Movimientos de la curva de rendimientos de tes tasa fija en colombia

El presente documento tiene como objetivo principal describir los diferentes patrones que se encuentran presentes en las fluctuaciones de la curva de rendimientos de TES tasa fija para el mercado de deuda pública colombiano, tomando como período de referencia septiembre de 2003 a julio de 2004. Para tal efecto se emplean las cotizaciones de títulos con vencimiento entre 2005 y 2012. Mediante un análisis de componentes principales se concluye que de los tres factores que comúnmente se toman como referencia para explicar los movimientos de las curvas de rendimientos –el nivel, la pendiente y la curvatura–, el primero de éstos es el que mayor porcentaje de la varianza del sistema abarca con un 87.6%. Por su parte, la pendiente explica un 11.48% de la variabilidad y la curvatura un 0.7%, resultando despreciables los demás componentes.

• Autores: Cámaro Suárez, Álvaro Andrés
• Tipo de recurso: Article of journal
• Fecha de publicación: 2005
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/22013
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/22013; http://bdigital.unal.edu.co/13047/; http://bdigital.unal.edu.co/13047/1/index; http://bdigital.unal.edu.co/13047/2/index
• Rights: openAccess
• License: Atribución-NoComercial 4.0 Internacional