Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones

En este trabajo se analiza la tendencia de precio y volatilidad del Maíz, desde Enero 2005 hasta Diciembre 2008 para diseñar estrategias de especulación mediante los contratos de opciones. La base de datos de la cual se extrajeron los precios y primas históricas del Maíz para dicho periodo, fue de L...

Full description

Autores:
Cabarcas Villarreal, Andrea Patricia
Tipo de recurso:
Trabajo de grado de pregrado
Fecha de publicación:
2009
Institución:
Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
Repositorio:
Repositorio UNAB
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/18569
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/20.500.12749/18569
Palabra clave:
Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Strategies
Agroindustry
Econometrics
Mercantile speculations
Securities
Production costs
Prices
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Econometría
Especulaciones mercantiles
Títulos valores
Costos de producción
Estrategias
Agroindustria
Precios
Rights
License
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
id UNAB2_bc3c5bbc51aae106cdb9f8fcfec6e2ce
oai_identifier_str oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/18569
network_acronym_str UNAB2
network_name_str Repositorio UNAB
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones
dc.title.translated.spa.fl_str_mv Analysis of the volatility of corn, to design speculation strategies with options contracts
title Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones
spellingShingle Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones
Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Strategies
Agroindustry
Econometrics
Mercantile speculations
Securities
Production costs
Prices
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Econometría
Especulaciones mercantiles
Títulos valores
Costos de producción
Estrategias
Agroindustria
Precios
title_short Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones
title_full Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones
title_fullStr Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones
title_full_unstemmed Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones
title_sort Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opciones
dc.creator.fl_str_mv Cabarcas Villarreal, Andrea Patricia
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Luna González, Edgar
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Cabarcas Villarreal, Andrea Patricia
dc.contributor.cvlac.spa.fl_str_mv Luna González, Edgar [0001325396]
dc.contributor.googlescholar.spa.fl_str_mv Luna González, Edgar [es&oi=ao]
dc.subject.keywords.spa.fl_str_mv Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Strategies
Agroindustry
Econometrics
Mercantile speculations
Securities
Production costs
Prices
topic Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Strategies
Agroindustry
Econometrics
Mercantile speculations
Securities
Production costs
Prices
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Econometría
Especulaciones mercantiles
Títulos valores
Costos de producción
Estrategias
Agroindustria
Precios
dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Econometría
Especulaciones mercantiles
Títulos valores
Costos de producción
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv Estrategias
Agroindustria
Precios
description En este trabajo se analiza la tendencia de precio y volatilidad del Maíz, desde Enero 2005 hasta Diciembre 2008 para diseñar estrategias de especulación mediante los contratos de opciones. La base de datos de la cual se extrajeron los precios y primas históricas del Maíz para dicho periodo, fue de La Bolsa de Comercio de Rosario (ROFEX). Inicialmente, se analiza la serie logarítmica diferenciada de precios del Maíz y se realizan pruebas econométricas como el análisis gráfico, prueba de normalidad, prueba de raíz unitaria y análisis de correlograma a través del software Eviews, que permitan obtener una predicción del comportamiento de los rendimientos de precio (ARIMA) y volatilidad (ARCH y GARCH) a la que estará sujeta la estrategia de especulación. Una vez obtenido lo anterior, se hace una validación con los precios spot del mercado que permita comprobar la funcionalidad de la estrategia propuesta.
publishDate 2009
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2009-04-20
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2022-12-05T16:02:56Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2022-12-05T16:02:56Z
dc.type.driver.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.local.spa.fl_str_mv Trabajo de Grado
dc.type.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.hasversion.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.redcol.none.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/TP
format http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
status_str acceptedVersion
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/20.500.12749/18569
dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv reponame:Repositorio Institucional UNAB
dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv repourl:https://repository.unab.edu.co
url http://hdl.handle.net/20.500.12749/18569
identifier_str_mv instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
reponame:Repositorio Institucional UNAB
repourl:https://repository.unab.edu.co
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.references.spa.fl_str_mv JORION Philippe.”El nuevo paradigma para el control de los riesgos con derivados” Valor en Riesgo. Editorial Limusa, Noriega editores.MEXDER, capítulo 9, p 194.
