Modelo de riesgo crediticio para la estación de servicio la Colombia
A lo largo de este trabajo se realizó el análisis actual de la cartera de la empresa, con el fin de determinar la cartera en riesgo, en donde se encontró la importancia del crédito para cada tipo de cliente, ya que es una parte esencial dentro del comportamiento de la empresa, mostrándose la necesid...
- Autores:
-
Córdoba Núñez, Janet
Lobo Criado, Cristina Fernanda
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2007
- Institución:
- Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB
- Repositorio:
- Repositorio UNAB
- Idioma:
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- OAI Identifier:
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- Acceso en línea:
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- Palabra clave:
- Financial engineering
Financial analysis
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Investigation
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Validation
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Análisis financiero
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A lo largo de este trabajo se realizó el análisis actual de la cartera de la empresa, con el fin de determinar la cartera en riesgo, en donde se encontró la importancia del crédito para cada tipo de cliente, ya que es una parte esencial dentro del comportamiento de la empresa, mostrándose la necesidad de controlar los créditos existentes y futuros de la empresa. Gracias a la teoría fundamentada en un modelo logit a la hora de la aplicación de un análisis de riesgo para un crédito de la empresa, se busco mirar la influencia de variables relacionadas con cada uno de los tipos de clientes existentes de la empresa, ya sea personas naturales o jurídicas. Dichas variables fueron: monto del crédito, plazo del crédito, valor de cuota, ingresos del cliente, codeudor, edad, estado civil, situación laboral, gastos operacionales, margen neto, entre otras. Después de haberse realizado el modelo logit para cada uno de los grupos de estudio, se procede a realizar un modelo scoring, el cual permitirá establecer de manera simultanea con el modelo logit, la probabilidad de incumplimiento para el otorgamiento de un crédito a futuro de la empresa. Finalmente para la validación y eficiencia del modelo se pudo encontrar resultados positivos a la hora de su aplicación donde se tomaron 15 clientes existentes de la empresa y el resultado fue acorde a su actual comportamiento, logrando una estimación por encima del 70% en cada modelo utilizado y para cada tipo de clientes (persona natural y jurídica). |
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• Damodar N. Gujarati, Econometria, Mc Graw Hill, cuarta edición, 2003. • De Lara Haro Alfonso, Medición y control de riesgos financieros, Limusa Noriega Editores, tercera edición, Págs. 163 – 190, 2005. • Elizondo Alan, Medición integral del riesgo de crédito, Limusa Noriega Editores, Págs. 43 – 68, 2003. • ICONTEC, Norma técnica Colombiana, Gestión del riesgo, Bogota, 2004. • León García, Oscar Administración financiera – Fundamentos y aplicaciones, tercera edición, Cali, 1999. • Ortiz Anaya, Héctor Análisis financiero aplicado, Universidad externado de Colombia, décima edición, 1997. • Ursicinio Carrascal, Análisis Econométrico con Eviews, cuarta edición, 2003. • Weston Fred, Copeland Thomas, Manual de Administración Financiera, Tomo 2, McGraw-Hill, Págs. 356 – 366, 2000. • http://www.epicaconsulting.com/credit-scoring-gerencia-de-riesgo.php. • https://www.dicom.cl/com/com.01/pag/p.com.com.cons-scoring.htm. |
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Gracias a la teoría fundamentada en un modelo logit a la hora de la aplicación de un análisis de riesgo para un crédito de la empresa, se busco mirar la influencia de variables relacionadas con cada uno de los tipos de clientes existentes de la empresa, ya sea personas naturales o jurídicas. Dichas variables fueron: monto del crédito, plazo del crédito, valor de cuota, ingresos del cliente, codeudor, edad, estado civil, situación laboral, gastos operacionales, margen neto, entre otras. Después de haberse realizado el modelo logit para cada uno de los grupos de estudio, se procede a realizar un modelo scoring, el cual permitirá establecer de manera simultanea con el modelo logit, la probabilidad de incumplimiento para el otorgamiento de un crédito a futuro de la empresa. Finalmente para la validación y eficiencia del modelo se pudo encontrar resultados positivos a la hora de su aplicación donde se tomaron 15 clientes existentes de la empresa y el resultado fue acorde a su actual comportamiento, logrando una estimación por encima del 70% en cada modelo utilizado y para cada tipo de clientes (persona natural y jurídica).INTRODUCCIÓN 10 1. PRESENTACIÓN DE LA EMPRESA 11 1.1 REPRESENTANTE LEGAL 11 1.2 PRODUCTOS OFRECIDOS 11 1.3 ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA 11 2. DIAGNOSTICO FINANCIERO 12 2.1 ETAPA ACTUAL PARA EL OTORGAMIENTO DE CRÉDITO 17 3. DIAGNOSTICO DE LA CARTERA 18 3.1 POLÍTICAS DE CARTERA 21 3.1.1 Políticas de Provisión 22 4. MODELO LOGIT 23 4.1 MODELO ECONOMETRICO PARA PERSONAS NATURALES 23 4.1.1 Estructura del modelo econométrico 25 4.1.1.1 Modelo logit 25 4.1.1.2 Prueba de significancia de las variables 25 4.1.1.3 Estadística de las variables finales 30 4.1.1.4 Prueba general del modelo 33 4.1.1.5 Interpretación del modelo de regresión 34 4.2 MODELO ECONOMÉTRICO PARA PERSONAS JURÍDICAS 35 4.2.1 Estructura del