Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazo

Este proyecto busca establecer a través de un modelo econométrico, cuáles son las variables económicas que mayor impacto tienen dentro de la rentabilidad de los títulos de deuda pública interna emitidos por el gobierno nacional, TES. Es decir que el modelo definirá, cuales son las variables que afec...

Full description

Autores:
Rincón Patiño, Leiddy Johanna
Tipo de recurso:
Trabajo de grado de pregrado
Fecha de publicación:
2006
Institución:
Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
Repositorio:
Repositorio UNAB
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/17664
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/20.500.12749/17664
Palabra clave:
Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Econometrics
Mathematical economics
Financial activity
Financial market
Financial titles
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Econometría
Economía matemática
Mercado financiero
Títulos financieros
I-Tes
Gestión financiera
Actividad financiera
Rights
License
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
id UNAB2_a27c8439bed06c439527d8544950c5b2
oai_identifier_str oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/17664
network_acronym_str UNAB2
network_name_str Repositorio UNAB
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazo
dc.title.translated.spa.fl_str_mv Influence of economic variables on the profitability of the I-TES basket, in the medium and long term
title Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazo
spellingShingle Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazo
Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Econometrics
Mathematical economics
Financial activity
Financial market
Financial titles
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Econometría
Economía matemática
Mercado financiero
Títulos financieros
I-Tes
Gestión financiera
Actividad financiera
title_short Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazo
title_full Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazo
title_fullStr Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazo
title_full_unstemmed Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazo
title_sort Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazo
dc.creator.fl_str_mv Rincón Patiño, Leiddy Johanna
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Carvajal Herrera, Luz Helena
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Rincón Patiño, Leiddy Johanna
dc.contributor.cvlac.spa.fl_str_mv Carvajal Herrera, Luz Helena [0000381381]
dc.contributor.orcid.spa.fl_str_mv Carvajal Herrera, Luz Helena [0000-0003-4399-9953]
dc.contributor.researchgate.spa.fl_str_mv Carvajal Herrera, Luz Helena [Luz_Carvajal_Herrera]
dc.contributor.linkedin.none.fl_str_mv Carvajal Herrera, Luz Helena [luz-helena-carvajal-herrera-73b04a76/]
dc.subject.keywords.spa.fl_str_mv Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Econometrics
Mathematical economics
Financial activity
Financial market
Financial titles
topic Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Econometrics
Mathematical economics
Financial activity
Financial market
Financial titles
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Econometría
Economía matemática
Mercado financiero
Títulos financieros
I-Tes
Gestión financiera
Actividad financiera
dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv Análisis financiero
Ingeniería financiera
Econometría
Economía matemática
Mercado financiero
Títulos financieros
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv I-Tes
Gestión financiera
Actividad financiera
description Este proyecto busca establecer a través de un modelo econométrico, cuáles son las variables económicas que mayor impacto tienen dentro de la rentabilidad de los títulos de deuda pública interna emitidos por el gobierno nacional, TES. Es decir que el modelo definirá, cuales son las variables que afectan en mayor proporción a los títulos de mediano y largo plazo y con base en ellos se hará un estudio que permita establecer ante que variables reacciona más rápidamente la rentabilidad del los tes, esto con el fin de anticipar una recomposición de los mismos de acuerdo con el desempeño del mercado y dependiendo del objetivo de rentabilidad de cada inversionista. Para este trabajo se analizara específicamente, Títulos de Renta Fija en pesos TES CLASE B con vencimiento 9-11-07 y 12-09-2014 (los cuales poseen una participación activa y representativa) para el análisis de mediano y largo plazo respectivamente de la canasta I-Tes. El trabajo Inicialmente argumenta la participación de los TES CLASE B con vencimiento 9-11-07 y 12-09-2014 en la canasta del I-Tes para el año 2005 y la evolución de este ultimo entre 2003 y 2005.
