Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimiento
En el momento de invertir en un proyecto es necesario que éste sea sometido a una serie de análisis que permitan la percepción desde diferentes puntos de vista. La decisión si se desea invertir o no, no puede ser tomada por la evaluación de un solo enfoque, o ser analizada sólo desde un punto de vis...
- Autores:
-
Martínez Marulanda, Jean Carlos
González Ríos, Julián David
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2017
- Institución:
- Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
- Repositorio:
- Repositorio UNAB
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/14601
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/20.500.12749/14601
- Palabra clave:
- Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Investigation
Indicators
Investment portfolios
Actions
Market
Decision making
Capital investments
Securities
Asset allocation
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Investigación
Inversiones de capital
Títulos valores
Asignación de activos
Indicadores
Portafolios de inversión
Acciones
Mercado
Toma de decisiones
- Rights
- License
- http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
| id |
UNAB2_da2ac560a1a3e745137fcb09bae0ec72 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/14601 |
| network_acronym_str |
UNAB2 |
| network_name_str |
Repositorio UNAB |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimiento |
| dc.title.translated.spa.fl_str_mv |
Application of the CAPM model to estimate investment portfolios in banking stocks in the Colombian public market and determination of follow-up indicators |
| title |
Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimiento |
| spellingShingle |
Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimiento Financial engineering Financial analysis Financial managenment Investigation Indicators Investment portfolios Actions Market Decision making Capital investments Securities Asset allocation Análisis financiero Ingeniería financiera Gestión financiera Investigación Inversiones de capital Títulos valores Asignación de activos Indicadores Portafolios de inversión Acciones Mercado Toma de decisiones |
| title_short |
Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimiento |
| title_full |
Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimiento |
| title_fullStr |
Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimiento |
| title_full_unstemmed |
Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimiento |
| title_sort |
Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimiento |
| dc.creator.fl_str_mv |
Martínez Marulanda, Jean Carlos González Ríos, Julián David |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Parra Hormiga, Sergio Andrés |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Martínez Marulanda, Jean Carlos González Ríos, Julián David |
| dc.contributor.cvlac.spa.fl_str_mv |
Parra Hormiga, Sergio Andrés [0001504626] |
| dc.contributor.orcid.spa.fl_str_mv |
Parra Hormiga, Sergio Andrés [0000-0002-8668-0347] |
| dc.subject.keywords.spa.fl_str_mv |
Financial engineering Financial analysis Financial managenment Investigation Indicators Investment portfolios Actions Market Decision making Capital investments Securities Asset allocation |
| topic |
Financial engineering Financial analysis Financial managenment Investigation Indicators Investment portfolios Actions Market Decision making Capital investments Securities Asset allocation Análisis financiero Ingeniería financiera Gestión financiera Investigación Inversiones de capital Títulos valores Asignación de activos Indicadores Portafolios de inversión Acciones Mercado Toma de decisiones |
| dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv |
Análisis financiero Ingeniería financiera Gestión financiera Investigación Inversiones de capital Títulos valores Asignación de activos |
| dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv |
Indicadores Portafolios de inversión Acciones Mercado Toma de decisiones |
| description |