CARRASCAL Ursicino, CARRASCAL Yolanda, RODRÍGUEZ Beatriz. Análisis Econométrico con Eviews. Editorial Alfaomega Ra-Ma, capítulo 10, p 207, capítulo 12, p 226,
GUAJARATI, Damodar N. Econometría. Cuarta edición. Editorial Mc Graw Hill, parte Il - capítulo 13, p.516-517
Las primas de las opciones Call y Put fueron obtenidas de la Bolsa de ROFEX. [consultado en Abril de 2009].Disponible en [URL] http://www. rofex.com.ar/CEM/
PROSPER LAMOTHE, Fernandez. Opciones financieras y productos estructurados. Tercera edición. Editoria Mc Graw Hill, capítulo 3. p. 47-53.
HULL, Jhon C. Introducción a los Mercados de Futuros y Opciones. Cuarta edición. Editorial Pearson, Prentice Hall, capítulo 9. p. 229 — 243.
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.uri.*.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
dc.rights.local.spa.fl_str_mv Abierto (Texto Completo)
dc.rights.creativecommons.*.fl_str_mv Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia
rights_invalid_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
Abierto (Texto Completo)
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv application/pdf
dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv Bucaramanga (Santander, Colombia)
dc.coverage.temporal.spa.fl_str_mv 2009
dc.coverage.campus.spa.fl_str_mv UNAB Campus Bucaramanga
dc.publisher.grantor.spa.fl_str_mv Universidad Autónoma de Bucaramanga UNAB
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv Facultad Economía y Negocios
dc.publisher.program.spa.fl_str_mv Pregrado Ingeniería Financiera
institution Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
bitstream.url.fl_str_mv https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/18569/1/2009_Tesis_Cabarcas_Villarreal_Andrea.pdf
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/18569/2/license.txt
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/18569/3/2009_Tesis_Cabarcas_Villarreal_Andrea.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv 9b28c95c7480f67334055f146184c161
3755c0cfdb77e29f2b9125d7a45dd316
31e1883b71db6d3dbc1c2858c90b0aa1
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
repository.mail.fl_str_mv repositorio@unab.edu.co
_version_ 1828219786373365760
spelling Luna González, Edgar3bc142d9-ba75-4012-9047-ab00a47d9f11Cabarcas Villarreal, Andrea Patricia7595f483-2037-418e-aa65-118b8494d240Luna González, Edgar [0001325396]Luna González, Edgar [es&oi=ao]Bucaramanga (Santander, Colombia)2009UNAB Campus Bucaramanga2022-12-05T16:02:56Z2022-12-05T16:02:56Z2009-04-20http://hdl.handle.net/20.500.12749/18569instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABreponame:Repositorio Institucional UNABrepourl:https://repository.unab.edu.coEn este trabajo se analiza la tendencia de precio y volatilidad del Maíz, desde Enero 2005 hasta Diciembre 2008 para diseñar estrategias de especulación mediante los contratos de opciones. La base de datos de la cual se extrajeron los precios y primas históricas del Maíz para dicho periodo, fue de La Bolsa de Comercio de Rosario (ROFEX). Inicialmente, se analiza la serie logarítmica diferenciada de precios del Maíz y se realizan pruebas econométricas como el análisis gráfico, prueba de normalidad, prueba de raíz unitaria y análisis de correlograma a través del software Eviews, que permitan obtener una predicción del comportamiento de los rendimientos de precio (ARIMA) y volatilidad (ARCH y GARCH) a la que estará sujeta la estrategia de especulación. Una vez obtenido lo anterior, se hace una validación con los precios spot del mercado que permita comprobar la funcionalidad de la estrategia propuesta.RESUMEN INTRODUCCIÓN OBJETIVOS MARCO TEÓRICO 1. ANÁLISIS DE LA SERIE DE LOS PRECIOS DEL MAÍZ 1.1 PRECIO DEL MAÍZ 1.2 ANÁLISIS GRÁFICO DE LOS PRECIOS DEL MAÍZ 1.3 PRUEBA DE NORMALIDAD 