publishDate 2006
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2006-07
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2022-09-14T14:21:50Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2022-09-14T14:21:50Z
dc.type.driver.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.local.spa.fl_str_mv Trabajo de Grado
dc.type.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.hasversion.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.redcol.none.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/TP
format http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
status_str acceptedVersion
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/20.500.12749/17664
dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv reponame:Repositorio Institucional UNAB
dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv repourl:https://repository.unab.edu.co
url http://hdl.handle.net/20.500.12749/17664
identifier_str_mv instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
reponame:Repositorio Institucional UNAB
repourl:https://repository.unab.edu.co
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.references.spa.fl_str_mv AMRAN M. y Kulatilaka N. Opciones reales. Gestión 2000. Barcelona.
CARRASCAL, Ursicino. Análisis econométrico con E-views, Alfa-Omega RAMA, 2001
CARRASQUILLA, Alberto. Ministro de hacienda y crédito publico. 2006.
CHACON, Ramiro. Primer simposio de docentes de finanzas. Construcción de la Curva Cupón Cero — Caso Colombiano
DAMODAR, Gujarati. Econometría. . Editorial McGraw Hill. Santa Fe de Bogotá.
DORNBUSCH, Rudiger y FISHER Stanley. Macroeconomía. Editorial McGraw Hill. Madrid, 1998
GONZALEZ RAMIREZ, Ana Isabel. Universidad del Quindío. Facultad de ciencias económicas y administrativas. Programa de contaduría pública. 2005.
HAMANN, Franz PEREZ, Julián, RESTREPO, Paulina. Departamento de Modelos Macroeconómicos. Banco de la República. Febrero de 2005.
HERRERO, Alfonso. Análisis de las teorías de inversión. Universidad complutense de Madrid.2000.
Ultrabursatiles S.A. Coyuntura y Sostenibilidad de la Deuda Pública Colombiana Comisionista de Bolsa.
www.anif.com.co.
www.banrep.gov.co.
WWW.bvC.com.co
www. Corfinsura.com. Informe anual de deuda pública interna. 2.003.
www.dane.gov.co
www.grupoaval.com.
www.minhacienda.gov.co. Dirección General de Crédito Publico y del Tesoro Nacional. Informe de Gestión 2005 y Financiamiento 2006.
www.suvalor.com.co
dc.rights.coar.fl_str_mv http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.uri.*.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
dc.rights.local.spa.fl_str_mv Abierto (Texto Completo)
dc.rights.creativecommons.*.fl_str_mv Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia
rights_invalid_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
Abierto (Texto Completo)
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv application/pdf
dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv Bucaramanga (Santander, Colombia)
dc.coverage.temporal.spa.fl_str_mv 2006
dc.coverage.campus.spa.fl_str_mv UNAB Campus Bucaramanga
dc.publisher.grantor.spa.fl_str_mv Universidad Autónoma de Bucaramanga UNAB
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv Facultad Economía y Negocios