modelo econométrico 38 4.2.1.1 Modelo logit 38 4.2.1.2 Prueba de significancia de las variables 39 4.2.1.3 Prueba de Multicolinealidad 40 4.2.1.4 Estadística de las variables finales 47 4.2.1.5 Prueba general del modelo 55 4.2.1.6 Interpretación del modelo de regresión 56 5. SCORING 57 5.1 PROBABILIDAD UTILIZADA POR EL SCORING 57 5.1.1 Presentación del scoring final (personas naturales) 60 5.1.2 Presentación del scoring final (personas jurídicas) 61 6. VALIDACIÓN DEL MODELO 62 6.1 CLASIFICACIÓN DEL RIESGO (MODELO LOGIT) 62 6.2 CLASIFICACIÓN DEL RIESGO (SCORING) 63 6.3 MODELO LOGIT 64 6.4 MODELO SCORING 66 CONCLUSIONES 69 BIBLIOGRAFÍA 70 ANEXOS 71PregradoThroughout this work was carried out the analysis of the current portfolio of the company, in order to determine the portfolio at risk, where they found the importance of credit for each type of customer, as it is an essential part in the company behavior, showing the need to control existing and future receivables of the company. Thanks to the theory grounded in a logit model in the application of risk analysis for a credit of the company, will seek to look at the influence of variables associated with each of the types of existing customers of the company, whether natural or legal persons. These variables were: the amount of credit, term credit value of quota, income customer codeudor, age, marital status, employment status, operational costs, net margin, among others. Having made the logit model for each of the study groups is to make a scoring model, which will establish simultaneously with the logit model, the probability of default for the granting of a loan to the future enterprise. Finally for validation and efficiency of the model is able to find positive results in terms of its application where it took 15 existing customers of the company and the result was consistent with its current performance, achieving an estimate in excess of 70% in each model used and for each type of customer (natural or legal persons).Modalidad Presencialapplication/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 ColombiaModelo de riesgo crediticio para la estación de servicio la ColombiaCredit risk model for the La Colombia service stationIngeniero financieroUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Economía y NegociosPregrado Ingeniería Financierainfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisTrabajo de Gradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/redcol/resource_type/TPFinancial engineeringFinancial analysisFinancial managenmentInvestigationFinancing structureDelinquent portfolioEconometric modelValidationFinancial analysisAnálisis financieroIngeniería financieraGestión financieraInvestigaciónEstructura de financiaciónCartera morosaModelo econométricoValidaciónAnálisis financiero• Damodar N. Gujarati, Econometria, Mc Graw Hill, cuarta edición, 2003.• De Lara Haro Alfonso, Medición y control de riesgos financieros, Limusa Noriega Editores, tercera edición, Págs. 163 – 190, 2005.• Elizondo Alan, Medición integral del riesgo de crédito, Limusa Noriega Editores, Págs. 43 – 68, 2003.• ICONTEC, Norma técnica Colombiana, Gestión del riesgo, Bogota, 2004.• León García, Oscar Administración financiera – Fundamentos y aplicaciones, tercera edición, Cali, 1999.• Ortiz Anaya, Héctor Análisis financiero aplicado, Universidad externado de Colombia, décima edición, 1997.• Ursicinio Carrascal, Análisis Econométrico con Eviews, cuarta edición, 2003.• Weston Fred, Copeland Thomas, Manual de Administración Financiera, Tomo 2, McGraw-Hill, Págs. 356 – 366, 2000.• http://www.epicaconsulting.com/credit-scoring-gerencia-de-riesgo.php.• https://www.dicom.cl/com/com.01/pag/p.com.com.cons-scoring.htm.ORIGINAL2007_Tesis_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdf2007_Tesis_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdfTesisapplication/pdf1477793https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14044/1/2007_Tesis_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdfe9666b09cc54e98e51b9ea28bd6fa080MD51open access2007_Presentacion_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdf2007_Presentacion_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdfPresentaciónapplication/pdf1082567https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14044/2/2007_Presentacion_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdf856c4a4d42b74ea55cd76c6fd43df8d1MD52open accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81748https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14044/3/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD53open accessTHUMBNAIL2007_Tesis_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdf.jpg2007_Tesis_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg4258https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14044/4/2007_Tesis_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdf.jpg17771d7289f17d364ac181539d8c7736MD54open access2007_Presentacion_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdf.jpg2007_Presentacion_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg12720https://repository.unab.edu.co/bitstream/20.500.12749/14044/5/2007_Presentacion_Lobo_Criado_Cristina_Fernanda.pdf.jpg09a0a9bf527e4ae2920a4e8c0f61da6dMD55open access20.500.12749/14044oai:repository.unab.edu.co:20.500.12749/140442024-01-23 14:58:13.666open accessRepositorio Institucional | Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABrepositorio@unab.edu.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 |