Análisis de la toma de decisiones en ambientes de incertidumbre: Una perspectiva conductual en entornos financieros

La investigación se centra en explorar cómo los factores psicológicos y emocionales influyen en la toma de decisiones financieras, específicamente en el contexto de las finanzas conductuales. Se parte de la premisa de que los modelos clásicos de toma de decisiones financieras, basados en la racional...

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Autores:
Jaimes Castro, Juan Camilo
Tipo de recurso:
Fecha de publicación:
2024
Institución:
Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
Repositorio:
Repositorio UNAB
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/25124
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/20.500.12749/25124
Palabra clave:
Behavioral finances
Decision making
Risk
Uncertain
Finance
Comptroller of companies
Literature review
Business (Decision making)
Business analytics
Troubleshooting
Finanzas
Contraloría de empresas
Revisión de literatura
Negocios (Toma de decisiones)
Analítica de negocios
Solución de problemas
Finanzas conductuales
Toma de decisiones
Incertidumbre
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description La investigación se centra en explorar cómo los factores psicológicos y emocionales influyen en la toma de decisiones financieras, específicamente en el contexto de las finanzas conductuales. Se parte de la premisa de que los modelos clásicos de toma de decisiones financieras, basados en la racionalidad perfecta de los agentes económicos, no capturan completamente la complejidad del comportamiento humano en el ámbito financiero. La revisión de literatura abarca la evolución de los modelos de decisión financieras, desde los enfoques clásicos basados en la teoría de la utilidad esperada hasta las perspectivas más contemporáneas de las finanzas conductuales. Se examinan críticamente los modelos teóricos y empíricos relevantes, así como las contribuciones más significativas en el campo, con el objetivo de proporcionar una base sólida para comprender el contexto teórico en el que se desarrolla la investigación. En cuanto a los objetivos específicos, se plantea una revisión exhaustiva de los sesgos cognitivos y emocionales que influyen en el proceso de toma de decisiones financieras. Se identifican y analizan los principales sesgos documentados en la literatura académica, explorando cómo estos sesgos distorsionan la percepción y evaluación de la información financiera. Además, se busca comprender cómo los profesionales financieros perciben y responden a estos sesgos en su trabajo diario, mediante la aplicación de una encuesta estructurada. Los resultados de la encuesta proporcionan reflexiones prácticas sobre la percepción de los profesionales financieros respecto a la prevalencia de sesgos en el entorno financiero, la identificación de sesgos específicos más relevantes. La encuesta se aplicó a profesionales financieros, con un total de 37 preguntas el propósito fue perfilar las características de cada individuo, a nivel de conocimiento financiero, preferencias, características individuales y la propensión a ciertos sesgos cognitivos enfocado en contextos financieros.
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spelling Serrano Acevedo, María Eugenia67d5071e-b0ef-40e9-822c-727d2aa080d4Jaimes Castro, Juan Camiloce53e82e-8e76-44b3-ade9-1f0e7bd578b7Jaimes Castro, Juan Camilo [1098787926]Serrano Acevedo, María Eugenia [0000292001]Serrano Acevedo, María Eugenia [es&oi=ao]Serrano Acevedo, María Eugenia [0000-0003-3413-0295]Serrano Acevedo, María Eugenia [maría-eugenia-serrano-acevedo]Jaimes Castro, Juan Camilo [juan-camilo-jaimes-castro-316452187]Bucaramanga (Santander, Colombia)Junio de 2023 a Mayo de 2024UNAB Campus Bucaramanga2024-06-12T12:52:41Z2024-06-12T12:52:41Z2024-05-29http://hdl.handle.net/20.500.12749/25124instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABreponame:Repositorio Institucional UNABrepourl:https://repository.unab.edu.coLa investigación se centra en explorar cómo los factores psicológicos y emocionales influyen en la toma de decisiones financieras, específicamente en el contexto de las finanzas conductuales. Se parte de la premisa de que los modelos clásicos de toma de decisiones financieras, basados en la racionalidad perfecta de los agentes económicos, no capturan completamente la complejidad del comportamiento humano en el ámbito financiero. La revisión de literatura abarca la evolución de los modelos de decisión financieras, desde los enfoques clásicos basados en la teoría de la utilidad esperada hasta las perspectivas más contemporáneas de las finanzas conductuales. Se examinan críticamente los modelos teóricos y empíricos relevantes, así como las contribuciones más significativas en el campo, con el objetivo de proporcionar una base sólida para comprender el contexto teórico en el que se desarrolla la investigación. En cuanto a los objetivos específicos, se plantea una revisión exhaustiva de los sesgos cognitivos y emocionales que influyen en el proceso de toma de decisiones financieras. Se identifican y analizan los principales sesgos documentados en la literatura académica, explorando cómo estos sesgos distorsionan la percepción y evaluación de la información financiera. Además, se busca comprender cómo los