En el momento de invertir en un proyecto es necesario que éste sea sometido a una serie de análisis que permitan la percepción desde diferentes puntos de vista. La decisión si se desea invertir o no, no puede ser tomada por la evaluación de un solo enfoque, o ser analizada sólo desde un punto de vista. Bien se sabe que no existe una metodología estándar que guíe la toma de decisiones sobre un proyecto de inversión, fundamentalmente debido a que una decisión siempre debe estar basada en el análisis de un sin número de antecedentes. Aun si se realizara un análisis que se considere lo más completo posible, no implica que, al invertir estará exento del riesgo ya que el futuro siempre es incierto y por esta razón el dinero siempre estara en juego. A partir de lo expuesto anteriormente y buscando mejores opciones para los inversionistas del mercado publico en Colombia, se realizó esta investigacion con el objetivo de aplicar la teoría de H. Markowitz y el Modelo CAPM para calcular los portafolios de mínima varianza, máximo desempeño y óptimo, a su vez, analizar las empresas a través de los indicadores de seguimiento de Gordon & Shapiro, Black & Scholes y Multiplos de cotización. |
| publishDate |
2017 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2017 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2021-10-08T14:19:14Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2021-10-08T14:19:14Z |
| dc.type.driver.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.local.spa.fl_str_mv |
Trabajo de Grado |
| dc.type.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.redcol.none.fl_str_mv |
http://purl.org/redcol/resource_type/TP |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/20.500.12749/14601 |
| dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv |
instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB |
| dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv |
reponame:Repositorio Institucional UNAB |
| dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv |
repourl:https://repository.unab.edu.co |
| url |
http://hdl.handle.net/20.500.12749/14601 |
| identifier_str_mv |
instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB reponame:Repositorio Institucional UNAB repourl:https://repository.unab.edu.co |
| dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Ardila, F. Diseño y estructuración de un portafolio de inversión en acciones colombianas de alta bursatilidad aplicando el modelo de Markowitz basado en el perfil de riesgo de un inversionista (Tesis de grado). Universidad Autónoma de Bucaramanga, San gil, Colombia. Beltran, C & Barrios, F. (2007). Evolución del mercado de capitales colombiano: Un enfoque en el mercado accionario y sus efectos sobre el crecimiento económico a partir de 1990 hasta 2006. Noviembre 7, 2015, de Universidad de la Salle Sitio web: http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/handle/10185/11706/10011208.pdf?sequence=2 Betancourt, K., García, C. & Lozano, V. Teoría de Markowitz con metodología EWMA para la toma de decisión sobre cómo invertir su dinero (Tesis de pregrado). Universidad Piloto de Colombia, Bogotá, Colombia. Carrizo, F. (2014). Aplicaciones del cálculo financiero a las finanzas corporativas: las progreciones geométricas del modelo Gordon y Shapiro. noviembre 16, 20016, de UNAM Sitio web: http://35jnpumf.fce.unam.edu.ar/wp-content/uploads/2014/10/APLICACIONES-DEL-C%C3%81LCULO-FINANCIERO-A-LAS-FINANZAS-CORPORATIVAS-Las-progresiones-Geometricas-El-Modelo-Gordon-Shapiro-y-sus-Variantes.pdf Díaz, O & González, A. (2005). Aplicación y Estudio de los métodos utilizados por el Análisis Técnico y Fundamental para la inversión en acciones. México: Departamento de Contaduría y Finanzas, Escuela de Negocios, Universidad de las Américas Puebla. Jaramillo, F. (2010). Valoración de empresas. Colombia: Ecoe ediciones. Fernandez, P. (2000). Valoración de empresas cómo medir y gestionar la creación de valor. España: Gestion2000. Fernandez,P. (1999). Introducción a la valoración de empresas por el método de los múltiplos de las compañías comparables. Noviembre 16, 2016, de Universidad de Navarra Sitio web: http://webprofesores.iese.edu/pabloFernandez/docs/FN-0462.pdf Forero, C. (2015). Medición y análisis del desempeño de los fondos de inversión colectiva en Colombia. Bogotá, Colombia: Universidad Nacional de Colombia. Galves, P.,Salgado, M. & Guitierrez, M. (2013). Optimización de carteras de inversión modelo de markowitz y estimación de volatilidad con GARCH. Noviembre 16, 2016, de ubiobio Sitio web: http://www.ubiobio.cl/miweb/webfile/media/42/version%209-2/finanzas.pdf Murphy, J. (2000). Análisis técnico de los mercados financieros. New York: Ediciones Gestion 2000. Información financiera Grupo AVAL. [On-line]. Tomado de: https://www.grupoaval.com/wps/portal/grupo-aval/aval/inversionistas/informes-financieros/mercado-local# Información financiera Grupo Sura. [On-line]. Tomado de: https://www.gruposura.com/Informacion-para-Inversionistas/Estados-financieros/Paginas/default.aspx Información financiera Bancolombia. [On-line]. Tomado de: https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/relacion-inversionistas Información financiera