Administración del riesgo de moneda en las transacciones en el exterior de la compañía Nutrium S.A.S.: un estudio de caso
RESUMEN: El mercado de capitales y de manera especial el de derivados juega un papel importante en cualquier mercado, más aun cuando las negociaciones y transacciones entre empresas de diferentes países se han vuelto más común de lo que estábamos acostumbrados, y los tratados de libre comercio facil...
- Autores:
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Agudelo Bedoya, Andrés Felipe
- Tipo de recurso:
- Tesis
- Fecha de publicación:
- 2019
- Institución:
- Universidad de Antioquia
- Repositorio:
- Repositorio UdeA
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:bibliotecadigital.udea.edu.co:10495/13708
- Acceso en línea:
- http://hdl.handle.net/10495/13708
- Palabra clave:
- Estado financiero
Unidades monetarias
Gestión financiera
Pérdida económica
Activo y pasivo financiero
Coberturista
Derivados
Especulador
Forward
Futuros
Liquidación financiera o Non Delivery
Monetización
NIC 39
Opciones
Riesgo de moneda
Tasa de cambio
Tasa doméstica
Tasa foránea
Tasa forward
Valor en riesgo (VaR)
- Rights
- openAccess
- License
- Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia (CC BY-NC-ND 2.5 CO)
Summary: | RESUMEN: El mercado de capitales y de manera especial el de derivados juega un papel importante en cualquier mercado, más aun cuando las negociaciones y transacciones entre empresas de diferentes países se han vuelto más común de lo que estábamos acostumbrados, y los tratados de libre comercio facilitan los términos con los que se pueden adquirir bienes y/o servicios. Así mismo, en los mercados financieros las transacciones no se limitan a las operaciones del día a día (Operaciones spot), sino que existen variadas opciones de operaciones que pueden tomar tiempos superiores de maduración (Operaciones next day, forward,futuros, swaps, entre otros), en los que a mayor incertidumbre y/o mayor plazo, se tornan más profundos y con ganancias en liquidez. Las empresas cada vez más ven con buenos ojos la administración de sus excedentes de liquidez y de los riesgos de moneda en sus operaciones diarias de importación o exportación, a través de los mercados de capitales y de la utilización de derivados; muestra de esto, son los registros de utilización de operaciones forward con periodos de maduración entre 3 y 180 días o más del Banco de la República (2019), en el primer trimestre de 2019 el monto promedio diario negociado se ubicó en USD1.822 millones, superior al observado el trimestre anterior y en el mismo trimestre de 2018. De manera similar en el mercado spot peso-dólar el promedio diario de negociación durante el 1T19 fue de USD1.397 millones, que es superior al promedio observado durante el trimestre anterior (USD1331 millones) y durante el mismo periodo hace un ano (1T18: USD1290 millones). |
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