El riesgo de mercado en las acciones más bursátiles de Colombia

Este proyecto consiste en determinar la eficiencia del mercado bursátil colombiano para controlar su riesgo, y así incentivar a los inversionistas a entrar en el mercado público de valores o de renta variable, ya que si el mercado es eficiente es una poderosa razón para que los inversionistas estén dispuestos a invertir en él. Se realizó un análisis empírico a través de las series de tiempo comprendidas entre el periodo de enero del 2001 hasta septiembre del 2005 para determinar la estacionariedad de las acciones, también se utilizó la metodología de Box-jenkins(BJ) para la verificación de pronósticos y la estacionalidad para conocer el riesgo de las acciones del mercado bursátil colombiano. Con respecto a la estacionariedad se efectuaron pruebas de correlograma, cointegración entre las acciones y el IGBC, y por medio del modelo Arima pronosticamos los precios de las acciones para analizar el comportamiento de estos. El riesgo en general se midió a través de una metodología estadística donde se estudió la volatilidad histórica y dinámica, el RMSE (Raíz del error cuadrático medio) y el VaR (Valor en riesgo). En nuestro trabajo de investigación se muestra una prueba de eficiencia débil midiendo la correlación entre el índice IGBC y las acciones mas bursátiles, también se observa un estudio del efecto enero y efecto fin de semana aplicado al mercado colombiano para analizar en que época del año y en que días de la semana es recomendable comprar o vender . Se utilizó la herramienta Eviews para el análisis de las acciones.

• Autores: Llano Vergara, María Amelia; Pérez Romero, Magleidy
• Tipo de recurso: Trabajo de grado de pregrado
• Fecha de publicación: 2005
• Institución: Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
• Repositorio: Repositorio UNAB
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/14259
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/20.500.12749/14259
• Palabra clave: Financial engineering; Financial analysis; Financial managenment; Investigation; Market risk; Efficiency; Prediction; Stock market; Investors; Stock Exchange; Stock market; Análisis financiero; Ingeniería financiera; Gestión financiera; Investigación; Bolsa de valores; Mercado accionario; Riesgo de mercado; Eficiencia; Predicción; Mercado bursátil; Inversionistas
• Rights: openAccess
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