Análisis del control de cartera y riesgo crediticio de comercializadora Riohacha (Pyme sector- comercial)
El objetivo principal de ésta investigación es realizar un análisis de cartera y riesgo crediticio de una comercializadora de muebles y electrodomésticos. El motor principal de éste tipo de negocios es el crédito. Por tal motivo, cualquier problema de cartera afecta la liquidez y la rentabilidad de...
- Autores:
-
Henríquez Rivadeneira, Yisel Carolina
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2005
- Institución:
- Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
- Repositorio:
- Repositorio UNAB
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- Acceso en línea:
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- Financial engineering
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El objetivo principal de ésta investigación es realizar un análisis de cartera y riesgo crediticio de una comercializadora de muebles y electrodomésticos. El motor principal de éste tipo de negocios es el crédito. Por tal motivo, cualquier problema de cartera afecta la liquidez y la rentabilidad de la empresa. El siguiente trabajo incluye un diagnóstico basado en el análisis histórico y a partir de los resultados se identifican las variables que representan riesgo para la cartera, para luego someter a pruebas las políticas de crédito y poder otorgar alternativas de solución a Comercializadora Riohacha. Toda empresa que trabaje con créditos, debe tener claro el estudio del riesgo de incumplimiento, para evitar costos que se pueden presentar por no prevenir y planear. Este análisis no sólo sirve para aplicarlo a Comercializadora Riohacha, puesto que cualquier otra pyme que se dedique a la comercialización de artículos domésticos al por menor puede adaptar los pasos seguidos en éste trabajo y con seguridad encontrarán algunas causas de los problemas de la cartera y cómo se están desplazando dentro del negocio. No se trata sólo de identificar el riesgo de crédito y todas sus consecuencias, ya que el motivo principal debe ser solucionar cualquier molestia que sea signo de enfermedad crediticia. |
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BRIGHAM, Eugene F. Fundamentos de administración financiera. Quinta edición. Universidad de California. Universidad de Florida. Editorial Interamericana S.A. México, D.F. 1983. Pág. 153. cap. 8. NORMA TECNICA COLOMBIANA, Gestión del riesgo, NTC 5254. Editada por el Instituto Colombiano de Normas Técnicas y Certificación (ICONTEC). Bogotá D.C. 2004. DINERO, revista. Páginas 78, 80. Edición junio 13, 2003. WESTON, J. Fred. COPELAND Thomas. Manual de Administración Financiera, Pág. 293. Tomo II, Editorial Mc Graw Hill. 1994. ORTIZ, Anaya Hector. Análisis financiero aplicado. Novena edición. Universidad externado de Colombia. Editorial Mc Graw Hill. 1996. Pag 106. BREALEY, Richard A. STWART C. Myers. Manual de finanzas corporativas. Tomo 1. Editorial Mc Graw Hill. 1995. Pag 911. CARTILLA, Diplomado en gerencia Integral de Riesgo Crediticio. Formación empresarial. Politécnico Grancolombiano, 2004. LEON, García Oscar. Administración financiera. Fundamentos y Aplicaciones. Tercera Edición. Capítulo 9. 1999. |
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El siguiente trabajo incluye un diagnóstico basado en el análisis histórico y a partir de los resultados se identifican las variables que representan riesgo para la cartera, para luego someter a pruebas las políticas de crédito y poder otorgar alternativas de solución a Comercializadora Riohacha. Toda empresa que trabaje con créditos, debe tener claro el estudio del riesgo de incumplimiento, para evitar costos que se pueden presentar por no prevenir y planear. Este análisis no sólo sirve para aplicarlo a Comercializadora Riohacha, puesto que cualquier otra pyme que se dedique a la comercialización de artículos domésticos al por menor puede adaptar los pasos seguidos en éste trabajo y con seguridad encontrarán algunas causas de los problemas de la cartera y cómo se están desplazando dentro del negocio. No se trata sólo de identificar el riesgo de crédito y todas sus consecuencias, ya que el motivo principal debe ser solucionar cualquier molestia que sea signo de enfermedad crediticia.INTRODUCCION 8 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN 9 OBJETIVO GENERAL 9 OBJETIVOS ESPECÍFICOS 9 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 10 1. ANÁLISIS HISTORICO DE LA CARTERA 12 1.1 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS 12 1.2 BALANCE GENERAL ¡Error! Marcador no definido. 1.3 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO- ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONES 15 1.4 ANÁLISIS DE INDICADORES 16 1.4.1 Endeudamiento 16 1.4.2 Evolución Operacional 16 1.4.3 Indicadores de Actividad 17 1.4.4 Indicadores de Liquidez 19 1.4.5 Indicadores de Rentabilidad 19 1.5 ANÁLISIS SECTORIAL 21 1.5.1 Comparación con el Sector Maderero 21 1.5.3 Sector Artículos Domésticos Al Por Menor 23 1.6 SINTESIS DEL ANÁLISIS HISTORICO 25 2. IDENTIFICACION DE LAS VARIABLES DE RIESGO 28 2.1 VARIABLES ECONOMICAS 31 2.2 VARIABLES FINANCIERAS 31 2.3 VARIABLES CLIMATICAS 32 2.4 DAÑOS EN LA PROPIEDAD 32 2.5 VARIABLES TECNOLOGICAS 32 3. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD 34 4. ANÁLISIS DE LAS POLITICAS DE OTORGAMIENTO DE CREDITOS 36 MODELO ECONOMETRICO 38 Variables A continuación una explicación de las diferentes variables independientes: ¡Error! Marcador no definido. 4.1.2 Ajustes al Modelo. 41 4.1.3 Interpretacion del Modelo 41 4.2 RESULTADOS OBTENIDOS EN EL MODELO 42 4.3 SINTESIS DEL ANÁLISIS DE LAS POLITICAS DE CREDITO 44 5. ALTERNATIVAS DE SOLUCIÓN PARA LA ADMINISTRACION DEL RIESGO CREDITICIO. 46 6. CONCLUSIONES 49 BIBLIOGRAFIA 50 ANEXOS 52PregradoThe main objective of this investigation is to carry out a portfolio and credit risk analysis of a furniture and electrical appliances marketer. The main engine of this type of business is credit. For this reason, any portfolio problem affects the liquidity and profitability of the company. The following work includes a diagnosis based on the historical analysis and based on the results, the variables that represent risk for the portfolio are identified, to then test the credit policies and be able to grant alternative solutions to Comercializadora Riohacha. Any company that works with credits, must be clear about the study of the risk of non-compliance, to avoid costs that may arise due to not preventing and planning. This analysis not only serves to apply it to Comercializadora Riohacha, since any other SME that is dedicated to the commercialization of household items at the retail level can adapt the steps followed in this work and they will surely find some causes of the portfolio problems and how they are moving within the business. It is not just a matter of identifying credit risk and all its consequences, since the main motive should be to fix any annoyance that is a sign of credit disease.Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 ColombiaAnálisis del control de cartera y riesgo crediticio de comercializadora Riohacha (Pyme sector- comercial)Analysis of portfolio control and credit risk of Comercializadora Riohacha (Sector-commercial SME)Ingeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentInvestigationCredit risksMarketerLiquidityCost effectivenessCreditsCredit policyWe payAnálisis financieroIngeniería financieraGestión financieraInvestigaciónCréditosPolítica crediticiaPrestamosRiesgos crediticioComercializadoraLiquidezRentabilidadBRIGHAM, Eugene F. Fundamentos de administración financiera. Quinta edición. Universidad de California. Universidad de Florida. Editorial Interamericana S.A. México, D.F. 1983. Pág. 153. cap. 8.NORMA TECNICA COLOMBIANA, Gestión del riesgo, NTC 5254. Editada por el Instituto Colombiano de Normas Técnicas y Certificación (ICONTEC). Bogotá D.C. 2004.DINERO, revista. Páginas 78, 80. Edición junio 13, 2003.WESTON, J. Fred. COPELAND Thomas. Manual de Administración Financiera, Pág. 293. Tomo II, Editorial Mc Graw Hill. 1994.ORTIZ, Anaya Hector. Análisis financiero aplicado. Novena edición. Universidad externado de Colombia. Editorial Mc Graw Hill. 1996. Pag 106.BREALEY, Richard A. STWART C. Myers. Manual de finanzas corporativas. Tomo 1. Editorial Mc Graw Hill. 1995. Pag 911.CARTILLA, Diplomado en gerencia Integral de Riesgo Crediticio. Formación empresarial. Politécnico Grancolombiano, 2004.LEON, García Oscar. Administración financiera. Fundamentos y Aplicaciones. Tercera Edición. Capítulo 9. 1999.ORIGINAL2005_Tesis_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf2005_Tesis_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdfTesisapplication/pdf471641https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14124/1/2005_Tesis_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf4c264a7739d7a3c0613573a5e9f0e201MD51open access2005_Articulo_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf2005_Articulo_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdfArtículoapplication/pdf85113https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14124/2/2005_Articulo_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf5961157b08912a8ef1c47ad8b45806b5MD52open access2005_Anexos_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.zip2005_Anexos_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.zipAnexosapplication/octet-stream225811https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14124/3/2005_Anexos_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.zip7c5a0d4a0bd61eb5126765198704ea67MD53open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81748https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14124/4/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD54open accessTHUMBNAIL2005_Tesis_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf.jpg2005_Tesis_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg4899https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14124/5/2005_Tesis_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf.jpgced437ed74737319f070bbfd4d769af1MD55open access2005_Articulo_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf.jpg2005_Articulo_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg5432https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14124/6/2005_Articulo_Henriquez_Rivadeneira_Yisel_Carolina.pdf.jpgc3918add8002b0bae88e4fd64946fcd3MD56open access20.500.12749/14124oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/141242024-01-23 14:08:59.761open accessRepositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABrepositorio@unab.edu.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 |