“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero”
Una entidad financiera en medio de sus operaciones está expuesta a diferentes tipos de riesgo, los cuales, pueden generar grandes pérdidas a causa de diferentes factores; los riesgos financieros que se presentan más frecuentemente son: riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operacional y riesg...
- Autores:
-
González Acevedo, María Fernanda
Salcedo Redondo, Gustavo Alfredo
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2016
- Institución:
- Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
- Repositorio:
- Repositorio UNAB
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/13764
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/20.500.12749/13764
- Palabra clave:
- Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Investigation
Financial risks
Credit
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Investigación
Riesgos financieros
Crédito
Mercado
Liquidez
Market
Liquidity
- Rights
- openAccess
- License
- http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
| id |
UNAB2_aef757082d31f3cb12926be4aa537669 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/13764 |
| network_acronym_str |
UNAB2 |
| network_name_str |
Repositorio UNAB |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero” |
| dc.title.translated.spa.fl_str_mv |
"Theoretical and practical approach of copula theory in measuring operational risk of financial sector entities" |
| title |
“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero” |
| spellingShingle |
“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero” Financial engineering Financial analysis Financial managenment Investigation Financial risks Credit Análisis financiero Ingeniería financiera Gestión financiera Investigación Riesgos financieros Crédito Mercado Liquidez Market Liquidity |
| title_short |
“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero” |
| title_full |
“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero” |
| title_fullStr |
“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero” |
| title_full_unstemmed |
“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero” |
| title_sort |
“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero” |
| dc.creator.fl_str_mv |
González Acevedo, María Fernanda Salcedo Redondo, Gustavo Alfredo |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Macías Villalba, Gloria Inés |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
González Acevedo, María Fernanda Salcedo Redondo, Gustavo Alfredo |
| dc.contributor.cvlac.spa.fl_str_mv |
Macías Villalba, Gloria Inés [0000290980] |
| dc.contributor.googlescholar.spa.fl_str_mv |
Macías Villalba, Gloria Inés [XmXMLUAAAAJ] |
| dc.contributor.orcid.spa.fl_str_mv |
Macías Villalba, Gloria Inés [0000-0001-5897-181X] |
| dc.subject.keywords.spa.fl_str_mv |
Financial engineering Financial analysis Financial managenment Investigation Financial risks Credit |
| topic |
Financial engineering Financial analysis Financial managenment Investigation Financial risks Credit Análisis financiero Ingeniería financiera Gestión financiera Investigación Riesgos financieros Crédito Mercado Liquidez Market Liquidity |
| dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv |
Análisis financiero Ingeniería financiera Gestión financiera Investigación |
| dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv |
Riesgos financieros Crédito Mercado Liquidez Market Liquidity |
| description |