dc.publisher.program.spa.fl_str_mv Pregrado Ingeniería Financiera
institution Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
bitstream.url.fl_str_mv https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/17664/1/2006_Tesis_Rincon_Pati%c3%b1o_Leddy_Johanna.pdf
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/17664/2/license.txt
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/17664/3/2006_Tesis_Rincon_Pati%c3%b1o_Leddy_Johanna.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv ae703d94c4071d8476f5c4a8d96636f6
3755c0cfdb77e29f2b9125d7a45dd316
f52f75299af9a7198e6680749fdb1875
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
repository.mail.fl_str_mv repositorio@unab.edu.co
_version_ 1814278255987916800
spelling Carvajal Herrera, Luz Helena98f22596-8f2b-4954-9101-2884450606eaRincón Patiño, Leiddy Johanna87e66b5a-e47b-4ec8-bb85-20cecc75f361Carvajal Herrera, Luz Helena [0000381381]Carvajal Herrera, Luz Helena [0000-0003-4399-9953]Carvajal Herrera, Luz Helena [Luz_Carvajal_Herrera]Carvajal Herrera, Luz Helena [luz-helena-carvajal-herrera-73b04a76/]Bucaramanga (Santander, Colombia)2006UNAB Campus Bucaramanga2022-09-14T14:21:50Z2022-09-14T14:21:50Z2006-07http://hdl.handle.net/20.500.12749/17664instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABreponame:Repositorio Institucional UNABrepourl:https://repository.unab.edu.coEste proyecto busca establecer a través de un modelo econométrico, cuáles son las variables económicas que mayor impacto tienen dentro de la rentabilidad de los títulos de deuda pública interna emitidos por el gobierno nacional, TES. Es decir que el modelo definirá, cuales son las variables que afectan en mayor proporción a los títulos de mediano y largo plazo y con base en ellos se hará un estudio que permita establecer ante que variables reacciona más rápidamente la rentabilidad del los tes, esto con el fin de anticipar una recomposición de los mismos de acuerdo con el desempeño del mercado y dependiendo del objetivo de rentabilidad de cada inversionista. Para este trabajo se analizara específicamente, Títulos de Renta Fija en pesos TES CLASE B con vencimiento 9-11-07 y 12-09-2014 (los cuales poseen una participación activa y representativa) para el análisis de mediano y largo plazo respectivamente de la canasta I-Tes. El trabajo Inicialmente argumenta la participación de los TES CLASE B con vencimiento 9-11-07 y 12-09-2014 en la canasta del I-Tes para el año 2005 y la evolución de este ultimo entre 2003 y 2005.INTRODUCCIÓN 1. INDICES DE RENTABILIDAD DEL MERCADO DE RENTA FIJA 1.1 TÍTULOS DE TESORERÍA TES 1.2 ÍNDICE REPRESENTATIVO DEL MERCADO DE DEUDA PÚBLICA INTERNABANCOLOMBIA Y SU VALOR (I-TES). 1.2.1 Análisis de la composición del | - TES. 1.2.2 Evolución histórica del | — TES. 1.2.3 Participación en la canasta del | — TES, de los Tes tasa fija en pesos con vencimiento 9-11-07 y 12-09-2014. 2. VARIABLES DE ESTUDIO Y SU COMPORTAMIENTO 2.1 VARIABLES DEPENDIENTES. 2.1.1 TES Tasa fija 09 Noviembre 2007 2.1.2 TES Tasa fija 12 sep 14. 2.1.3 Índice representativo de deuda pública (I -TES). 2.2 VARIABLES INDEPENDIENTES Y SU COMPORTAMIENTO. 2.2.1 Dtf. 2.2.2 Tasa activa o de colocación (ordinaria). 