Diseño de un producto derivado climático para hacer cobertura en el sector floricultor de la sabana de Bogotá en Colombia
Las variaciones climáticas son condiciones que ponen en riesgo diversos sectores económicos importantes del país en especial la floricultura colombiana que ha sido la principal en exportaciones en los últimos años. Para que estas variaciones climáticas no afecten la economía de las compañías product...
- Autores:
-
Rangel Páez, Gian Alberth
Durán Ardila, Silvia Alejandra
Viloria Arregoces, Taffarel
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2015
- Institución:
- Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
- Repositorio:
- Repositorio UNAB
- Idioma:
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- OAI Identifier:
- oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/13851
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/20.500.12749/13851
- Palabra clave:
- Financial engineering
Financial analysis
Financial managenment
Investigation
Climatic variations
Economic sectors
Financial tools
Goods
Análisis financiero
Ingeniería financiera
Gestión financiera
Investigación
Variaciones climáticas
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Las variaciones climáticas son condiciones que ponen en riesgo diversos sectores económicos importantes del país en especial la floricultura colombiana que ha sido la principal en exportaciones en los últimos años. Para que estas variaciones climáticas no afecten la economía de las compañías productoras, se tienen herramientas financieras que les permite tomar las debidas decisiones para estar preparados ya sea para soportar las pérdidas que se generen por estas condiciones o para adquirir bienes o servicios que ayudan a sostener la producción. En este trabajo de grado, se desarrolla una herramienta de derivado climático en Excel que permite visualizar las decisiones a tomar para asegurar un soporte económico para cuando las condiciones climáticas se salgan de las condiciones óptimas para la generación de flores, en este caso los claveles que son las flores en estudio. Diversas estrategias de derivado se estudian, para dar a conocer las alternativas que se pueden tomar ante los cambios climáticos que se presenten. |
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Asocolflores. (2009). Asociación Colombiana de Exportadores de Flores. Obtenido de Asocolflores: http://www.cecodes.org.co/descargas/casos_sostenibilidad/casosind/asocolflores.pdf Ávila, A. d., Bobone, A. E., Quiroga, N., & Tuma Borgonovo, M. (2013). Facultad de Ciencias Agropecuarias . Obtenido de Universidad Nacional de Córdoba: http://www.agro.unc.edu.ar/~cultivosintesivos/wp-content/uploads/2013/08/Floricultura-1.pdf Centro para la promoción de importaciones de países desarrollados. (2014). Center for the Promotion of Imports from developing countires. Obtenido de CBI: http://www.cbi.eu/sites/default/files/trade-statistics-europe-cut-flowers-foliage-2014.pdf CME. (22 de Junio de 2009). Chicago Mercantil Exchange. Obtenido de CME: http://www.cmegroup.com/trading/weather/temperature/us-monthly-weather-heating_contractSpecs_options.html Corficolombiana. (Marzo de 2011). Corficolombiana. Obtenido de Corficolombiana: http://www.corficolombiana.com/webcorficolombiana/Repositorio/archivos/archivo1163.pdf Corficolombiana. (Mayo de 2012). Obtenido de Corficolombiana: http://www.corficolombiana.com/webcorficolombiana/Repositorio/archivos/archivo1674.pdf De Lara, F. (2005). Productos derivados financieros- Instrumenos, valuación y cobertura de riesgos. México: Limusa. FEPEX. (2013). Federación Española de Asociaciones de Productores Exportadores de Frutas, Hortalizas, Flores y Plantas