Una entidad financiera en medio de sus operaciones está expuesta a diferentes tipos de riesgo, los cuales, pueden generar grandes pérdidas a causa de diferentes factores; los riesgos financieros que se presentan más frecuentemente son: riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operacional y riesgo de liquidez. Este trabajo de investigación se enfocará en el riesgo operacional, según el Comité de Basilea (CBSB) (2004), es el riesgo de pérdida resultante de una falta de adecuación o un fallo de los procesos, el personal o los sistemas internos o bien acontecimientos externos. (pág. 159). Así mismo, se pretende dar solución a la falta de un método estándar para la medición del riesgo operacional debido a que la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) no lo ha establecido; aunque, ha determinado el proceso de registro de eventos de este tipo de riesgo desde el año 2007, por consiguiente, las entidades no tienen las suficientes bases de datos para la medición del riesgo. Además, no se cuenta con una amplia bibliografía acerca de la metodología que se desea aplicar para solucionar el anterior problema. Se propone realizar la aplicación de la teoría de cópulas en la estimación de la pérdida máxima potencial a causa de que se materialice el evento de riesgo en una línea de negocio por algún tipo de riesgo operacional. Cabe resaltar que, esta es una metodología avanzada “robusta” por su gran sensibilidad al riesgo y su capacidad para describir relaciones de dependencia no lineal. |
| publishDate |
2016 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2016 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2021-08-11T14:52:07Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2021-08-11T14:52:07Z |
| dc.type.driver.none.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.local.spa.fl_str_mv |
Trabajo de Grado |
| dc.type.coar.none.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.redcol.none.fl_str_mv |
http://purl.org/redcol/resource_type/TP |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/20.500.12749/13764 |
| dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv |
instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB |
| dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv |
reponame:Repositorio Institucional UNAB |
| dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv |
repourl:https://repository.unab.edu.co |
| url |
http://hdl.handle.net/20.500.12749/13764 |
| identifier_str_mv |
instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB reponame:Repositorio Institucional UNAB repourl:https://repository.unab.edu.co |
| dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Álvarez Canal, P. (2001). El Coeficiente de Solvencia de las Entidades de Crédito Españolas. 171-192. Basel Committee of Banking Supervision. (2010). Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring. Basel: Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision. (2001). Working Paper on the Regulatory Treatment of Operational Risk. Basel. Basel Committee on Banking Supervision. (2004). International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework. Basel: Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision. (2006). Basel II: International convergence of capital measurement and capital standards: a revised framework. Basel: Bank for International Settlements. Becerra, Ó., & Melo, L. (2008). Medidas de Riesgo Financiero Usando Cópulas: Teoría y Aplicaciones. Bogotá: Banco de la República. Buhlmann, H. (1970). Mathematical Methods in Risk Theory. Berlín: Springer. Carmona, R. (Junio de 2004). Statistical Analysis of Financial Data in S-Plus. Journal of Statistical Software, XI, págs. 13-23. Cherubini, U., Luciano, E., & Vecchiato, W. (2004). Copula Methods in Finance. Wiley. Dalla Valle, L., Fantazzini, D., & Giudici, P. (2008). Copulae and Operational Risks. Pavia: University of Pavia. Deheuvels, P. (1978). Caractérisation Complète des lois Extrêmes Multivariées et de la Convergence des Types Extrêmes. l'Institut de Statistique de l'Université de Paris, 36. Feria Domínguez, J., Jiménez Rodríguez, E., & Martín Marín, J. (2007). El Modelo de Distribución de Pérdidas Agregadas (LDA): Una Aplicación al Riesgo Operacional. Sevilla. Franco Árbelaez, L., & Murillo Gómez, J. (2008). Loss Distribution Approach (LDA): Metodología actuarial aplicada al riesgo operacional. Revista Ingenierías Universidad de Medellín, 143-156. Gallardo Estévez, B. (2009). Teoría de Cópulas y Aplicaciones en Simulación de Riesgos Financieros e Ingeniería Civil. Granada: Universidad de Granada. Giacomini, E. (2005). Risk Management with Copulae. Berlín: Humboldt-Universität zu