Davivienda. [On-line]. Tomado de: https://www.davivienda.com/wps/portal/inversionistasespanol/!ut/p/b1/04_Sj9S1MDaxtDQ0MTfQj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfGjzOLDTA0CvbzdDQ38PT3cDDxdfEJMzAMDjby9zIAKIoEKDHAARwO8-o1NoPpxKXA1IM5-PBbgtd-YgH4PcwrtNyakP1w_Cq8SUAiAFeALYrwmAP3g55Gfm6qfG5XjBgSWnlkmigA92T5S/dl4/d5/L2dBISEvZ0FBIS9nQSEh/ Información financiera Banco Popular. [On-Line]. Tomado de: https://www.bancopopular.com.co/wps/portal/popular/inicio/su-banco/informacion-institucional/estados-financieros/ Información financiera BBVA. [On-Line]. Tomado de: https://www.bbva.com.co/meta/atencion-al-inversionista/estados-financieros/ Información financiera AV Villas. [On- Line]. Tomado de: https://www.superfinanciera.gov.co/SuperfinancieraNIIF/generic/SendingNiifAllList2.seam;jsessionid=KXxWIEl2-PqSsYdwoe+gExLu Información financiera Corficolombiana. [On-Line]. Tomado de: https://www.superfinanciera.gov.co/SuperfinancieraNIIF/generic/SendingNiifAllList2.seam Información financiera Banco de Bogotá: https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/relacion-inversionista/informacion-financiera/notas-a-los-estados-financieros/estados-financieros-consolidados Información financiera banco de Occidente. [On –Line]. Tomado de: https://www.bancodeoccidente.com.co/wps/portal/banco-occidente/web/institucional/estados-financieros |
| dc.rights.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.rights.uri.*.fl_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ |
| dc.rights.local.spa.fl_str_mv |
Abierto (Texto Completo) |
| dc.rights.creativecommons.*.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia |
| rights_invalid_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ Abierto (Texto Completo) Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv |
San Gil (Santander, Colombia |
| dc.coverage.temporal.spa.fl_str_mv |
2017 |
| dc.coverage.campus.spa.fl_str_mv |
UNAB Campus Bucaramanga |
| dc.publisher.grantor.spa.fl_str_mv |
Universidad Autónoma de Bucaramanga UNAB |
| dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Facultad Economía y Negocios |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Pregrado Ingeniería Financiera |
| institution |
Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/1/2017_Tesis_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/2/2017_Presentacion_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/3/2017_Anexos_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.zip https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/4/license.txt https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/5/2017_Tesis_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf.jpg https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/6/2017_Presentacion_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf.jpg |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
b973c35687a1a3b5ebbdb6e71be4e671 ab8c089b79c01e0865a9351dc66fe96c b964f0110254864ade98097582e91504 3755c0cfdb77e29f2b9125d7a45dd316 108a2b5a1472c66fd31df0f588c96ab5 3606c3c12119127f541598bc7069ba90 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB |
| repository.mail.fl_str_mv |
repositorio@unab.edu.co |
| _version_ |
1814277309532733440 |
| spelling |
Parra Hormiga, Sergio Andrés9f1eeb50-c1a2-40a0-a921-35f5faa317f0Martínez Marulanda, Jean Carlos8b63f905-e49f-4a63-8330-7ed879fe6e38González Ríos, Julián Davidd32b8105-0fa2-47d6-a0b3-ee93fbc2f5f5Parra Hormiga, Sergio Andrés [0001504626]Parra Hormiga, Sergio Andrés [0000-0002-8668-0347]San Gil (Santander, Colombia2017UNAB Campus Bucaramanga2021-10-08T14:19:14Z2021-10-08T14:19:14Z2017http://hdl.handle.net/20.500.12749/14601instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABreponame:Repositorio Institucional UNABrepourl:https://repository.unab.edu.coEn el momento de invertir en un proyecto es necesario que éste sea sometido a una serie de análisis que permitan la percepción desde diferentes puntos de vista. La decisión si se desea invertir o no, no puede ser tomada por la evaluación de un solo enfoque, o ser analizada sólo desde un punto de vista. Bien se sabe que no existe una metodología estándar que guíe la toma de decisiones sobre un proyecto de inversión, fundamentalmente debido a que una decisión siempre debe estar basada en el análisis de un sin número de antecedentes. Aun si se realizara un análisis que se considere lo más completo posible, no implica que, al invertir estará exento del riesgo ya que el futuro siempre es incierto y por esta razón el dinero siempre estara en juego. A partir de lo expuesto anteriormente y buscando mejores opciones para los