Implementación de un modelo de valoración para un derivado climático. Un aporte a la gestión del riesgo climático en Colombia

El objetivo de esta investigación es presentar un modelo de valoración de derivados financieros climáticos que, desde su planteamiento teórico y su aplicación al contexto colombiano, constituya un elemento que posteriormente, con su aplicación, permita la mejora en la gestión de riesgo climático en...

Full description

Autores:
Hernandez Morales, Hernan Dario
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2016
Institución:
Universidad Nacional de Colombia
Repositorio:
Universidad Nacional de Colombia
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repositorio.unal.edu.co:unal/57903
Acceso en línea:
https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/57903
http://bdigital.unal.edu.co/54378/
Palabra clave:
33 Economía / Economics
36 Problemas y servicios sociales, asociaciones / Social problems and social services
65 Gerencia y servicios auxiliares / Management and public relations
Derivados climáticos
Modelo de valoración
Modelo Ornstein-Uhlenbeck
Simulación de Monte Carlo
Weather derivatives
Valuation model
Ornstein-Uhlenbeck model
Monte Carlo simulation
Rights
openAccess
License
Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
Description
Summary:El objetivo de esta investigación es presentar un modelo de valoración de derivados financieros climáticos que, desde su planteamiento teórico y su aplicación al contexto colombiano, constituya un elemento que posteriormente, con su aplicación, permita la mejora en la gestión de riesgo climático en el país y, en consecuencia, la atención a los distintos sectores que se ven afectados por sucesos climáticos adversos En la primera parte se exponen los principales elementos que configuran la gestión de riesgo climático y los principales desarrollos en el área, los cuales son determinantes en Colombia dada la participación del país en los mercados internacionales y por la robustez propia del sector financiero. En la segunda parte se desarrolla el proceso de valoración de derivados climáticos partiendo de la confrontación de diferentes enfoques. A continuación, se desarrolla el modelo propuesto por Alaton, Djehiche, and Stillberger (2002) aplicado a las ciudades de Bogotá, Medellín, Cali y Villavicencio.