Berlin. Gourier, E., Farkas, W., & Abbate, D. (2009). Operational Risk quantification using extreme value theory and copulas from theory and practice. Suiza. Gourieroux, C., Laurent, J., & Scaillet, O. (2000). Sensitivity Analisis of Values at Risk. Lyon. Gutiérrez, J. (2001). El Proceso de Revisión Supervisora en las Propuestas del Comité de Basilea. Estabilidad Financiera, 117-132. Hernández Lobato, J., Lloyd, J., & Hernández Lobato, D. (1 de Julio de 2013). Cornell University Library. Obtenido de http://arxiv.org/abs/1307.0373 Jiménez Rodríguez, E. J. (2010). El Riesgo Operacional Metodologías para su Medición y Control. Sevilla: Delta publicaciones. Jiménez, C., Held, G., & Romero, L. (2008). Capital Regulatorio de los Bancos en la Implementación de Basilea II. Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras Chile, 5-11. Jorion, P. (2006). Value at risk: the new Benchmark for Managing Financial Risk. New York: Mc Graw Hill. Lopera, C. M., Jaramillo, M. C., & Arcila, L. D. (2008). Selección de un Modelo de Cópula para el Ajuste de Datos Bivariados Dependientes. Medellín. Macias Villalba, G. I. (2015). Modelos de Ajuste para la Distribución de Pérdidas Inesperadas por Riesgo Operativo en el Sector Financiero Colombiano. Bucaramanga: Swiss Management Center University. Marsden, E. (5 de Enero de 2015). Risk Engineering. Obtenido de Risk Engineering: https://risk-engineering.org/static/PDF/slides-copula.pdf Mignola, G., & Ugoccioni, R. (2005). Tests of Extreme-Value Theory Applied to Operational Risk Data. Miñarro, A. (1998). Estimación no Paramétrica de la Función de Densidad. Barcelona. Moudoulaud, O., Frachot, A., & Roncalli, T. (2003). Loss Distribution Approach in Practice. Lyonnais: Groupe de Recherche Opérationnelle. Mun, J. (2005). Simulador de Riesgo - Manual de Usuario. Dublin, California: Real Options Valuation, Inc. Novales, A. (12 de Noviembre de 2014). Cópulas. Madrid: Universidad Complutense. Departamento de Economía Cuantitativa. Obtenido de https://www.ucm.es/data/cont/media/www/pag-41459/Copulas.pdf Panjer, H. (2006). Operational Risk Modeling Analitycs. En H. Panjer, Operational Risk: Modelling Analytics (págs. 233-263). John Wiley & Sons, Inc. Salinas, S., Maldonado, D., & Díaz, L. (2010). Estimación del Riesgo en un Portafolio de Activos. Apuntes del CENES, XXIX- N°. 50, 117-150. Scarsini, M. (1984). On Measures of Concordance. Stochastica, 201-218. Sklar, A. (1959). Fonctions de Repartition à n-dimensions et Leur Marges. Inst. Statist.Univ. Paris, 229-231. Sklar, A. (1973). Random Variables, Joint Distribution Functions and Copulas. Illinois, Chicago: KYBERNETIKA. Superintendencia Financiera de Colombia. (2007). Sistema de administración del riesgo operativo (SARO). Bogotá: Superintendencia Financiera de Colombia. Superintendencia Financiera de Colombia. (2013). Patrimonio técnico y relaciones mínimas de solvencia. Cundinamarca. Bogotá D.C: Superintendencia Financiera de Colombia. Universidade da Coruña. (Enero de 2016). Departamento de Matemáticas. Obtenido de Departamento de Matemáticas: http://dm.udc.es/asignaturas/estadistica2/documentos-pdf/dmtablas.pdf Vélez Serrano, D. (2007). Teoría de cópulas aplicada a la predicción. Madrid: Universidad Complutense de Madrid - Facultad de Ciencias Matemáticas. Obtenido de http://eprints.ucm.es/7510/ |
| dc.rights.uri.*.fl_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ |
| dc.rights.local.spa.fl_str_mv |
Abierto (Texto Completo) |
| dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.rights.creativecommons.*.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia |
| rights_invalid_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ Abierto (Texto Completo) http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv |
Bucaramanga (Santander, Colombia) |
| dc.coverage.temporal.spa.fl_str_mv |
2016 |
| dc.coverage.campus.spa.fl_str_mv |
UNAB Campus Bucaramanga |
| dc.publisher.grantor.spa.fl_str_mv |
Universidad Autónoma de Bucaramanga UNAB |
| dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Facultad Economía y Negocios |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Pregrado Ingeniería Financiera |