vivas. Obtenido de FEPEX: http://www.fepex.es/que-es-fepex/presentacion Florverde. (2014). Obtenido de http://www.florverde.org/index.php/about-us Gaviria, D., & Pérez, J. (2013). Análisis de la cadena de suministro e identificación de puntos críticos del sector floricultor antioqueño. Envigado, Colombia. Hartmann Echegaray, S. (2013). Derivados de precipitaciones: Desarrollo e implementación de un método de pricing. Chile: Doctoral dissertation, Universidad de Chile. Hernández, J. (2012). Introducción a la Econometría. Madrid: ESIC Editorial. IDEAM. (2005). Instituto de Hidrología, Metereología y Estudios Ambientales de Colombia. Obtenido de IDEAM: http://documentacion.ideam.gov.co/openbiblio/bvirtual/020702/CARACTERIZACIONCLIMATICACORRECCIONFOPAECDpublicacionMA.pdf Infoagro. (s.f.). Información agricola. Obtenido de Infoagro: http://www.infoagro.com/flores/flores/clavel.htm Morisigue, D., Mata, D., Facciuto, G., & Bullrich, L. (Marzo de 2013). Economía y Viveros. Obtenido de http://www.economiayviveros.com.ar/marzo2013/produccion_cultivo-plantas_ornamentales_y_flores_de_corte_1.html Müller, A., & Grandi, M. (2000). Weather Derivates: a risk management tool for weather-sensitive industries. Geneva Papers on Risk and Insurance. Issues and Practice, 273-287. Mussio, V. (2012). Fundación Joaquim Nabuco. Obtenido de Fundaj: http://www.fundaj.gov.br/geral/observanordeste/veronicamussio.pdf Quirós, M. (2012). La Floricultura en Colombia en el marco de la globalización: aproximaciones hacia un análisis micro y macroeconómico. Universidad EAFIT, 59-68. RaboBank. (2015). RaboBank. Obtenido de RaboBank: https://www.rabobank.com/en/images/World_Floriculture_Map_2015_vanRijswick_Jan2015.pdf Random Walk Trading. (7 de Noviembre de 2014). Random Walk Trading. Obtenido de Random Walk Trading: https://www.randomwalktrading.com/straddle-strangle-option-strategy/ Reid, M. S. (2009). Universidad de California-Agricultura y Recursos Naturales. Obtenido de UCANR: http://ucanr.edu/datastoreFiles/234-2624.pdf Ritter, M. (17 de Abril de 2013). Universidad Humboldt de Berlín. Obtenido de Energy Finance Workshop: http://sfb649.wiwi.hu-berlin.de/fedc/events/efw2013/folien/mr.pdf |
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Para que estas variaciones climáticas no afecten la economía de las compañías productoras, se tienen herramientas financieras que les permite tomar las debidas decisiones para estar preparados ya sea para soportar las pérdidas que se generen por estas condiciones o para adquirir bienes o servicios que ayudan a sostener la producción. En este trabajo de grado, se desarrolla una herramienta de derivado climático en Excel que permite visualizar las decisiones a tomar para asegurar un soporte económico para cuando las condiciones climáticas se salgan de las condiciones óptimas para la generación de flores, en este caso los claveles que son las flores en estudio. Diversas estrategias de derivado se estudian, para dar a conocer las alternativas que se pueden tomar ante los cambios climáticos que se presenten.INTRODUCCIÓN 11 1 GENERALIDADES 12 1.1 EL PROBLEMA 12 1.2 SOLUCIÓN A LA PROBLEMÁTICA 13 1.3 JUSTIFICACIÓN 13 1.4 OBJETIVOS 14 1.4.1 Objetivo General 14 1.4.2 Objetivos Específicos 14 1.5 METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN 14 2 MARCO TEÓRICO 16 2.1 EL SECTOR FLORICULTOR EN EL MUNDO 16 2.1.1 Definición 16 2.1.2 Antecedentes 17 2.1.3 Actualidad 17 2.1.4 Cadena de abastecimiento 19 2.1.5 Entidades involucradas 20 2.1.6 El clima y demás factores que afectan la producción 21 2.2 EL SECTOR FLORICULTOR EN COLOMBIA 22 2.2.1 Definición 22 2.2.2 Antecedentes 22 2.2.3 Actualidad 23 2.2.4 Cadena de abastecimiento 