Riesgo en las inversiones de los TES clase B tasa fija del mercado secundario colombiano

La idea para desarrollar esta investigación surgió a partir de los sucesos negativos presentados en el segundo semestre del 2002 en el mercado secundario de TES, ya que los precios de estos bajarón significativamente por factores de riesgo como las altas tasas de interés; Esta crisis demostró que al gobierno le falto supervisión para anticipar el problema y que es necesario diseñar mecanismos de cobertura para estos papeles ya que en la realidad no hay papeles sin riesgo. Es por esto que se hace necesario construir un modelo que retomé el comportamiento histórico y las demás variables que inciden en el precio de los TES para estimar la perdida Máxima que puedan registrar estos títulos en un intervalo de tiempo, con cierto nivel de probabilidad y confianza para que los inversionistas institucionales planteen estrategias que les permitan gestionar el riesgo de tasa de interés. Como objetivo general del proyecto de investigación se buscará cuantificar el riesgo de mercado (var) en un portafolio de TES clase B (tasa fija) del mercado Secundario, mediante el uso de un Software de simulación “Cristal Ball”; Con el fin de plantear estrategias que permitan al inversionista gestionar el riesgo de tasa de interés; y además de esto, se explorarán las diferentes metodologías para calcular el VAR en los títulos de renta fija, se realizará una comparación entre las metodologías para el calculo del VAR propuestas por el banco J.P. Morgan y la superintendencia Bancaria, y se analizara el mercado de TES y los agentes que lo rodean.

• Autores: Fernández Castillo, Omar Julián; Niño Niño, John Freddy
• Tipo de recurso: Trabajo de grado de pregrado
• Fecha de publicación: 2005
• Institución: Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
• Repositorio: Repositorio UNAB
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/14455
• Acceso en línea: http://hdl.handle.net/20.500.12749/14455
• Palabra clave: Financial engineering; Financial analysis; Financial managenment; Investigation; Risk; Investment; Fixed rate; Public debt; Risk capital; Economy; Análisis financiero; Ingeniería financiera; Gestión financiera; Investigación; Capital de riesgo; Economía; Riesgo; Inversión; Tasa fija; Deuda pública
• License: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/