| institution |
Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/1/2016_Tesis_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/2/2016_Articulo_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/3/2016_Presentacion_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/4/license.txt https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/5/2016_Tesis_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpg https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/6/2016_Articulo_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpg https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/7/2016_Presentacion_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpg |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
039163d3fa4eeb57d4da968a3f06e25b 94ea237c5226542e178a6c03fe482682 8e1f26ee524eafd1988817414111a7d1 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 39b8f3fb77d40e5ae06c7ffdf5142d8b 24edab5d2050678619f50c7793183c8d 532fdd38221ac7b441ef065fb0682173 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB |
| repository.mail.fl_str_mv |
repositorio@unab.edu.co |
| _version_ |
1814278256033005568 |
| spelling |
Macías Villalba, Gloria Inésc687d25c-1560-42e9-af06-aba79b6d6429González Acevedo, María Fernandaf8785f49-ea1e-4919-ad56-4e51824c4cceSalcedo Redondo, Gustavo Alfredobecf8748-da52-4e67-b2a8-caf0a74000d4Macías Villalba, Gloria Inés [0000290980]Macías Villalba, Gloria Inés [XmXMLUAAAAJ]Macías Villalba, Gloria Inés [0000-0001-5897-181X]Bucaramanga (Santander, Colombia)2016UNAB Campus Bucaramanga2021-08-11T14:52:07Z2021-08-11T14:52:07Z2016http://hdl.handle.net/20.500.12749/13764instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABreponame:Repositorio Institucional UNABrepourl:https://repository.unab.edu.coUna entidad financiera en medio de sus operaciones está expuesta a diferentes tipos de riesgo, los cuales, pueden generar grandes pérdidas a causa de diferentes factores; los riesgos financieros que se presentan más frecuentemente son: riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operacional y riesgo de liquidez. Este trabajo de investigación se enfocará en el riesgo operacional, según el Comité de Basilea (CBSB) (2004), es el riesgo de pérdida resultante de una falta de adecuación o un fallo de los procesos, el personal o los sistemas internos o bien acontecimientos externos. (pág. 159). Así mismo, se pretende dar solución a la falta de un método estándar para la medición del riesgo operacional debido a que la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) no lo ha establecido; aunque, ha determinado el proceso de registro de eventos de este tipo de riesgo desde el año 2007, por consiguiente, las entidades no tienen las suficientes bases de datos para la medición del riesgo. Además, no se cuenta con una amplia bibliografía acerca de la metodología que se desea aplicar para solucionar el anterior problema. Se propone realizar la aplicación de la teoría de cópulas en la estimación de la pérdida máxima potencial a causa de que se materialice el evento de riesgo en una línea de negocio por algún tipo de riesgo operacional. Cabe resaltar que, esta es una metodología avanzada “robusta” por su gran sensibilidad al riesgo y su capacidad para describir relaciones de dependencia no lineal.Introducción 8 Contextualización 9 Acuerdo de Basilea I 10 Cuantificación del riesgo asumido. 11 Capital necesario para cumplir el riesgo asumido. 11 Capital Básico (Core Capital). 11 Capital Complementario (Supplementary Capital). 12 Capital de tercer nivel. 12 Acuerdo de Basilea II 12 Ámbito de aplicación. 12 Pilar I: requerimientos mínimos de capital. 13 Método del Indicador Básico (BIA). 15 Método Estándar (SA). 16 Métodos de medición avanzada (AMA). 18 Pilar II: Revisión Supervisora. 19 Pilar III: Disciplina de mercado. 19 Transparencia informativa. 19 Disciplina de mercado. 20 Eventos de riesgo operacional y tipificación de líneas de negocio. 20 Basilea III 21 Coeficiente de cobertura de liquidez. 