profesionales financieros perciben y responden a estos sesgos en su trabajo diario, mediante la aplicación de una encuesta estructurada. Los resultados de la encuesta proporcionan reflexiones prácticas sobre la percepción de los profesionales financieros respecto a la prevalencia de sesgos en el entorno financiero, la identificación de sesgos específicos más relevantes. La encuesta se aplicó a profesionales financieros, con un total de 37 preguntas el propósito fue perfilar las características de cada individuo, a nivel de conocimiento financiero, preferencias, características individuales y la propensión a ciertos sesgos cognitivos enfocado en contextos financieros.RESUMEN 6 SUMMARY 7 INTRODUCCIÓN 10 CAPITULO I. ENTORNO 13 1.1 PROBLEMÁTICA 14 1.2 PREGUNTA DE ORIENTADORA 15 1.3 OBJETIVOS 15 1.3.1 Objetivo general 15 1.3.2 Objetivos específicos 16 1.4 JUSTIFICACIÓN 16 CAPITULO II. REFERENTES 19 2.1 BENCHMARK A NIVEL INTERNACIONAL 20 2.2 BENCHMARKING A NIVEL NACIONAL 24 CAPITULO III. PLANEACIÓN DEL TRABAJO 26 3.1 ¿CÓMO SE DESARROLLAN LOS OBJETIVOS? 27 3.2 METODOLOGÍA 28 3.3 POBLACIÓN, PARTICIPANTES Y SELECCIÓN DE LA MUESTRA 28 3.4 INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS 29 3.5 ANÁLISIS DE DATOS 30 3.6 ASPECTOS ÉTICOS 31 CAPITULO IV. EJECUCIÓN DE OBJETIVOS 33 4.1 COMPARACIÓN DE LOS PRINCIPALES SUPUESTOS DE LA TEORÍA DE LA DECISIÓN CLÁSICA Y LA VARIACIÓN MODERNA. 34 4.1.1 Perspectiva de la toma de decisión clásica, teoría de la utilidad esperada. 34 4.1.2 Critica a la TUE 36 4.1.3 Teoría Prospectiva 39 4.2 ATAJOS COGNITIVOS: HEURÍSTICOS Y SESGOS CONDUCTUALES 48 4.2.1 Heurísticos y sesgos cognitivos 49 4.2.1.1 Heurístico de representatividad. 51 4.2.1.1.1 Sesgos generados por el heurístico de representatividad. 52 4.2.1.2 Heurística de confirmación. 53 4.2.1.2.1 Sesgos generados por el heurístico de confirmación. 54 4.2.1.3 Heurístico de Anclaje. 55 4.2.1.3.1 Sesgos generados por el heurístico de confirmación. 56 4.2.1.4 Heurístico de disponibilidad. 57 4.2.1.4.1 Sesgos generados por el heurístico de disponibilidad. 58 4.2.1.5 Heurístico del afecto. 60 4.2.1.5.1 Sesgos generados por el heurístico de afecto. 60 4.2.1.6 Heurístico de grupo o de rebaño. 61 4.3 TOMA DE DECISIONES EN LAS FINANZAS 64 4.4 APLICACIÓN DE HERRAMIENTA DIAGNOSTICA Y COMPARATIVA A LA MUESTRA SELECCIONADA PARA EL PERFILAMIENTO DE SU COMPORTAMIENTO FRENTE A DIVERSAS SITUACIONES FINANCIERAS. 67 4.4.1 Resultados 67 CAPITULO V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 74 BIBLIOGRAFÍA 77 ANEXOS 87MaestríaThe research focuses on exploring how psychological and emotional factors influence financial decision-making, particularly in the context of behavioral finance. It is assumed that classical models of financial decision-making, based on the perfect rationality of economic actors, do not fully capture the complexity of human behavior in the financial realm. The literature review encompasses the evolution of models of financial decision-making, from classical approaches based on expected utility theory to more contemporary perspectives of behavioral finance. Critically relevant theoretical and empirical models are examined, as well as the most significant contributions in the field, to provide a solid foundation for understanding the theoretical context in which the research takes place. Regarding the specific objectives, a thorough review of cognitive and emotional biases influencing the process of financial decision-making is sought. The key biases documented in the academic literature are identified and analyzed, exploring how these biases distort the perception and evaluation of financial information. Additionally, an attempt is made to understand how financial professionals perceive and respond to these biases in their daily work by conducting a structured survey. Survey results provide practical insights into financial professionals' perceptions regarding the prevalence of biases in the financial environment, as well as the identification of the most relevant specific biases. The survey was administered to financial professionals, with a total of 37 questions aimed at profiling each individual's characteristics, including financial knowledge, preferences, personal traits, and propensity to certain cognitive biases focused on financial contexts.Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Análisis de la toma de decisiones en ambientes de incertidumbre: Una perspectiva conductual en entornos financierosAnalysis of decision making in uncertain environments: A behavioral perspective in financial environmentsThesisinfo:eu-repo/semantics/masterThesisTesisinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionhttp://purl.org/redcol/resource_type/TMMagíster en FinanzasUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Ciencias Económicas, Administrativas y ContablesFacultad Economía y NegociosMaestría en FinanzasCORE School of ManagementBehavioral financesDecision makingRiskUncertainFinanceComptroller of companiesLiterature reviewBusiness (Decision making)Business analyticsTroubleshootingFinanzasContraloría de empresasRevisión de literaturaNegocios (Toma de decisiones)Analítica de negociosSolución de problemasFinanzas conductualesToma de decisionesIncertidumbreRiesgoAbbink, K., & Rockenbach, B. 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