Depósitos digitales: Adaptación y simulación en el mercado colombiano

El presente trabajo de investigación hace referencia al estudio de los productos estructurados, especialmente al de los depósitos digitales, los cuales están constituidos por opciones digitales o binarias que se definen como una estructura que proporciona una rentabilidad esperada superior a la del...

Full description

Autores:
Russo López, Juan Manuel
Sanjuan Sanguino, Marly Juliana
Tipo de recurso:
Trabajo de grado de pregrado
Fecha de publicación:
2009
Institución:
Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
Repositorio:
Repositorio UNAB
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/18637
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/20.500.12749/18637
Palabra clave:
Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Innovation
Digital tool
Financial markets
Financial policy
Financial planning
Análisis financiero
Gestión financiera
Ingeniería financiera
Mercados financieros
Política financiera
Planificación financiera
Innovación
Herramienta digital
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description El presente trabajo de investigación hace referencia al estudio de los productos estructurados, especialmente al de los depósitos digitales, los cuales están constituidos por opciones digitales o binarias que se definen como una estructura que proporciona una rentabilidad esperada superior a la del mercado, pues permite establecer un rango de pérdidas y de ganancias para el inversor. Esta una estructura que se negocia en el mercado Over The Counter (OTC) y principalmente es utilizada para llevar a cabo coberturas O especulaciones. El objetivo principal de esta investigación es analizar la aplicación y adaptación de los depósitos digitales, para de esta manera entrar a determinar si este producto estructurado puede adaptarse al mercado Colombiano con sus respectivas características, para ello fue necesario recurrir al mercado Europeo pues son quienes actualmente manejan estas opciones. Se realizaran tres etapas, la primera consiste en una etapa exploratoria la cual fue constituida por investigación teórica y documental, la segunda descriptiva, la cual permitirá especificar características, perfiles y la adaptación del producto, y en la tercera se llevo a cabo la etapa explicativa y experimental a través de la creación de un modelo que relaciona las variables ya determinadas. Finalmente, con esta investigación se realizará una herramienta que permite simular escenarios sobre los depósitos digitales para el mercado Colombiano.
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Esta una estructura que se negocia en el mercado Over The Counter (OTC) y principalmente es utilizada para llevar a cabo coberturas O especulaciones. El objetivo principal de esta investigación es analizar la aplicación y adaptación de los depósitos digitales, para de esta manera entrar a determinar si este producto estructurado puede adaptarse al mercado Colombiano con sus respectivas características, para ello fue necesario recurrir al mercado Europeo pues son quienes actualmente manejan estas opciones. Se realizaran tres etapas, la primera consiste en una etapa exploratoria la cual fue constituida por investigación teórica y documental, la segunda descriptiva, la cual permitirá especificar características, perfiles y la adaptación del producto, y en la tercera se llevo a cabo la etapa explicativa y experimental a través de la creación de un modelo que relaciona las variables ya determinadas. Finalmente, con esta investigación se realizará una herramienta que permite simular escenarios sobre los depósitos digitales para el mercado Colombiano.1. Introducción 2. Objetivos 2.1. Objetivo general 2.1.1. Objetivos específicos 3. Los productos estructurados y los depósitos digitales 4. Generaciones de los productos estructurados 5. Productos estructurados: características, ventajas y desventajas 5.1. Desde el punto de vista de la entidad financiera 5.1.1. Ventajas que afectan a la gestión y rentabilidad 5.1.2. Ventajas que afectan al mercado 5.2. Desde el punto del inversionista 5.2.1. Ventajas y desventajas 5.3. Desde el punto de vista de los emisores 5.4. Tipología de los productos estructurados 6.1. Según las garantías para el inversor 6.2. Según la forma de percibir el rendimiento de la estructura 6.3. Según la finalidad perseguida 6.4. Según las tipologías estratégicas 6.5. Según el soporte jurídico 6.6. Según los subyacentes 7. Los depósitos digitales 7.1. Tipos de opciones digitales 7.2. Riesgo de los depósitos digitales 8. Construcción y valoración de un deposito digital 8.1. Construcción de un deposito digital 8.2. Valoración de un deposito digital 9. Aplicación de un depósito digital ligado al IGBC 9.1. Análisis estadístico del IGBC 9.1.1. Volatilidad de los precios del IGBC 2007-2008 9.2. Diseño del producto 9.2.1. Cálculo de las bandas 9.2.2. Plazo 9.2.3. Rendimiento 9.2.4. Valor nominal 9.2.5. Utilidad para el inversor 9.2.6. Valoración de opciones para el emisor 9.2.7. Resultados para el emisor 10. Conclusiones 11. BibliografíaPregradoThis research work refers to the study of structured products, especially digital deposits, which are made up of digital or binary options that are defined as a structure that provides an expected return higher than that of the market, since it allows establishing a range of profit and loss for the investor. This is a structure that is traded in the Over The Counter (OTC) market and is mainly used to carry out hedging or speculation. The main objective of this research is to analyze the application and adaptation of digital deposits, in order to determine if this structured product can be adapted to the Colombian market with its respective characteristics, for this it was necessary to resort to the European market since they are the ones who currently handle these options. Three stages will be carried out, the first consists of an exploratory stage which was constituted by theoretical and documentary research, the second descriptive, which will allow specifying characteristics, profiles and the adaptation of the product, and in the third the explanatory stage was carried out. and experimental through the creation of a model that relates the variables already determined. Finally, with this research, a tool will be carried out that allows simulating scenarios on digital deposits for the Colombian market.Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Depósitos digitales: Adaptación y simulación en el mercado colombianoDigital Deposits: Adaptation and simulation in the Colombian marketIngeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentInnovationDigital toolFinancial marketsFinancial policyFinancial planningAnálisis financieroGestión financieraIngeniería financieraMercados financierosPolítica financieraPlanificación financieraInnovaciónHerramienta digitalDELGADO U., Josu Imanol. Estrategias con opciones financieras: como ganar dinero utilizando las opciones financieras. Edición ilustrada, Publicado por ediciones Díaz de Santos, 1999, p. 140.GARCÍA M., Fernando, PÉREZ R., Jorge y VILARIÑO S., Ángel. Derivados: valor razonable, riesgos y contabilidad teoría y casos prácticos. Madrid: Pearson, 2008, p. 33.KNOP, Roberto. Finanzas de diseño: manual de productos estructurados. Primera edición, Madrid: Celeste ediciones, 2000, p. 75- 82.LAMOTHE F., Prósper y PÉREZ S., Miguel. Opciones financieras y productos estructurados. Tercera edición, Madrid: McGraw Hill, 2005, p. 326-330 y 460 y 461.MASCAREÑAS, Juan, Universidad complutense de Madrid: “Productos financieros estructurados: análisis y estudio de su cobertura”.ASAPAIN11. Deposito digital corto plazo [en línea]. <http://www.aspain11 .com/informes/20080201_BP-1.pdf.>.APUNTES DE CLASE DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO. Riesgo de mercado. Ing. Gloria Inés Macías Villalba.BVC. 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