2.2.3 Tasa de cambio (trm). 2.2.4 Inflación. 2.2.5 Devaluación. 2.2.6 Producto interno bruto (PIB). 2.2.7 Desempleo. 2.2.8 Balance nacional. 2.2.9 Deuda publica a mediano y largo plazo. 2.2.10 Riesgo país (embi). 2.2.11 Igbc. 3. ANALISIS DE SERIES DE TIEMPO DE LAS VARIABLES 3.1 VARIABLES DEPENDIENTES. 3.1.1 TES Tasa fija 09 Noviembre 2007. 3.1.2 TES Tasa fija 12 sep 14. 3.1.3 1-TES, 4. MODELO ECONOMÉTRICO PARA EL | - TES 4.1 PRUEBA DE HIPÓTESIS PARA LOS Bl. 4.2 MULTICOLINEALIDAD. 4.3 AUTOCORRELACION. 4.4 HETEROSCEDASTICIDAD. 4.5 COINTEGRACIÓN. 4.6 PRUEBA GLOBAL DEL MODELO. 4.7 ANÁLISIS DEL MODELO. 4.7.1 Interpretación de los coeficientes. 5. MODELO ECONOMÉTRICO PARA EL TES TASA FIJA CON VENCIMIENTO 09 NOVIEMBRE 2007 5.1 PRUEBA DE HIPÓTESIS PARA LOS Bl. 5.2 MULTICOLINEALIDAD. 5.3 AUTOCORRELACION. 5.4 HETEROSCEDASTICIDAD. 5.5 COINTEGRACIÓN. 5.6 PRUEBA GLOBAL. 5.7 ANÁLISIS DEL MODELO. 5.7.1 Interpretación de los coeficientes. 6. MODELO ECONOMÉTRICO PARA EL TES TASA FIJA CON VENCIMIENTO 12 SEPTIEMBRE DE 2014 6.1 PRUEBA DE HIPÓTESIS PARA LOS Bl. 6.2 MULTICOLINEALIDAD. 6.3 AUTOCORRELACIÓN. 6.4 HETEROSCEDASTICIDAD. 6.5 COINTEGRACIÓN. 6.6 PRUEBA GLOBAL 6.7 ANÁLISIS DEL MODELO. 6.8 INTERPRETACIÓN DE LOS COEFICIENTES. 7. ESTIMACIÓN FUTURA DE LOS TES CON VENCIMIENTOS 09-11-2007 Y 12-09-2014 8. CONCLUSIONES 9. BIBLIOGRAFIA 10. ANEXOS.PregradoThis project seeks to establish, through an econometric model, which are the economic variables that have the greatest impact on the profitability of internal public debt securities issued by the national government, TES. In other words, the model will define which are the variables that affect the medium and long-term titles in greater proportion, and based on them, a study will be made to establish which variables the profitability of the bonds reacts to more quickly, this with in order to anticipate a recomposition of the same in accordance with the performance of the market and depending on the profitability objective of each investor. For this work, TES CLASS B Fixed-Income Securities in pesos maturing on 9-11-07 and 12-09-2014 (which have an active and representative participation) will be specifically analyzed for the medium and long-term analysis, respectively, of the I-Tes basket. The paper initially argues the participation of the CLASS B TES maturing on 9-11-07 and 12-09-2014 in the I-Tes basket for the year 2005 and the evolution of the latter between 2003 and 2005.Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Influencia de las variables económicas en la rentabilidad de la canasta del I-TES, a mediano y largo plazoInfluence of economic variables on the profitability of the I-TES basket, in the medium and long termIngeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1finfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentEconometricsMathematical economicsFinancial activityFinancial marketFinancial titlesAnálisis financieroIngeniería financieraEconometríaEconomía matemáticaMercado financieroTítulos financierosI-TesGestión financieraActividad financieraAMRAN M. y Kulatilaka N. Opciones reales. Gestión 2000. Barcelona.CARRASCAL, Ursicino. Análisis econométrico con E-views, Alfa-Omega RAMA, 2001CARRASQUILLA, Alberto. Ministro de hacienda y crédito publico. 