Tutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opciones

Este trabajo de investigación pretende difundir conocimiento acerca de la negociación con Opciones financieras, a través de una herramienta animada que presenta los conceptos básicos del tema y permite afianzar el aprendizaje por medio del ejercicio práctico. El Tutorial esta diseñado en Macromedia...

Full description

Autores:
Arias Forero, Lili Johanna
Tipo de recurso:
Trabajo de grado de pregrado
Fecha de publicación:
2006
Institución:
Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
Repositorio:
Repositorio UNAB
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/14118
Acceso en línea:
http://hdl.handle.net/20.500.12749/14118
Palabra clave:
Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Investigation
Futures contract
Commission
Runner
Dividends
Investment
Liquidity
Capital market
Financial market
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Investigación
Mercado de capital
Mercado financiero
Contrato de futuros
Comisión
Corredor
Dividendos
Inversión
Liquidez
Rights
openAccess
License
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
id UNAB2_68e78ff87182e27616a33cdcf44142a0
oai_identifier_str oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/14118
network_acronym_str UNAB2
network_name_str Repositorio UNAB
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv Tutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opciones
dc.title.translated.spa.fl_str_mv Applicative tutorial to speculation strategies in derivatives markets with options
title Tutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opciones
spellingShingle Tutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opciones
Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Investigation
Futures contract
Commission
Runner
Dividends
Investment
Liquidity
Capital market
Financial market
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Investigación
Mercado de capital
Mercado financiero
Contrato de futuros
Comisión
Corredor
Dividendos
Inversión
Liquidez
title_short Tutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opciones
title_full Tutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opciones
title_fullStr Tutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opciones
title_full_unstemmed Tutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opciones
title_sort Tutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opciones
dc.creator.fl_str_mv Arias Forero, Lili Johanna
dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv Luna González, Edgar
dc.contributor.author.none.fl_str_mv Arias Forero, Lili Johanna
dc.contributor.cvlac.spa.fl_str_mv Luna González, Edgar [0001325396]
dc.contributor.googlescholar.spa.fl_str_mv Luna González, Edgar [W0vVKA4AAAAJ]
dc.subject.keywords.spa.fl_str_mv Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Investigation
Futures contract
Commission
Runner
Dividends
Investment
Liquidity
Capital market
Financial market
topic Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Investigation
Futures contract
Commission
Runner
Dividends
Investment
Liquidity
Capital market
Financial market
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Investigación
Mercado de capital
Mercado financiero
Contrato de futuros
Comisión
Corredor
Dividendos
Inversión
Liquidez
dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Investigación
Mercado de capital
Mercado financiero
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv Contrato de futuros
Comisión
Corredor
Dividendos
Inversión
Liquidez
description Este trabajo de investigación pretende difundir conocimiento acerca de la negociación con Opciones financieras, a través de una herramienta animada que presenta los conceptos básicos del tema y permite afianzar el aprendizaje por medio del ejercicio práctico. El Tutorial esta diseñado en Macromedia Flash MX y programación Visual Basic, el cual presenta tres secciones: ¿QUÉ SON LAS OPCIONES? : comprende la explicación general del Mercado de Derivados con Opciones mediante presentaciones animadas y gráficas que resultan atractivas para quien desee conocer o profundizar el tema. VALORACIÓN DE OPCIONES : esta sección contiene una herramienta que solicita unos datos de entrada para valorar Opciones, según el activo subyacente, arrojando los resultados necesarios para realizar un buen análisis. ESTRATEGIAS ESPECULATIVAS : según el tipo de estrategia escogida, se ingresan los datos requeridos y el programa grafica la estrategia, donde se pueden apreciar los resultados obtenidos de la misma. Teniendo en cuenta que existen pocas herramientas de este tipo, se espera servir de apoyo a estudiantes, empresarios e inversionistas que estén interesados en conocer este instrumento financiero, como un gran mecanismo de negociación cuando se desarrolle el mercado de derivados en Colombia, el cual es vital para la consolidación del Mercado de capitales en general.