22 Sistema de Administración de Riesgo Operativo 24 Factores de riesgo 24 Internos. 25 Recurso humano. 25 Procesos. 25 Tecnología. 25 Infraestructura. 25 Externos. 25 Políticas 27 Procedimientos 27 Documentación 27 Estructura organizacional 27 Registro de eventos de riesgo operativo 27 Características mínimas del registro de eventos de riesgo operativo 27 Teoría de Cópulas: Enfoque teórico. 29 Loss Distribution Approach-LDA 30 Operational Value at Risk. 31 Proceso Metodológico del LDA. 32 Definición 1. Pérdida Total. 32 Ajuste de la Distribución de Frecuencia. 33 Ajuste de la Distribución de Severidad. 35 Pruebas de bondad de ajuste. 36 Prueba de Chi-cuadrado X2. 37 Test de Anderson-Darling 37 Test de Kolmogorov-Smirnov. 37 Obtención de la distribución de Pérdidas Agregadas 38 Teoría de Cópulas 41 Teorema de Sklar (1959). 42 Funciones de Distribución. 42 Medidas de Asociación 44 Rho de Spearman. 44 τ de Kendall. 45 Tipología de Cópulas 46 Cópulas Arquimedianas. 46 Cópula de Independencia. 47 Cópula Clayton. 48 Cópula Frank. 49 Cópula Gumbel. 50 Cópulas Elípticas. 51 Cópula Gaussiana. 51 Cópula T Student. 52 Cópulas de Valor Extremo. 53 Selección de la Cópula 54 Proceso Selección Cópula. 54 Teoría de Cópulas: Enfoque Práctico 54 Análisis Estadístico descriptivo 55 Análisis descriptivo Ejecución y Administración de Procesos y Banca Minorista. 55 Severidad. 55 Dispersión Datos de Pérdida. 57 Frecuencia. 58 Análisis descriptivo Fraude Externo y Banca Minorista. 59 Severidad. 59 Frecuencia. 62 Ajuste de Distribución para Frecuencia y Severidad. 63 Ejecución y Administración de Procesos y Banca Minorista. 64 Severidad. 64 Frecuencia. 65 Fraude Externo y Banca Minorista. 66 Severidad. 67 Frecuencia. 68 Convolución distribuciones: severidad y frecuencia por cada tipo de evento de riesgo operacional por línea de negocio. 69 Ejecución y administración de procesos y Banca Minorista. 70 Fraude Externo y Banca Minorista. 79 Selección Cópula 82 Proceso de ajuste de las marginales a una cópula específica. 83 Construcción de la cópula 87 Ajuste Distribución Frecuencia y Severidad: Escenario 2. 91 Severidad. 91 Frecuencia. 92 Convolución distribución frecuencia y severidad: Escenario 2. 94 Selección Cópula: Escenario 2. 95 Construcción Cópula: Escenario 2 97 Conclusiones 101 Anexos 103 Anexo 1. Patrimonio Técnico 103 Anexo 2. Activos Ponderados por Nivel de Riesgo 105 Anexo 3. Tipificación Líneas de Negocio CBSB 106 Anexo 4. Eventos de Riesgo Operacional CBSB 108 Anexo 5. Tipificación de las líneas de negocio SFC 110 Anexo 6. Concordancia 115 Anexo 7. Estimador de Kernel 116 Anexo 8. Criterio de información de Akaike (AIC) 117 Referencias 118PregradoA financial entity in the middle of its operations is exposed to different types of risk, which can generate large losses due to different factors; the financial risks that occur most frequently are: credit risk, market risk, operational risk and liquidity risk. This research work will focus on operational risk, according to the Basel Committee (CBSB) (2004), it is the risk of loss resulting from a lack of adequacy or a failure of processes, personnel or internal systems or events external. (p. 159). Likewise, it is intended to solve the lack of a standard method for measuring operational risk because the Financial Superintendence of Colombia (SFC) has not established it; Although, it has determined the process of registering events of this type of risk since 2007, therefore, entities do not have enough databases to measure risk. In addition, there is not an extensive bibliography about the methodology to be applied to solve the previous problem. It is proposed to apply the copula theory in estimating the maximum potential loss due to the occurrence of the risk event in a business line due to some type of operational risk. It should be noted that this is an advanced “robust” methodology due to its great sensitivity to risk and its ability to describe non-linear dependency relationships.Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia“Enfoque teórico y práctico de la teoría de cópulas en la medición del riesgo operacional de las entidades del sector financiero”"Theoretical and practical approach of copula theory in measuring operational risk of financial sector entities"Ingeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentInvestigationFinancial risksCreditAnálisis financieroIngeniería financieraGestión financieraInvestigaciónRiesgos financierosCréditoMercadoLiquidezMarketLiquidityÁlvarez Canal, P. (2001). El Coeficiente de Solvencia de las Entidades de Crédito Españolas. 171-192.Basel Committee of Banking Supervision. (2010). Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring. Basel: Bank for International Settlements.Basel Committee on Banking Supervision. (2001). Working Paper on the Regulatory Treatment of Operational Risk. Basel.Basel Committee on Banking Supervision. (2004). International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework. Basel: Bank for International Settlements.Basel Committee on Banking Supervision. (2006). Basel II: International convergence of capital measurement and capital standards: a revised framework. Basel: Bank for International Settlements.Becerra, Ó., & Melo, L. (2008). Medidas de Riesgo Financiero Usando Cópulas: Teoría y Aplicaciones. Bogotá: Banco de la República.Buhlmann, H. (1970). Mathematical Methods in Risk Theory. Berlín: Springer.Carmona, R. (Junio de 2004). Statistical Analysis of Financial Data in S-Plus. Journal of Statistical Software, XI, págs. 13-23.Cherubini, U., Luciano, E., & Vecchiato, W. (2004). Copula Methods in Finance. Wiley.Dalla Valle, L., Fantazzini, D., & Giudici, P. (2008). Copulae and Operational Risks. Pavia: University of Pavia.Deheuvels, P. (1978). Caractérisation Complète des lois Extrêmes Multivariées et de la Convergence des Types Extrêmes. l'Institut de Statistique de l'Université de Paris, 36.Feria Domínguez, J., Jiménez Rodríguez, E., & Martín Marín, J. (2007). El Modelo de Distribución de Pérdidas Agregadas (LDA): Una Aplicación al Riesgo Operacional. Sevilla.Franco Árbelaez, L., & Murillo Gómez, J. (2008). Loss Distribution Approach (LDA): Metodología actuarial aplicada al riesgo operacional. Revista Ingenierías Universidad de Medellín, 143-156.Gallardo Estévez, B. (2009). Teoría de Cópulas y Aplicaciones en Simulación de Riesgos Financieros e Ingeniería Civil. Granada: Universidad de Granada.Giacomini, E. (2005). Risk Management with Copulae. Berlín: Humboldt-Universität zu Berlin.Gourier, E., Farkas, W., & Abbate, D. (2009). Operational Risk quantification using extreme value theory and copulas from theory and practice. Suiza.Gourieroux, C., Laurent, J., & Scaillet, O. (2000). Sensitivity Analisis of Values at Risk. Lyon.Gutiérrez, J. (2001). El Proceso de Revisión Supervisora en las Propuestas del Comité de Basilea. Estabilidad Financiera, 117-132.Hernández Lobato, J., Lloyd, J., & Hernández Lobato, D. (1 de Julio de 2013). Cornell University Library. Obtenido de http://arxiv.org/abs/1307.0373Jiménez Rodríguez, E. J. (2010). El Riesgo Operacional Metodologías para su Medición y Control. Sevilla: Delta publicaciones.Jiménez, C., Held, G., & Romero, L. (2008). Capital Regulatorio de los Bancos en la Implementación de Basilea II. Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras Chile, 5-11.Jorion, P. (2006). Value at risk: the new Benchmark for Managing Financial Risk. New York: Mc Graw Hill.Lopera, C. M., Jaramillo, M. C., & Arcila, L. D. (2008). Selección de un Modelo de Cópula para el Ajuste de Datos Bivariados Dependientes. Medellín.Macias Villalba, G. I. (2015). Modelos de Ajuste para la Distribución de Pérdidas Inesperadas por Riesgo Operativo en el Sector Financiero Colombiano. Bucaramanga: Swiss Management Center University.Marsden, E. (5 de Enero de 2015). Risk Engineering. Obtenido de Risk Engineering: https://risk-engineering.org/static/PDF/slides-copula.pdfMignola, G., & Ugoccioni, R. (2005). Tests of Extreme-Value Theory Applied to Operational Risk Data.Miñarro, A. (1998). Estimación no Paramétrica de la Función de Densidad. Barcelona.Moudoulaud, O., Frachot, A., & Roncalli, T. (2003). Loss