inversionistas del mercado publico en Colombia, se realizó esta investigacion con el objetivo de aplicar la teoría de H. Markowitz y el Modelo CAPM para calcular los portafolios de mínima varianza, máximo desempeño y óptimo, a su vez, analizar las empresas a través de los indicadores de seguimiento de Gordon & Shapiro, Black & Scholes y Multiplos de cotización.Fundación Universitaria San Gil UNISANGILINTRODUCCIÓN 7 OBJETIVOS 8 Objetivo general 8 Objetivos específicos 8 CAPÍTULO 1 – ANÁLISIS BURSATIL DE LAS ACCIONES BANCARIAS 9 Análisis estadístico descriptivo 9 Análisis técnico 25 Análisis fundamental 37 CAPITULO II – ESTRUCTURACION DE PORTAFOLIOS APLICANDO LA TEORIA DE H. MARKOWITZ Y EL MODELO CAPM 44 Portafolio de mínima Varianza 46 Portafolio de máximo desempeño 47 Frontera eficiente 48 CAPITULO III – INDICADORES DE SEGUIMIENTO 54 Modelo Black & Scholes 54 Modelo Gordon & Shapiro 58 Múltiplos de cotización. 61 Ratio de Sharpe 64 Índice de Treynor 66 CONCLUSIONES 69 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS 70 INFOGRAFÍA 72PregradoWhen investing in a project it is necessary that it be subjected to a series of analyzes that allow perception from different points of view. The decision whether to invest or not cannot be made by evaluating a single approach, or analyzed only from one point of view. It is well known that there is no standard methodology that guides decision-making on an investment project, fundamentally because a decision must always be based on the analysis of a number of antecedents. Even if an analysis is carried out that is considered as complete as possible, it does not imply that, when investing, it will be exempt from risk since the future is always uncertain and for this reason the money will always be at stake. Based on the above and looking for better options for public market investors in Colombia, this research was carried out with the objective of applying H. Markowitz's theory and the CAPM Model to calculate the portfolios of minimum variance, maximum performance and optimal , in turn, analyze the companies through the Gordon & Shapiro, Black & Scholes and Multiples of quotation monitoring indicators.Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Aplicación del modelo CAPM para estimar portafolios de inversión en acciones bancarias del mercado publico colombiano y determinación de indicadores de seguimientoApplication of the CAPM model to estimate investment portfolios in banking stocks in the Colombian public market and determination of follow-up indicatorsIngeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentInvestigationIndicatorsInvestment portfoliosActionsMarketDecision makingCapital investmentsSecuritiesAsset allocationAnálisis financieroIngeniería financieraGestión financieraInvestigaciónInversiones de capitalTítulos valoresAsignación de activosIndicadoresPortafolios de inversiónAccionesMercadoToma de decisionesArdila, F. Diseño y estructuración de un portafolio de inversión en acciones colombianas de alta bursatilidad aplicando el modelo de Markowitz basado en el perfil de riesgo de un inversionista (Tesis de grado). Universidad Autónoma de Bucaramanga, San gil, Colombia.Beltran, C & Barrios, F. (2007). Evolución del mercado de capitales colombiano: Un enfoque en el mercado accionario y sus efectos sobre el crecimiento económico a partir de 1990 hasta 2006. Noviembre 7, 2015, de Universidad de la Salle Sitio web: http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/handle/10185/11706/10011208.pdf?sequence=2Betancourt, K., García, C. & Lozano, V. Teoría de Markowitz con metodología EWMA para la toma de decisión sobre cómo invertir su dinero (Tesis de pregrado). Universidad Piloto de Colombia, Bogotá, Colombia.Carrizo, F. (2014). Aplicaciones del cálculo financiero a las finanzas corporativas: las progreciones geométricas del modelo Gordon y Shapiro. noviembre 16, 20016, de UNAM Sitio web: http://35jnpumf.fce.unam.edu.ar/wp-content/uploads/2014/10/APLICACIONES-DEL-C%C3%81LCULO-FINANCIERO-A-LAS-FINANZAS-CORPORATIVAS-Las-progresiones-Geometricas-El-Modelo-Gordon-Shapiro-y-sus-Variantes.pdfDíaz, O & González, A. (2005). Aplicación y Estudio de los métodos utilizados por el Análisis Técnico y Fundamental para la inversión en acciones. México: Departamento de Contaduría y Finanzas, Escuela de Negocios, Universidad de las Américas Puebla.Jaramillo, F. (2010). Valoración de empresas. Colombia: Ecoe ediciones.Fernandez, P. (2000). Valoración de empresas cómo medir y gestionar la creación de valor. España: Gestion2000.Fernandez,P. (1999). Introducción a la valoración de empresas por el