publishDate 2006
dc.date.issued.none.fl_str_mv 2006
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2021-09-02T14:46:44Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2021-09-02T14:46:44Z
dc.type.driver.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.local.spa.fl_str_mv Trabajo de Grado
dc.type.coar.none.fl_str_mv http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.redcol.none.fl_str_mv http://purl.org/redcol/resource_type/TP
format http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/20.500.12749/14118
dc.identifier.instname.spa.fl_str_mv instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
dc.identifier.reponame.spa.fl_str_mv reponame:Repositorio Institucional UNAB
dc.identifier.repourl.spa.fl_str_mv repourl:https://repository.unab.edu.co
url http://hdl.handle.net/20.500.12749/14118
identifier_str_mv instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
reponame:Repositorio Institucional UNAB
repourl:https://repository.unab.edu.co
dc.language.iso.spa.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.references.spa.fl_str_mv DELTA, Hedge. “Manual Básico de Futuros y Opciones”. Segunda edición. Buenos Aires, 1999.
DIAZ, Jaime y HERNÁNDEZ, Fausto. “Futuros y Opciones Financieras”. Noriega editores, 1996
DIEZ DE CASTRO, Luis y MASCAREÑAS, Juan. “Ingeniería Financiera: La gestión en los mercados financieros internacionales”. Mc Graw Hill, Segunda Edición, 1994.
HULL, John C. “Introducción a los Mercados de Futuros y Opciones”. Prentice Hall, Cuarta edición, 2002.
ICAM. “Manual Macromedia Flash”. Instituto de Computación Activa de México S.C. – ICAM.
LACIANA, Carlos E: ”Modelos matemáticos para la valoración de Opciones Financieras”. Facultad de ingeniería, Universidad de Buenos Aires, 2004.
LAMOTHE FERNANDEZ, Prosper y PEREZ SOMALO, Miguel. “Opciones Financieras y Productos Estructurados”. Mc Graw Hill, Segunda edición, 2003.
LAMOTHE FERNANDEZ, Prosper: “Opciones Financieras. Un Enfoque Fundamental”. Mc Graw Hill, 1993.
MENESES, Alejandro: “Futuros y Opciones: Mercados Volátiles, Apuestas Fuertes”. Revista Crea, 1999.
PINILLA, Maria Eugenia, y MACIAS, Mónica: “Estrategias con Opciones”. Facultad de Ingeniería Financiera, Universidad Autónoma de Bucaramanga – UNAB , 1998.
REUTERS: “Curso sobre Derivados”. Gestión 2000. Barcelona, 2001.
MEFF RV. “Suba o Baje la Bolsa, con Opciones sobre Acciones dormirá tranquilo”. Instituto Meff. Madrid.
dc.rights.uri.*.fl_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
dc.rights.local.spa.fl_str_mv Abierto (Texto Completo)
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.creativecommons.*.fl_str_mv Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia
rights_invalid_str_mv http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
Abierto (Texto Completo)
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv application/pdf
dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv Bucaramanga (Santander, Colombia)
dc.coverage.temporal.spa.fl_str_mv 2006
dc.coverage.campus.spa.fl_str_mv UNAB Campus Bucaramanga
dc.publisher.grantor.spa.fl_str_mv Universidad Autónoma de Bucaramanga UNAB
dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv Facultad Economía y Negocios
dc.publisher.program.spa.fl_str_mv Pregrado Ingeniería Financiera
institution Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
bitstream.url.fl_str_mv https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/1/2006_Tesis_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/2/2006_Articulo_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/3/2006_Manual_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/4/2006_Presentacion_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/5/2006_Anexos_Arias_Forero_Lili_Johanna.zip
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/6/license.txt
