Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018).
La vivienda como un bien necesario para el desarrollo del individuo, desde la óptica de la inversión y adquisición depende de variables macroeconómicas como ingresos (remesas), tasas de interés, depreciación, índice de precios de vivienda nueva (IPVN) y población económicamente activa (PEA), que se...
- Autores:
-
Sepúlveda Rondón, Gyneth Selenne
Numpaque Ricaute, Diana Milena
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2019
- Institución:
- Colegio Mayor de Cundinamarca
- Repositorio:
- Repositorio Colegio Mayor de Cundinamarca
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unicolmayor.edu.co:unicolmayor/136
- Acceso en línea:
- https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/136
- Palabra clave:
- Población económicamente activa
Economia
Demanda de vivienda
Remesas
Tasas de interés
- Rights
- closedAccess
- License
- Derechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2019
| id |
UCOLMAYOR2_9fecdf32df117dfc5f444b28388e6230 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repositorio.unicolmayor.edu.co:unicolmayor/136 |
| network_acronym_str |
UCOLMAYOR2 |
| network_name_str |
Repositorio Colegio Mayor de Cundinamarca |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018). |
| title |
Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018). |
| spellingShingle |
Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018). Población económicamente activa Economia Demanda de vivienda Remesas Tasas de interés |
| title_short |
Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018). |
| title_full |
Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018). |
| title_fullStr |
Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018). |
| title_full_unstemmed |
Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018). |
| title_sort |
Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018). |
| dc.creator.fl_str_mv |
Sepúlveda Rondón, Gyneth Selenne Numpaque Ricaute, Diana Milena |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Chávez Muñoz, Nelson Manolo |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Sepúlveda Rondón, Gyneth Selenne Numpaque Ricaute, Diana Milena |
| dc.subject.armarc.none.fl_str_mv |
Población económicamente activa |
| topic |
Población económicamente activa Economia Demanda de vivienda Remesas Tasas de interés |
| dc.subject.lemb.none.fl_str_mv |
Economia |
| dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv |
Demanda de vivienda Remesas Tasas de interés |
| description |
La vivienda como un bien necesario para el desarrollo del individuo, desde la óptica de la inversión y adquisición depende de variables macroeconómicas como ingresos (remesas), tasas de interés, depreciación, índice de precios de vivienda nueva (IPVN) y población económicamente activa (PEA), que se incluyen en la función de demanda de vivienda nueva No VIS del Valle del Cauca, evaluada entre 2009-2018 mediante un modelo econométrico en el presente estudio. El objetivo principal es analizar la relación entre las remesas y la demanda de vivienda, para proponer estrategias de política pública entorno a estos ingresos y demás variables consideradas. Finalmente, se encuentra que la demanda presenta relación directa con la PEA y el IPVN e inversa con las remesas y tasas de interés. |
| publishDate |
2019 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2019 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2021-06-02T03:20:34Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2021-06-02T03:20:34Z |
| dc.type.spa.fl_str_mv |
Trabajo de grado - Pregrado |
| dc.type.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.coarversion.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
| dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
https://purl.org/redcol/resource_type/TP |
| dc.type.version.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| status_str |
publishedVersion |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/136 |
| dc.identifier.barcode.none.fl_str_mv |
60118 |
| url |
https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/136 |
| identifier_str_mv |
60118 |
| dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Asociación Nacional de Empresarios de Colombia (ANDI). (2019). Colombia: Balance 2018 y Perspectivas 2019. Bogotá: Asociación Nacional de Empresarios de Colombia Banco de la República . (2018). Boletín Económico Regional Suroccidente I trimestre de 2018. Cali: Banco de la República Banco de la República de Colombia. (2010). Boletín Económico Regional Suroccidente, IV trimestres de 2009. Cali Banco de la República de Colombia. (2012). Boletín Económico Regional Suroccidente. IV trimestre de 2011. Cali Banco de la República de Colombia. (2016). Boletín Económico Regional IV trimestre del 2015. Suroccidente. Cali Banco de la República de Colombia. (2016). Informe sobre inflación junio de 2016. Bogotá D.C. Banco de la República de Colombia. (2017). Boletín Económico Regional IV trimestre del 2016. Cali Banco de la República de Colombia. (2017). Panorama de la vivienda VIS Y No VIS. Bogotá D.C. Banco de la República de Colombia. (2018). Boletín Económico Regional IV trimestre del 2017. Suroccidente. Cali Banco de la República de Colombia. (s.f.). Balanza de pagos. Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/contenidos/page/qu balanza-pagos Banco de la República de Colombia. (s.f.). Índice de precios al consumidor (IPC). Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/indice precios-consumidor-ipc Banco de la República de Colombia. (s.f.). Ingresos de remesas por país de origen y departamento receptor. Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/remesas Banco de la República de Colombia. (s.f.). Remesas. Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/remesas Banco de la República de Colombia. (s.f.). Tasa de cambio representativa del mercado (TRM). Serie histórica periodicidad diaria. Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/tasa-cambio-del-peso-colombiano-trm Banco de la República de Colombia. (s.f.). Tasas de colocación consolidadas, por modalidad de crédito y resumen tasas de colocación . Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/tasas-interes Banco de la República de Colombia. (s.f.). Unidad de valor real (UVR). Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/unidad-valor-real-uvr Banco de la República, DANE. (2012). Informe de Coyuntura Económica Regional (ICER) 2011. Valle del Cauca. Cali: Banco de la República Banco de la República, DANE. (2014). Informes de Coyuntura Económica Regional (ICER) 2013. Valle de Cauca. Cali: Banco de la República, DANE Banco de la República, DANE. (2015). Informe de Coyuntura Económica Regional (ICER) 2014. Valle del Cauca. Cali: Banco de la República, DANE Cámara Colombiana de la Construcción . (2012). El agotamiento del subsidio a la tasa de interés . Bogotá D.C. Cámara Colombiana de la Construcción. (2017). Tendencias de la construcción: Economía y conyuntura sectorial. Bogotá, D.C: Dirección de Comunicaciones Cámara Colombiana de la Construcción. (17 de Junio de 2019). Consolidado Colombia Construcción en cifras . Obtenido de Camacol: https://camacol.co/informacion economica/construccion-en-cifras Cámara de Comercio de Cali. (2019). Balance Económico 2018 y Perspectivas 2019. Cali: Cámara de Comercio de Cali. Cárdenas, M., Cadena, X., & Quintero, J. (Diciembre de 2004). Determinantes de la actividad constructora en Colombia. Colombia: Fedesarrollo. Cardosa, J. (2006). Migraciones y desarrollo: nuevas teorías y evidencia. Revista de Economía Mundial, 251-274 Clavijo, S., Janna, M., & Muñoz, S. (2005). La vivienda en Colombia: sus determinantes económicos y financieros. Bogotá: Banco de la República de Colombia. Coca, C. A., & Molina, H. I. (2012). Análisis de la Demanda de Vivienda: un enfoque de Marketing. Perspectivas, 8. Comunidad Andina de Naciones. (2018). Estadísticas de Remesas en la Comunidad Andina 2017. CAN Crochi, D. (2008). Determinantes del precio de las viviendas. Aplicación al caso Argentino 1993-2007 . Argentina: Universidad Católica Argentina Daza, A., & Gómez, M. (2018). Incidencia tributaria de los activos fijos con la nueva reforma tributaria. Bogotá, D.C , Colombia: Universidad Jorge Tadeo Lozano Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas. (2019). Boletín