Evaluación de Riesgo en Portafolios de Deuda Pública utilizando coberturas con Futuro sobre Bono Nocional

Ante el desarrollo reciente del mercado de Derivados colombiano, es necesario medir de la efectividad de estos instrumentos para la administración de portafolios. Se hace una evaluación del efecto de las coberturas con futuros en portafolios de Deuda Pública ante movimientos de la Curva de Rendimientos. Se encuentra que el uso de futuros es favorable para todos los portafolios, pero en especial para los concentrados en tramos largos de la curva de rendimientos. Esto indica que el uso de Derivados no es atractivo en escenarios de desaceleración económica, situación en la cual los inversionistas prefieren títulos con vencimiento próximo, no obstante, sigue siendo una opción necesaria para los administradores de portafolio con el fin de cubrir sus posiciones en títulos de Deuda Pública.

• Autores: Forero Díaz, Diego Fernando
• Fecha de publicación: 2009
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/59117
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/59117; http://bdigital.unal.edu.co/56362/
• Palabra clave: 33 Economía / Economics; 62 Ingeniería y operaciones afines / Engineering; riesgo en renta fija; futuros financieros; curva de rendimientos; administración de portafolios; fixed income risk; financial futures; yield curve; portfolio management
• Rights: openAccess
• License: Atribución-NoComercial 4.0 Internacional