Revisando la hipótesis de los mercados eficientes: nuevos datos, nuevas crisis y nuevas estimaciones

En este documento se revisa la relación teórica entre eficiencia informacional y eficiencia en la asignación. Igualmente, se proponen dos mejoras a la metodología empírica tradicional para medir la eficiencia en el sentido débil. La primera consiste en calcular el estadístico de eficiencia dinámicamente, lo cual enriquece el análisis y permite definir intervalos con distintos grados de eficiencia en el mismo mercado. La segunda consiste en evaluar la eficiencia a través de cópulas, las cuales son robustas ante la no normalidad y la no linealidad que exhiben las series de tiempo financieras.

• Autores: Uribe Gil, Jorge Mario; Ulloa Villegas, Inés María
• Tipo de recurso: Article of journal
• Fecha de publicación: 2011
• Institución: Universidad Nacional de Colombia
• Repositorio: Universidad Nacional de Colombia
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.unal.edu.co:unal/39543
• Acceso en línea: https://repositorio.unal.edu.co/handle/unal/39543; http://bdigital.unal.edu.co/29640/; http://bdigital.unal.edu.co/29640/2/
• Palabra clave: eficiencia financiera; razones de varianza; cópulas; independencia.; JEL: G14; D53; C15; C18; C58.
• Rights: openAccess
• License: Atribución-NoComercial 4.0 Internacional