Técnico Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH). Bogotá D.C: DANE Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas. (s.f.). Índices, según áreas urbanas y metropolitanas / 2010 - 2019 (I trimestre). Obtenido de Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas Web Site: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por tema/precios-y-costos/indice-de-precios-de-la-vivienda-nueva-ipv Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas. (s.f.). Mercado laboral por departamentos - Historicos. Obtenido de Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas Web Site: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por tema/mercado-laboral/mercado-laboral-por-departamentos/mercado-laboral-por departamento-historicos Departamento Adminstrativo Nacional de Estadísicas. (s.f.). Vivienda vis y no vis. Obtenido de Departamento Adminstrativo Nacional de Estadísicas Web Site: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/construccion/vivienda-vis-y no-vis/glosario-vis-y-no-vis Diario Oficial. (29 de Diciembre de 2016). Ley 1819 del 2016, pág. 18 Dornbush, R., & Fisher, S. (1994). Macroeconomía. Sexta Edición. Madrid: McGraw Hill Fedesarrollo. (Junio de 2012). ¿Qué tan desalineados están los precios de la vivienda en Colombia? Colombia. Franco, L. (2012). Migración y remesas en la ciudad de Ixmiquilpan. Estado de HIdalgo: Fondo Editorial UAEH Fundación Salvadoreña de Desarrollo y Vivienda Mínima. (2006). Carta Urbana. Fundasal, 1 12 García Pozo, A. (2007). Una aproximación a la aplicación de la metodología hedónica: Especial referencia al caso del mercado de la vivienda. Cuadernos de CC. EE. y EE, 53-81 García, A. R. (2003). Un estado de la cuestión de la teoría de las migraciones. Historia Contemporánea , 329-351 Giraldo, O., & Pérez, B. E. (2006). Determinantes de la demanda de vivienda de interés social (vis) en la ciudad de Medellín período 2001-2006. Tesis de pregrado. Medellín, Colombia: Universidad EAFIT. Gómez Gualteros, J. A. (2010). La migración internacional: teorías y enfoques, una mirada actual. Semestre Económico, 81-99 Gujarati, D. (2007). Econometría. Cuarta edición. Mc GrawHill. Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Econometría. Quinta edición. México: McGraw-Hill Jáuregui, J., & Bedoya, Y. (2016). Recepción de remesas familiares internacionales y su impacto en la economía doméstica en Santiago de Cali, Colombia. Rev. Colomb. Soc, 243-262 JRank Articles . (02 de Mayo de 2019). Obtenido de Family JRank web site : https://family.jrank.org/pages/1170/Migration-Theories-Migration.html Khoudour, C. D. (2007). Migraciones internacionales y desarrollo: el impacto socioeconómico de las remesas en Colombia. Revista de la CEPAL 92, 143-161. Krugman, P., Wells, R., & Graddy, K. (2013). Fundamentos de Economía. Segunda Edición. En P. Krugman, R. Wells, & K. Graddy, Fundamentos de Economía. Segunda Edición (pág. 65). Barcelona: Reverté López, G. A. (1992). Algunos Aspectos de la Economía y la Política de la Vivienda. Investigaciones Económicas, 3. Maldonado, R. (2012). Remesas Internacionales en LAC. México Mankiw, G. (2012). Principios de Economía. En G. Mankiw, Principios de Economía. Sexta Edición (pág. 67). México: Cengage Learning Mankiw, G. (2014). Macroeconomía avanzada. Octava Edición. España: Antoni Bosch Editor S.A Metro Cuadrado. (31 de Octubre de 2018). Obtenido de Metro Cuadrado Web Site: https://www.metrocuadrado.com/noticias/guia-de-credito/uvr-o-pesos-cual-es-el-mejor credito-hipotecario-para-comprar-casa-2529 Ministerio de Hacienda y Crédito Público. (2017). Programa frech no vis. Bogotá D.C. Ministerio de Hacienda y Crédito Público. (2018). Colombia: Ajuste económico, repunte en marcha. Bogotá: Ministerio de Hacienda y Crédito Público Monroy, L. A. (2010). Impacto de las remesas sobre el crecimiento económico regional Colombiano 1994-2007. Tesis de Pregrado. Bogotá DC, Colombia: Universidad de la Salle. Mora Perez, D. A., Escobar Potes, J., Barandica Villegas , A., Candelo Alvarez, A., Villegas Solis, C., Cortázar Gómez, D., & Sanbria Dominguez, J. (2019). Boletín Económico Regional. Bogotá: Banco de la República. Mora, a. (2010). El UPAC y la UVR: aspectos