2006.CHACON, Ramiro. Primer simposio de docentes de finanzas. Construcción de la Curva Cupón Cero — Caso ColombianoDAMODAR, Gujarati. Econometría. . Editorial McGraw Hill. Santa Fe de Bogotá.DORNBUSCH, Rudiger y FISHER Stanley. Macroeconomía. Editorial McGraw Hill. Madrid, 1998GONZALEZ RAMIREZ, Ana Isabel. Universidad del Quindío. Facultad de ciencias económicas y administrativas. Programa de contaduría pública. 2005.HAMANN, Franz PEREZ, Julián, RESTREPO, Paulina. Departamento de Modelos Macroeconómicos. Banco de la República. Febrero de 2005.HERRERO, Alfonso. Análisis de las teorías de inversión. Universidad complutense de Madrid.2000.Ultrabursatiles S.A. Coyuntura y Sostenibilidad de la Deuda Pública Colombiana Comisionista de Bolsa.www.anif.com.co.www.banrep.gov.co.WWW.bvC.com.cowww. Corfinsura.com. Informe anual de deuda pública interna. 2.003.www.dane.gov.cowww.grupoaval.com.www.minhacienda.gov.co. Dirección General de Crédito Publico y del Tesoro Nacional. Informe de Gestión 2005 y Financiamiento 2006.www.suvalor.com.coORIGINAL2006_Tesis_Rincon_Patiño_Leddy_Johanna.pdf2006_Tesis_Rincon_Patiño_Leddy_Johanna.pdfTesisapplication/pdf22309019https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/17664/1/2006_Tesis_Rincon_Pati%c3%b1o_Leddy_Johanna.pdfae703d94c4071d8476f5c4a8d96636f6MD51open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-8829https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/17664/2/license.txt3755c0cfdb77e29f2b9125d7a45dd316MD52open accessTHUMBNAIL2006_Tesis_Rincon_Patiño_Leddy_Johanna.pdf.jpg2006_Tesis_Rincon_Patiño_Leddy_Johanna.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg6858https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/17664/3/2006_Tesis_Rincon_Pati%c3%b1o_Leddy_Johanna.pdf.jpgf52f75299af9a7198e6680749fdb1875MD53open access20.500.12749/17664oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/176642024-01-23 13:55:01.007open accessRepositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABrepositorio@unab.edu.coRUwoTE9TKSBBVVRPUihFUyksIG1hbmlmaWVzdGEobWFuaWZlc3RhbW9zKSBxdWUgbGEgb2JyYSBvYmpldG8gZGUgbGEgcHJlc2VudGUgYXV0b3JpemFjacOzbiBlcyBvcmlnaW5hbCB5IGxhIHJlYWxpesOzIHNpbiB2aW9sYXIgbyB1c3VycGFyIGRlcmVjaG9zIGRlIGF1dG9yIGRlIHRlcmNlcm9zLCBwb3IgbG8gdGFudG8sIGxhIG9icmEgZXMgZGUgZXhjbHVzaXZhIGF1dG9yw61hIHkgdGllbmUgbGEgdGl0dWxhcmlkYWQgc29icmUgbGEgbWlzbWEuCgpFbiBjYXNvIGRlIHByZXNlbnRhcnNlIGN1YWxxdWllciByZWNsYW1hY2nDs24gbyBhY2Npw7NuIHBvciBwYXJ0ZSBkZSB1biB0ZXJjZXJvIGVuIGN1YW50byBhIGxvcyBkZXJlY2hvcyBkZSBhdXRvciBzb2JyZSBsYSBvYnJhIGVuIGN1ZXN0acOzbi4gRWwgQVVUT1IgYXN1bWlyw6EgdG9kYSBsYSByZXNwb25zYWJpbGlkYWQsIHkgc2FsZHLDoSBlbiBkZWZlbnNhIGRlIGxvcyBkZXJlY2hvcyBhcXXDrSBhdXRvcml6YWRvcywgcGFyYSB0b2RvcyBsb3MgZWZlY3RvcyBsYSBVTkFCIGFjdMO6YSBjb21vIHVuIHRlcmNlcm8gZGUgYnVlbmEgZmUuCgpFbCBBVVRPUiBhdXRvcml6YSBhIGxhIFVuaXZlcnNpZGFkIEF1dMOzbm9tYSBkZSBCdWNhcmFtYW5nYSBwYXJhIHF1ZSBlbiBsb3MgdMOpcm1pbm9zIGVzdGFibGVjaWRvcyBlbiBsYSBMZXkgMjMgZGUgMTk4MiwgTGV5IDQ0IGRlIDE5OTMsIERlY2lzacOzbiBBbmRpbmEgMzUxIGRlIDE5OTMgeSBkZW3DoXMgbm9ybWFzIGdlbmVyYWxlcyBzb2JyZSBsYSBtYXRlcmlhLCB1dGlsaWNlIGxhIG9icmEgb2JqZXRvIGRlIGxhIHByZXNlbnRlIGF1dG9yaXphY2nDs24uCg==

Publicaciones similares