1.4 PRUEBA DE RAÍZ UNITARIA 1.5 ANÁLISIS DE CORRELOGRAMA 2. AJUSTE DE LA SERIE DE PRECIOS DEL MAÍZ 2.1 PRUEBAS DE ESTACIONARIEDAD PARA LA SERIE LOGARÍTMICA DIFERENCIADA DE LOS PRECIOS DEL MAÍZ 3. ANÁLISIS DE LOS RESIDUOS 4. CONTRASTE DE HETEROCEDASTICIDAD 4.1 ESTIMACIÓN DEL MODELO ARCH PARA LOS PRECIOS DEL MAÍZ 5. EL PRONÓSTICO 6. LA ESTRATEGIA 6.1 CONO COMPRADO 6.2 APLICACIÓN DE LA ESTRATEGIA AL MERCADO REAL 6.3 RESULTADOS DEL CONO COMPRADO Y VALIDACIÓN CON EL MERCADO REAL CONCLUSIONES ANEXOS BIBLIOGRAFÍAPregradoThis paper analyzes the price trend and volatility of Corn, from January 2005 to December 2008 to design speculation strategies through option contracts. The database from which the historical corn prices and premiums for that period were extracted was from the Rosario Stock Exchange (ROFEX). Initially, the differentiated logarithmic series of Maize prices is analyzed and econometric tests are carried out such as graphic analysis, normality test, unit root test and correlogram analysis through the Eviews software, which allow obtaining a prediction of yield behavior. of price (ARIMA) and volatility (ARCH and GARCH) to which the speculation strategy will be subject. Once the above is obtained, a validation is made with the market spot prices that allows verifying the functionality of the proposed strategy.Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Análisis de la volatilidad del maíz, para diseñar estrategias de especulación con contratos de opcionesAnalysis of the volatility of corn, to design speculation strategies with options contractsIngeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentStrategiesAgroindustryEconometricsMercantile speculationsSecuritiesProduction costsPricesAnálisis financieroIngeniería financieraGestión financieraEconometríaEspeculaciones mercantilesTítulos valoresCostos de producciónEstrategiasAgroindustriaPreciosJORION Philippe.”El nuevo paradigma para el control de los riesgos con derivados” Valor en Riesgo. Editorial Limusa, Noriega editores.MEXDER, capítulo 9, p 194.CARRASCAL Ursicino, CARRASCAL Yolanda, RODRÍGUEZ Beatriz. Análisis Econométrico con Eviews. Editorial Alfaomega Ra-Ma, capítulo 10, p 207, capítulo 12, p 226,GUAJARATI, Damodar N. Econometría. Cuarta edición. Editorial Mc Graw Hill, parte Il - capítulo 13, p.516-517Las primas de las opciones Call y Put fueron obtenidas de la Bolsa de ROFEX. [consultado en Abril de 2009].Disponible en [URL] http://www. rofex.com.ar/CEM/PROSPER LAMOTHE, Fernandez. Opciones financieras y productos estructurados. Tercera edición. Editoria Mc Graw Hill, capítulo 3. p. 47-53.HULL, Jhon C. Introducción a los Mercados de Futuros y Opciones. Cuarta edición. Editorial Pearson, Prentice Hall, capítulo 9. p. 229 — 243.ORIGINAL2009_Tesis_Cabarcas_Villarreal_Andrea.pdf2009_Tesis_Cabarcas_Villarreal_Andrea.pdfTesisapplication/pdf12782033https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/18569/1/2009_Tesis_Cabarcas_Villarreal_Andrea.pdf9b28c95c7480f67334055f146184c161MD51open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-8829https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/18569/2/license.txt3755c0cfdb77e29f2b9125d7a45dd316MD52open accessTHUMBNAIL2009_Tesis_Cabarcas_Villarreal_Andrea.pdf.jpg2009_Tesis_Cabarcas_Villarreal_Andrea.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg5844https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/18569/3/2009_Tesis_Cabarcas_Villarreal_Andrea.pdf.jpg31e1883b71db6d3dbc1c2858c90b0aa1MD53open access20.500.12749/18569oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/185692023-12-12 14:26:39.259open accessRepositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABrepositorio@unab.edu.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

Publicaciones similares