Modelos de valorización de opciones europeas en tiempo continuo
El clásico modelo de valoración de opciones europeas de Black y Scholes (1973) supone que los retornos logarítmicos de un activo financiero se distribuyen normalmente, no obstante varios estudios empíricos muestran, primero, que esta distribución puede ser asimétrica y tener “colas pesadasâ€� y, s...
- Autores:
-
Villamil, Jaime
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2006
- Institución:
- Universidad Nacional de Colombia
- Repositorio:
- Universidad Nacional de Colombia
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unal.edu.co:unal/22078
- Acceso en línea:
- https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/22078
http://bdigital.unal.edu.co/13112/
- Palabra clave:
- ecuaciones diferenciales estocásticas
lema de Itó
valoración de opciones
simulación de Monte Carlo
JEL: C15
C63
G13.
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución-NoComercial 4.0 Internacional
| Summary: | El clásico modelo de valoración de opciones europeas de Black y Scholes (1973) supone que los retornos logarítmicos de un activo financiero se distribuyen normalmente, no obstante varios estudios empíricos muestran, primero, que esta distribución puede ser asimétrica y tener “colas pesadasâ€� y, segundo, que la varianza del precio del activo no es finita. Este artículo presenta la implementación numérica de tres modelos alternativos: elasticidad constante de la varianza (1976), jump-diffusion (1976) y volatilidad estocástica (1987). |
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