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/7/2006_Tesis_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/8/2006_Articulo_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/9/2006_Manual_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg
https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/10/2006_Presentacion_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv c1c0d6e3072e77fe77ad3e8d9f85911c
af8b5b47f30808f80802f290ced2222a
90640d221ddc07625b8eace7d67638df
605094a4cd3ff50605c2f56fd4369f06
0f3b0f626b2fa247a01a37bdbeee523f
8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33
8e438aabec7424b08dcb2f4c2870d157
88f210d5f248ecc43a40d910114e689c
e14d20d41b72069ca49b5aca0c2ec81e
d6a15215017351b9ab5529bc2e6f0658
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
repository.mail.fl_str_mv repositorio@unab.edu.co
_version_ 1828219969273331712
spelling Luna González, Edgar3bc142d9-ba75-4012-9047-ab00a47d9f11Arias Forero, Lili Johanna25dbf1ed-9810-4de9-bf1a-63251d8b706bLuna González, Edgar [0001325396]Luna González, Edgar [W0vVKA4AAAAJ]Bucaramanga (Santander, Colombia)2006UNAB Campus Bucaramanga2021-09-02T14:46:44Z2021-09-02T14:46:44Z2006http://hdl.handle.net/20.500.12749/14118instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABreponame:Repositorio Institucional UNABrepourl:https://repository.unab.edu.coEste trabajo de investigación pretende difundir conocimiento acerca de la negociación con Opciones financieras, a través de una herramienta animada que presenta los conceptos básicos del tema y permite afianzar el aprendizaje por medio del ejercicio práctico. El Tutorial esta diseñado en Macromedia Flash MX y programación Visual Basic, el cual presenta tres secciones: ¿QUÉ SON LAS OPCIONES? : comprende la explicación general del Mercado de Derivados con Opciones mediante presentaciones animadas y gráficas que resultan atractivas para quien desee conocer o profundizar el tema. VALORACIÓN DE OPCIONES : esta sección contiene una herramienta que solicita unos datos de entrada para valorar Opciones, según el activo subyacente, arrojando los resultados necesarios para realizar un buen análisis. ESTRATEGIAS ESPECULATIVAS : según el tipo de estrategia escogida, se ingresan los datos requeridos y el programa grafica la estrategia, donde se pueden apreciar los resultados obtenidos de la misma. Teniendo en cuenta que existen pocas herramientas de este tipo, se espera servir de apoyo a estudiantes, empresarios e inversionistas que estén interesados en conocer este instrumento financiero, como un gran mecanismo de negociación cuando se desarrolle el mercado de derivados en Colombia, el cual es vital para la consolidación del Mercado de capitales en general.INTRODUCCIÓN 8 1. OBJETIVOS 10 2. MERCADOS DERIVADOS CON OPCIONES 11 2.1 QUE SON LAS OPCIONES 11 2.2 DONDE SE NEGOCIAN LAS OPCIONES 12 2.3 QUIENES UTILIZAN LAS OPCIONES 13 3. LAS POSICIONES BASICAS EN OPCIONES 15 4. EL VALOR DE UNA OPCION 17 4.1 FACTORES DETERMINANTES EN EL VALOR DE UNA OPCION 18 4.1.1 EL PRECIO DEL ACTIVO SUBYACENTE 18 4.1.2 EL PRECIO DE EJERCICIO 19 4.1.3 EL TIEMPO PARA EL VENCIMIENTO 19 4.1.4 LA VOLATILIDAD 19 4.1.5 EL TIPO DE INTERES 20 4.1.6 LOS DIVIDENDOS 20 5. SENSIBILIDADES DE LAS OPCIONES 22 5.1 DELTA 23 5.1.1. COBERTURA DELTA 23 5.2 GAMMA 24 5.3 VEGA 24 5.4 THETA 25 5.5 RHO 25 6. MODELOS DE VALORACION DE OPCIONES 26 6.1 MODELO BINOMIAL 26 6.1.1 FORMULA DE VALORACION DE OPCIONES AMERICANAS 27 SOBRE ACCIONESY FUTUROS 6.1.2 FORMULA DE VALORACION DE OPCIONES AMERICANAS 28 SOBRE DIVISAS 6.1.3 FORMULA DE VALORACION DE OPCIONES AMERICANAS 29 SOBRE INDICES 6.2 FORMULA DE VALORACION DE OPCIONES EUROPEAS POR 30 EL MODELO BINOMIAL 6.2.1 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES CALL Y PUT SOBRE 30 ACCIONES 6.2.1 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES CALL Y PUT SOBRE 30 ACCIONES CON DIVIDENDOS 6.2.3 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES CALL Y PUT SOBRE 31 DIVISAS 6.2.4 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES CALL Y PUT SOBRE 31 FUTUROS 