25 2.2.5 La sabana de Bogotá 25 2.2.6 Entidades involucradas 27 2.3 LOS DERIVADOS FINANCIEROS 28 2.3.1 Definición 28 2.3.2 Características de los mercados derivados 29 2.3.3 Clasificación de los mercados derivados 29 2.3.4 Tipos de contratos 30 2.3.5 Mercado de derivados en Colombia 35 2.4 LOS DERIVADOS CLIMÁTICOS 36 2.4.1 Definición 36 2.4.2 Modelos de valoración de derivados climáticos 37 2.5 MODELOS ECONOMÉTRICOS 41 2.5.1 Definición 41 2.5.2 Tipos de modelos econométricos 42 3 EL CLIMA Y DEMÁS FACTORES QUE AFECTAN LA PRODUCCIÓN DE FLORES EN LA SABANA DE BOGOTÁ 43 4 MODELOS ECONOMÉTRICOS PARA LA VALORACIÓN DE LAS VARIABLES DEL RIESGO EN LA PRODUCCIÓN DE LAS FLORES EN LA SABANA DE BOGOTÁ 53 4.1 CONCEPTOS Y ELEMENTOS 53 4.2 BASE DE DATOS 55 4.2.1 Análisis estadístico de la variable temperatura 57 4.3 RESULTADOS 58 4.4 ANÁLISIS 63 4.4.1 Análisis econométrico variable temperatura 63 4.4.2 Análisis econométrico variable precipitaciones 64 5 HERRAMIENTA DE DERIVADO CLIMÁTICO PARA LOS CULTIVOS DE FLORES DE LA SABANA DE BOGOTÁ 66 5.1 CONCEPTOS Y ELEMENTOS 66 5.2 MANEJO DE LA HERRAMIENTA 67 5.3 CONDICIONES A EVALUAR 69 5.3.1 Base de datos 69 5.3.2 Collar 69 5.4 RESULTADOS 70 5.4.1 Collar 70 5.5 ESCENARIOS A EVALUAR 72 5.6 DECISIONES A TOMAR 73 5.7 UTILIDAD DE LA HERRAMIENTA 75 6 CONCLUSIONES 76 7 RECOMENDACIONES 77 BIBLIOGRAFÍA 78PregradoClimatic variations are conditions that endanger a number of important economic sectors particularly Colombian floriculture that has been the main exports in recent years. So these climate changes do not affect the economy of the producing companies, there are financial tools that allows them to take the necessary decisions to be prepared either to bear the losses generated by these conditions or to buy goods or services that help sustain the production. In this work degree, a weather derivative tool in Excel is created for displaying the decisions to be taken to ensure economic support when the weather is out of the optimum conditions for producing flowers; in this case carnations flowers are studied. Various derivative strategies are studied, to present alternatives that can be taken to climate changes that occur.Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 ColombiaDiseño de un producto derivado climático para hacer cobertura en el sector floricultor de la sabana de Bogotá en ColombiaDesign of a climatic derivative product to cover the floriculture sector of the Bogotá savanna in ColombiaIngeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentInvestigationClimatic variationsEconomic sectorsFinancial toolsGoodsAnálisis financieroIngeniería financieraGestión financieraInvestigaciónVariaciones climáticasSectores económicosHerramientas financierasBienesAsocolflores. (2009). Asociación Colombiana de Exportadores de Flores. Obtenido de Asocolflores: http://www.cecodes.org.co/descargas/casos_sostenibilidad/casosind/asocolflores.pdfÁvila, A. d., Bobone, A. E., Quiroga, N., & Tuma Borgonovo, M. (2013). Facultad de Ciencias Agropecuarias . Obtenido de Universidad Nacional de Córdoba: http://www.agro.unc.edu.ar/~cultivosintesivos/wp-content/uploads/2013/08/Floricultura-1.pdfCentro para la promoción de importaciones de países desarrollados. (2014). Center for the Promotion of Imports from developing countires. Obtenido de CBI: http://www.cbi.eu/sites/default/files/trade-statistics-europe-cut-flowers-foliage-2014.pdfCME. (22 de Junio de 2009). Chicago Mercantil Exchange. Obtenido de CME: http://www.cmegroup.com/trading/weather/temperature/us-monthly-weather-heating_contractSpecs_options.htmlCorficolombiana. (Marzo de 2011). Corficolombiana. 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