método de los múltiplos de las compañías comparables. Noviembre 16, 2016, de Universidad de Navarra Sitio web: http://webprofesores.iese.edu/pabloFernandez/docs/FN-0462.pdfForero, C. (2015). Medición y análisis del desempeño de los fondos de inversión colectiva en Colombia. Bogotá, Colombia: Universidad Nacional de Colombia.Galves, P.,Salgado, M. & Guitierrez, M. (2013). Optimización de carteras de inversión modelo de markowitz y estimación de volatilidad con GARCH. Noviembre 16, 2016, de ubiobio Sitio web: http://www.ubiobio.cl/miweb/webfile/media/42/version%209-2/finanzas.pdfMurphy, J. (2000). Análisis técnico de los mercados financieros. New York: Ediciones Gestion 2000.Información financiera Grupo AVAL. [On-line]. Tomado de: https://www.grupoaval.com/wps/portal/grupo-aval/aval/inversionistas/informes-financieros/mercado-local#Información financiera Grupo Sura. [On-line]. Tomado de: https://www.gruposura.com/Informacion-para-Inversionistas/Estados-financieros/Paginas/default.aspxInformación financiera Bancolombia. [On-line]. Tomado de: https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/relacion-inversionistasInformación financiera Davivienda. [On-line]. Tomado de: https://www.davivienda.com/wps/portal/inversionistasespanol/!ut/p/b1/04_Sj9S1MDaxtDQ0MTfQj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfGjzOLDTA0CvbzdDQ38PT3cDDxdfEJMzAMDjby9zIAKIoEKDHAARwO8-o1NoPpxKXA1IM5-PBbgtd-YgH4PcwrtNyakP1w_Cq8SUAiAFeALYrwmAP3g55Gfm6qfG5XjBgSWnlkmigA92T5S/dl4/d5/L2dBISEvZ0FBIS9nQSEh/Información financiera Banco Popular. [On-Line]. Tomado de: https://www.bancopopular.com.co/wps/portal/popular/inicio/su-banco/informacion-institucional/estados-financieros/Información financiera BBVA. [On-Line]. Tomado de: https://www.bbva.com.co/meta/atencion-al-inversionista/estados-financieros/Información financiera AV Villas. [On- Line]. Tomado de: https://www.superfinanciera.gov.co/SuperfinancieraNIIF/generic/SendingNiifAllList2.seam;jsessionid=KXxWIEl2-PqSsYdwoe+gExLuInformación financiera Corficolombiana. [On-Line]. Tomado de: https://www.superfinanciera.gov.co/SuperfinancieraNIIF/generic/SendingNiifAllList2.seamInformación financiera Banco de Bogotá: https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/relacion-inversionista/informacion-financiera/notas-a-los-estados-financieros/estados-financieros-consolidadosInformación financiera banco de Occidente. [On –Line]. Tomado de: https://www.bancodeoccidente.com.co/wps/portal/banco-occidente/web/institucional/estados-financierosORIGINAL2017_Tesis_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf2017_Tesis_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdfTesisapplication/pdf2791213https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/1/2017_Tesis_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdfb973c35687a1a3b5ebbdb6e71be4e671MD51open access2017_Presentacion_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf2017_Presentacion_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdfPresentaciónapplication/pdf2208449https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/2/2017_Presentacion_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdfab8c089b79c01e0865a9351dc66fe96cMD52open access2017_Anexos_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.zip2017_Anexos_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.zipAnexosapplication/octet-stream21466598https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/3/2017_Anexos_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.zipb964f0110254864ade98097582e91504MD53open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-8829https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/4/license.txt3755c0cfdb77e29f2b9125d7a45dd316MD54open accessTHUMBNAIL2017_Tesis_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf.jpg2017_Tesis_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg5204https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/5/2017_Tesis_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf.jpg108a2b5a1472c66fd31df0f588c96ab5MD55open access2017_Presentacion_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf.jpg2017_Presentacion_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg9188https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14601/6/2017_Presentacion_Martinez_Marulanda_Jean_Carlos.pdf.jpg3606c3c12119127f541598bc7069ba90MD56open access20.500.12749/14601oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/146012023-12-12 15:32:17.079open accessRepositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABrepositorio@unab.edu.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 |