Distribution Approach in Practice. Lyonnais: Groupe de Recherche Opérationnelle.Mun, J. (2005). Simulador de Riesgo - Manual de Usuario. Dublin, California: Real Options Valuation, Inc.Novales, A. (12 de Noviembre de 2014). Cópulas. Madrid: Universidad Complutense. Departamento de Economía Cuantitativa. Obtenido de https://www.ucm.es/data/cont/media/www/pag-41459/Copulas.pdfPanjer, H. (2006). Operational Risk Modeling Analitycs. En H. Panjer, Operational Risk: Modelling Analytics (págs. 233-263). John Wiley & Sons, Inc.Salinas, S., Maldonado, D., & Díaz, L. (2010). Estimación del Riesgo en un Portafolio de Activos. Apuntes del CENES, XXIX- N°. 50, 117-150.Scarsini, M. (1984). On Measures of Concordance. Stochastica, 201-218.Sklar, A. (1959). Fonctions de Repartition à n-dimensions et Leur Marges. Inst. Statist.Univ. Paris, 229-231.Sklar, A. (1973). Random Variables, Joint Distribution Functions and Copulas. Illinois, Chicago: KYBERNETIKA.Superintendencia Financiera de Colombia. (2007). Sistema de administración del riesgo operativo (SARO). Bogotá: Superintendencia Financiera de Colombia.Superintendencia Financiera de Colombia. (2013). Patrimonio técnico y relaciones mínimas de solvencia. Cundinamarca. Bogotá D.C: Superintendencia Financiera de Colombia.Universidade da Coruña. (Enero de 2016). Departamento de Matemáticas. Obtenido de Departamento de Matemáticas: http://dm.udc.es/asignaturas/estadistica2/documentos-pdf/dmtablas.pdfVélez Serrano, D. (2007). Teoría de cópulas aplicada a la predicción. Madrid: Universidad Complutense de Madrid - Facultad de Ciencias Matemáticas. Obtenido de http://eprints.ucm.es/7510/ORIGINAL2016_Tesis_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf2016_Tesis_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdfTesisapplication/pdf2330281https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/1/2016_Tesis_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf039163d3fa4eeb57d4da968a3f06e25bMD51open access2016_Articulo_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf2016_Articulo_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdfArtículoapplication/pdf526795https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/2/2016_Articulo_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf94ea237c5226542e178a6c03fe482682MD52open access2016_Presentacion_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf2016_Presentacion_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdfPresentaciónapplication/pdf1846079https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/3/2016_Presentacion_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf8e1f26ee524eafd1988817414111a7d1MD53open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81748https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/4/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD54open accessTHUMBNAIL2016_Tesis_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpg2016_Tesis_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg4148https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/5/2016_Tesis_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpg39b8f3fb77d40e5ae06c7ffdf5142d8bMD55open access2016_Articulo_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpg2016_Articulo_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg10911https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/6/2016_Articulo_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpg24edab5d2050678619f50c7793183c8dMD56open access2016_Presentacion_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpg2016_Presentacion_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg13460https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/13764/7/2016_Presentacion_Gonzalez_Acevedo_Maria_Fernanda.pdf.jpg532fdd38221ac7b441ef065fb0682173MD57open access20.500.12749/13764oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/137642023-12-13 17:41:19.903open accessRepositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABrepositorio@unab.edu.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 |