confianza, reactivación y acceso. https://www.ccb.org.co/crearCarbo-Valverde, S., Rodríguez-Fernández, F., & Udell, G. F. (2016). Trade Credit, the Financial Crisis, and SME Access to Finance. Journal of Money, Credit and Banking, 48(1), 113–143.Cediel, G. G., & Bautista, M. C. (2016). Indicadores de Gestión: Manual Básico de aplicación para Mipymes.Citi Australia. Evidence versus Emotion: How Do We Really Make Financial Decisions?, Sydney, The Australia Institute,2010.Consejo Nacional de Política Económica y Social (CONPES 3956). (2019, 8 de enero). Departamento Nacional de Planeación. Política de Formalización Empresarial. https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/Conpes/Econ%C3%B3micos/3956.pdfConsejo Nacional de Política Económica y Social. (CONPES 4005). (2020, 28 de septiembre). Departamento nacional de Planeación. Política nacional de inclusión y educación económica y financiera. https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/Conpes/Econ%C3%B3micos/4005.pdfConsejo Nacional de Política Económica y Social (CONPES 4011). (2020, 30 de noviembre). Departamento nacional de Planeación. Política nacional de emprendimiento. https://colaboracion.dnp.gov.co/CDT/Conpes/Econ%C3%B3micos/4011.pdfDeakins, D., Logan, D., & Steele, L. (2001). The financial management of the small enterprise. London: Certified accountants educational Trust.Dini, M., & Rueda, M. (2018). Avances y desafíos de las políticas de fomento a las mipymes. Mipymes en América Latina: un frágil desempeño y nuevos desafíos para las políticas de fomento. Santiago: CEPAL, 2018. LC/TS. 2018/75. 473-545.Erard, Philippe (1999). Un apoyo para las pequeñas y medianas empresas. Los obstáculos a su desarrollo. Fundación para el Desarrollo Sostenible, FUNDES Venezuela.Florido, M. (2018, 08 de octubre), Como crear un plan de trabajo sencillo paso a paso. https://www.marketingandweb.es/emprendedores-2/plan-de-trabajo/Gámez, A., Morales, M. & Ramirez, C. (2018). Estado del arte sobre problemáticas financieras de las pymes en Bogotá, Colombia y América Latina. Económicas CUC, 39(2). 77-94. http://dx.doi.org/10.17981/econcuc.39.2.2018.05García, J. A. C., & Betancur, F. J. (2007). Una aproximación metodológica y prospectiva a la gestión financiera en las pequeñas empresas. Contaduría - Universidad de Antioquia, (50), 93–118.García, N., Grifoni, A., López, J. C., & Mejía, D. (2013). N° 12. La educación financiera en América Latina y el Caribe. Situación actual y perspectivas.Gil Hoyos, O. M., Torres Taborda, S. L., & Montes González, H. A. (2020). Las fuentes de financiación como estrategia de crecimiento empresarial y su impacto en la generación de valor económico de las micro, pequeñas y medianas empresas. Dictamen Libre, (27), 191–198.Gómez Restrepo, H. J., & Borda Esquivel, S. (2018). Diagnóstico de las micro, pequeñas y medianas empresas: políticas e instituciones de fomento en Colombia. Naciones Unidas Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).González Cómbita, S. (2014). La gestión financiera y el acceso a financiamiento de las pymes del sector comercio en la ciudad de Bogotá. Contaduría Pública.Janica, F (2018). Retos financieros del sector ferretero en Colombia. Sexta Edición Expofierros. La nueva era de las ferreterías, Bogotá, Colombia.Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.Leal, A. (2020, 15 de febrero), El comercio y el sector público impulsaron la recuperación del PIB nacional en 2019. La República. https://www.larepublica.co/economia/el-comercio-y-el-sector-publico-impulsaron-la-recuperacion-del-pib-nacional-en-2019-2964980Londoño, D. (2018, 11 de mayo). Financiamiento de las microempresas en Colombia. Banca de las Oportunidades. http://bancadelasoportunidades.gov.co/es/blogs/blog-de-bdo/financiamiento-de-las-microempresas-en-colombiaLopera, K., Vélez, V. & Ocampo, L. (2014). Alternativas de financiación para las Mipymes en Colombia. Revista virtual de los