6.2.5 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES CALL Y PUT SOBRE 31 INDICES 6.3 MODELO BLACK-SHOLES 32 6.3.1 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES SOBRE ACCIONES 32 6.3.2 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES SOBRE ACCIONES 33 CON DIVIDENDOS 6.3.1 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES SOBRE DIVISAS 34 6.3.1 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES SOBRE FUTUROS 34 6.3.1 FORMULA GENERAL PARA OPCIONES SOBRE INDICES 35 7. ESTRATEGIAS DE ESPECULACION CON OPCIONES 36 7.1 SPREADS: DIFERENCIALES 36 7.1.1 SPREAD ALCISTA: BULL SPREAD 37 7.1.2 SPREAD BAJISTA: BEAR SPREAD 38 7.1.3 MARIPOSA COMPRADA: BUTTERFLY SPREAD 39 7.1.4 MARIPOSA VENDIDA: BUTTERFLY SPREAD 40 7.1.5 CONDOR COMPRADO 41 7.1.6 CONDOR VENDIDO 42 7.1.7 CALL RATIO – SPREAD 43 7.1.8 PUT RATIO – SPREAD 44 7.1.9 CALL RATIO – BACKSPREAD 44 7.1.10 PUT RATIO – BACKSPREAD 45 7.1.11 CALENDAR SPREAD: CON OPCIONES DE COMPRA 46 7.1.12 CALENDAR SPREAD: CON OPCIONES DE VENTA 47 7.1.13 REVERSE CALENDAR SPREAD: CON OPCIONES DE COMPRA 47 7.1.14 REVERSE CALENDAR SPREAD: CON OPCIONES DE VENTA 48 7.2 STRADDLES: CONOS 48 7.2.1 CONO COMPRADO: LONG STRADDLE 49 7.2.2 CONO VENDIDO: SHORT STRADDLE 49 7.3 STRANGLES: CUNAS 50 7.3.1 CUNA COMPRADA: LONG STRANGLE 50 7.3.2 CUNA VENDIDA: SHORT STRANGLE 51 CONCLUSIONES 53 BIBLIOGRAFÍA 54 ANEXOS 56PregradoThis research work aims to disseminate knowledge about the negotiation with Financial Options, through an animated tool that presents the basic concepts of the subject and allows to consolidate learning through practical exercise. The Tutorial is designed in Macromedia Flash MX and Visual Basic programming, which has three sections: WHAT ARE THE OPTIONS? : understands the general explanation of the Derivatives Market with Options through animated and graphic presentations that are attractive for those who want to know or deepen the subject. OPTION VALUATION: this section contains a tool that requests input data to value Options, according to the underlying asset, yielding the necessary results to carry out a good analysis. SPECULATIVE STRATEGIES: depending on the type of strategy chosen, the required data are entered and the program graphs the strategy, where the results obtained from it can be seen. Taking into account that there are few tools of this type, it is expected to serve as support to students, entrepreneurs and investors who are interested in knowing this financial instrument, as a great negotiation mechanism when the derivatives market develops in Colombia, which is vital for the consolidation of the capital market in general.Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 ColombiaTutorial aplicativo a estrategias de especulación en mercados derivados con opcionesApplicative tutorial to speculation strategies in derivatives markets with optionsIngeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentInvestigationFutures contractCommissionRunnerDividendsInvestmentLiquidityCapital marketFinancial marketAnálisis financieroIngeniería financieraGestión financieraInvestigaciónMercado de capitalMercado financieroContrato de futurosComisiónCorredorDividendosInversiónLiquidezDELTA, Hedge. “Manual Básico de Futuros y Opciones”. Segunda edición. Buenos Aires, 1999.DIAZ, Jaime y HERNÁNDEZ, Fausto. “Futuros y Opciones Financieras”. Noriega editores, 1996DIEZ DE CASTRO, Luis y MASCAREÑAS, Juan. “Ingeniería Financiera: La gestión en los mercados financieros internacionales”. Mc Graw Hill, Segunda Edición, 1994.HULL, John C. “Introducción a los Mercados de Futuros y Opciones”. Prentice Hall, Cuarta edición, 2002.ICAM. “Manual Macromedia Flash”. Instituto de Computación Activa de México S.C. – ICAM.LACIANA, Carlos E: ”Modelos matemáticos para la valoración de Opciones Financieras”. Facultad de ingeniería, Universidad de Buenos Aires, 2004.LAMOTHE FERNANDEZ, Prosper y PEREZ SOMALO, Miguel. “Opciones Financieras