estudiantes de contaduría pública. https://aprendeenlinea.udea.edu.co/revistas/index.php/adversia/article/download/20900/17492Lusardi, A., & Tufano, P. (2009). Debt Literacy, Financial Experiences, and Overindebtedness. National Bureau of Economic Research. pp 1-46Maliso, A. & Aguirre, M. (2016). Estudio de revisión sobre la planeación financiera y propuesta de modelo empírico para pymes de México. Revista CIMEXUS, 11(2), 73-106. https://dialnet.unirioja.es/descarga/articulo/5886615.pdfMantilla, F. (2015). Técnicas de muestreo. Un enfoque a la investigación de mercados. Quito: Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE.McKenzie, D & Sakho, Y.S. (2010). Does it pay firms to register for taxes? The impact of formality on firm profitability. Journal of Development Economics, 91(1): 15-24.Mejía, R. C. (2012). Sistema de Control para las pequeñas y medianas empresas (SICOP). Revista Universidad EAFIT, 38(125), 72–86.Ministerio de Comercio, Industria y Turismo & Departamento Administrativo Nacional de Estadística. (2019, 05 de diciembre). Resolución 2225. Se establece anexo técnico de los sectores de manufactura, comercio y servicios. https://www.ccb.org.co/content/download/134296/2488309/file/Resolucion-No-2225-de-5-de-Diciembre-de-2019.pdfMinisterio de trabajo (2019, 26 de septiembre) “MiPymes representan más de 90% del sector productivo nacional y generan el 80% del empleo en Colombia”: ministra Alicia Arango. https://www.mintrabajo.gov.co/web/guest/prensa/comunicados/2019/septiembre/mipymes-representan-mas-de-90-del-sector-productivo-nacional-y-generan-el-80-del-empleo-en-colombia-ministra-alicia-arango.Monterrosa, H. (2019, 31 de Agosto). Mipymes representan 96% del tejido empresarial y aportan 40% al PIB. La República. https://www.larepublica.co/economia/mipymes-representan-96-del-tejido-empresarial-y-aportan-40-al-pib-2903247OCDE, (2005, Julio). Council, Recommendation on Principles and Good Practices for Financial Education and Awareness, Documento disponible en la página Web: http://www.financial-education.org/dataoecd/7/17/35108560.pdfPortafolio, (2020, 29 de octubre), Las ferreterías, piezas claves en la recuperación. https://www.portafolio.co/negocios/empresas/empresas-en-colombia-las-ferreterias-piezas-claves-en-la-recuperacion-economia-546181Presidencia de la República. (2019, 5 de junio). Decreto 957 de 2019. Decreto que modifica las definiciones de tamaño empresarial. https://dapre.presidencia.gov.co/normativa/normativa/DECRETO%20957%20DEL%2005%20DE%20JUNIO%20DE%202019.pdfPresidencia de la República.(2020, 28 de marzo). Decreto 492 de 2020. Por el cual se adoptan medidas para fortalecimiento del Fondo nacional de Garantías. https://dapre.presidencia.gov.co/normativa/normativa/Decreto-492-28-marzo-2020.pdfPresidencia de la República. (2020, 15 de abril). Decreto 560 de 2020.Por el cual se adoptan medidas transitorias en materia de Insolvencia. https://www.funcionpublica.gov.co/eva/gestornormativo/norma.php?i=113637Quiñones, Velázquez & Hernandez (2014). Perdurabilidad empresarial conceptos y significados (tesis pregrado), Colegio Mayor Nuestra Señora del Rosario. URRaccanello, K., & Guzmán, E. H. (2014). Educación e inclusión financiera. Revista Latinoamericana de Estudios Educativos (México), 44(2), 119–141.Rodríguez Rodríguez, E. A., & Parra Sacristán, D. S. (2020). Herramientas de financiación para Mipymes en Colombia (Doctoral dissertation, Corporación Universitaria Minuto de Dios).Rojas, G. (2021). El microcrédito: Efectos en las microempresas en Bogotá. (Tesis inédita de maestría). Universidad Nacional. UNAL.Saavedra-García, M. L., Tapia-Sánchez, B., & de los Ángeles Aguilar-Anaya, M. (2016). La gestión financiera en las pymes del Distrito Federal, México. Revista Perspectiva Empresarial, 3(2), 55-69Salazar, P. D. R. (2016). Gestión Financiera en Pymes. Revista Publicando, 3(8), 588–596.Sampieri Hernández, R., Fernández Collado, C., & Baptista, M. D. (2014). Metodología