y Productos Estructurados”. Mc Graw Hill, Segunda edición, 2003.LAMOTHE FERNANDEZ, Prosper: “Opciones Financieras. Un Enfoque Fundamental”. Mc Graw Hill, 1993.MENESES, Alejandro: “Futuros y Opciones: Mercados Volátiles, Apuestas Fuertes”. Revista Crea, 1999.PINILLA, Maria Eugenia, y MACIAS, Mónica: “Estrategias con Opciones”. Facultad de Ingeniería Financiera, Universidad Autónoma de Bucaramanga – UNAB , 1998.REUTERS: “Curso sobre Derivados”. Gestión 2000. Barcelona, 2001.MEFF RV. “Suba o Baje la Bolsa, con Opciones sobre Acciones dormirá tranquilo”. Instituto Meff. Madrid.ORIGINAL2006_Tesis_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf2006_Tesis_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdfTesisapplication/pdf358494https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/1/2006_Tesis_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdfc1c0d6e3072e77fe77ad3e8d9f85911cMD51open access2006_Articulo_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf2006_Articulo_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdfArtículoapplication/pdf11244https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/2/2006_Articulo_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdfaf8b5b47f30808f80802f290ced2222aMD52open access2006_Manual_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf2006_Manual_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdfManualapplication/pdf228813https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/3/2006_Manual_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf90640d221ddc07625b8eace7d67638dfMD53open access2006_Presentacion_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf2006_Presentacion_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdfPresentaciónapplication/pdf182631https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/4/2006_Presentacion_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf605094a4cd3ff50605c2f56fd4369f06MD54open access2006_Anexos_Arias_Forero_Lili_Johanna.zip2006_Anexos_Arias_Forero_Lili_Johanna.zipAnexosapplication/octet-stream5076684https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/5/2006_Anexos_Arias_Forero_Lili_Johanna.zip0f3b0f626b2fa247a01a37bdbeee523fMD55open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81748https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/6/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD56open accessTHUMBNAIL2006_Tesis_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg2006_Tesis_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg4384https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/7/2006_Tesis_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg8e438aabec7424b08dcb2f4c2870d157MD57open access2006_Articulo_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg2006_Articulo_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg8393https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/8/2006_Articulo_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg88f210d5f248ecc43a40d910114e689cMD58open access2006_Manual_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg2006_Manual_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg6059https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/9/2006_Manual_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpge14d20d41b72069ca49b5aca0c2ec81eMD59open access2006_Presentacion_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpg2006_Presentacion_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg10129https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14118/10/2006_Presentacion_Arias_Forero_Lili_Johanna.pdf.jpgd6a15215017351b9ab5529bc2e6f0658MD510open access20.500.12749/14118oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/141182023-12-15 20:18:08.382open accessRepositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABrepositorio@unab.edu.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

Publicaciones similares