de la investigación (sexta edición ed.). México DF: Mc Graw Hill.Santana, F. B., Velázquez, J. A. D., & Martel, M. C. V. (2006). Factores del crecimiento empresarial. Especial referencia a las pequeñas y medianas empresas. Revista Innovar 16(28): 43-56.Segura, J. (2020). Modelo de educación financiera para mipymes. En C. Peña-Lapeira (comp.), Modelos empresariales para la gestión organizacional y financiera en las mipymes (pp. 17-47). Bogotá: Ediciones UNIMINUTO.Stiglitz, J. E., & Weiss, A. (1981). Credit Rationing in Markets with Imperfect Information. The American Economic Review, 71(3), 393–410.Suárez, A. (2003). Decisiones óptimas de inversión y financiación en la empresa. 20ma. Edición. Madrid: Ediciones Pirámide.Superintendencia de Sociedades. (2019). SIREN, Gestor Comercial y de Crédito. Información Sector Ferretero 2013 a 2019.Umaña, M. del P. E., & Bohórquez, N. G. (2011). La Estrategia Nacional de Educación Económica y Financiera (ENEEF): una propuesta de implantación en Colombia. Revista Del Banco de La República, 84(1000), 21–32.Uribe, N. (2020, 28 de abril) entrevistado por Mauricio Moreno. El Tiempo https://www.eltiempo.com/bogota/presidente-de-la-camara-de-comercio-de-bogota-habla-de-crisis-por-coronavirus-489350Vázquez, A. (2018, 30 de enero). ¿Cómo crear las políticas de una empresa? Emprendepyme. https://www.emprendepyme.net/como-crear-las-politicas-de-una-empresa.htmlVelasco, E. (2020, 21 de enero). La planeación financiera en las Pyme. La República. https://www.larepublica.co/finanzas-personales/la-planeacion-financiera-en-las-pyme-2954273Vera-Colina, M. A., & Mora-Riapira, E. (2011). Líneas de investigación en micro, pequeñas y medianas empresas. Revisión documental y desarrollo en Colombia. Tendencias, 12(1), 213–226.Vera-Colina, M. A., Rodríguez-Medina, G., & Melgarejo-Molina, Z. (2011). Financial planning and access to financing in small and mediumsized companies in the Venezuelan manufacturing sector. Innovar-Revista De Ciencias Administrativas Y Sociales, 21(42), 99–112.Vera-Colina, M. A. (2012). Metodología para el análisis de la gestión financiera en Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes) (Methodology for the Analysis of Financial Management in Small and Medium Sized Enterprises (SMEs)).Vera-Colina, M.A.; Melgarejo-Molina, Z.A. & Mora-Riapira, E.H. (2014). Acceso a la financiación en Pymes colombianas: una mirada desde sus indicadores financieros. Innovar, 24(53), 149-160.Villabona J., Osorio M.A., Bautista J. & Camacho A. (2020, 28 de mayo). Las PYMES y su devenir en la pandemia. GEFE. Bogotá, Colombia.Zevallos, E. (2007). Restricciones del entorno a la competitividad empresarial en América Latina. Costa Rica: Fundes. Serie Vector. Disponible en línea en http://www.fundes.org/ (Consultado el 12 de febrero de 2008).Zuleta, A. (2016), Inclusión financiera de la pequeña y mediana empresa en Colombia, No 262, Financiamiento para el Desarrollo, Naciones Unidas. Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/40771/S1601064_es.pdf?sequence=1&isAllowed=yAdministradoresEstudiantesInvestigadoresLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-83964https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/80139/1/license.txtcccfe52f796b7c63423298c2d3365fc6MD51ORIGINAL80001459.2021.pdf80001459.2021.pdfTesis de Maestría en Administraciónapplication/pdf3225318https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/80139/2/80001459.2021.pdf3557b0170ea06c9c2d3018d2b8abb687MD52THUMBNAIL80001459.2021.pdf.jpg80001459.2021.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg4136https://repositorio.unal.edu.co/bitstream/unal/80139/3/80001459.2021.pdf.jpg22b869fe8c2979a05c831efdb47dadf6MD53unal/80139oai:repositorio.unal.edu.co:unal/801392024-07-29 00:00:11.995Repositorio Institucional Universidad Nacional de Colombiarepositorio_nal@unal.edu.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

Publicaciones similares