generales sobre el origen y desarrollo del crédito hipotecario en Colombia. Revista MBA EAFIT, 1-16 Organización Internacional del Trabajo (OIT). (2016). La migración laboral en América Latina y el Caribe. Diagnóstico, estrategia y líneas de trabajo de la OIT en la Región. Lima: Organización Internacional del Trabajo Organizacion Internacional para las Migraciones (OIM). (2006). Glosario sobre migración. Volumen 7 de Derecho internacional sobre migración. Ginebra: Organización Internacional para las Migraciones (OIM). Organización Internacional para las Migraciones (OIM). (2014). Manual para elaborar proyectos sobre remesas|Buenas prácticas para mximizar el impacto de las remesas en el desarrollo. Brúselas: Organización Internacional para las Migraciones Ortiz, G. A., & Chávez, M. M. (2013). Demanda de vivienda nueva no vis en las tres principales ciudades de Colombia. Revista Dimensión Empresarial, 33-44 Pontificia Universidad Javeriana de Cali, Banrep. (s.f.). Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE). Series mensuales. Obtenido de Pontificia Universidad Javeriana de Cali Web Site: https://www.javerianacali.edu.co/facultades/ciencias-economicas-y administrativas/imae/series-mesnuales Ramirez, D., & Valencia, L. (2013). Valoracion hedónica de la vivienda. Una aplicación con variables ambientales. Apuntes del Cenes, 139-174 Real Academia Española. (2016). Migración | Diccionario del español jurídico. Obtenido de Real Academia Web Site: https://dej.rae.es/lema/migraci%C3%B3n Revista Dinero. (2018). Récord en remesas para el cierre de 2018 en Colombia. Revista Dinero, 1-4. Roa, M. M. (2011). Usos de remesas procedentes de España en la región pacífica Colombiana. Revista SciELO, 45-80. Rodriguez Revilla, R. (2014). Econometría l y ll. Bogotá: Fundación Universitaria Los Libertadores. Secretaria Distrital del Habitat. (2018). Boletin - Índice de Precios de la Vivienda Nueva. Bogotá D.C Sepúlveda, M. (1986). El espacio en la vivienda social y calidad de vida. Revista INVI, 2. Silva, C., & Vio, C. (2015). Los precios de vivienda y factores macroeconómicos: El caso de Chile. Economía chilena, 1-21 Sinisterra Rodriguez, M. M. (2005). Migracion Laboral Internacional, Remesas y crecimiento económico. Estudios Gerenciales, 83-100 Sorensen, P. (2009). Introducción a la macroeconomía avanzada. Madrid: Mc Graw Hill. Superintendencia de Bancos de Guatemala. (Septiembre de 2016). Remesas Familiares. Guatemala, México, El Salvador, Honduras y Nicaragua. Guatemala: Superintendencia de Bancos de Guatemala. Obtenido de Superintendencia de Bancos de Guatemala Web Site. Tyc, W. (2013). The Price Bubble Morphology . Folia Oeconomica Stetinensia, 76-94 Universidad Javeriana de Cali. (s.f.). Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE). Obtenido de Universidad Javeriana de Cali Web Site: https://www.javerianacali.edu.co/facultades/ciencias-economicas-y-administrativas/imae Upegui, J. C., & Díaz, S. (2015). Determinantes del precio de la vivienda nueva No VIS en Medellín durante el periodo comprendido entre 2009 y 2015. Tesis de pregrado. Colombia: Universidad EAFIT. Urciaga García, J. (2006). Remesas, migración y desarrollo regional. Una panorámica. Análisis Económico, XXI, 2-21 Vargas, J., & Parra, J. (Septiembre de 2015). Determinantes del precio de la vivienda en Bogotá durante el periodo 2003-2013: Una perspectiva Neoclásica y Postkeynesiana. Monografía Profesional. Bogotá: Universidad de la Salle Vidal, P., Sierra, P., Sanabria, J., & Collazos, J. (2015). Indicador mensual de actividad económica (IMAE) para el Valle del Cauca. Bogotá: Banco de la República. Viventa. (25 de Junio de 2018). ¿Cómo enviar dinero a tus familiares en Colombia desde el exterior? Obtenido de Viventa Web Site: https://viventa.co/como-enviar-dinero-a-tus familiares-en-colombia-desde-el-exterior Von Mises, L. (1919,1983). Nation, state, and economy. Germany: Institute for humane studies series in economic theory. |
| dc.rights.spa.fl_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2019 |
| dc.rights.uri.spa.fl_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ |
| dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/closedAccess |
| dc.rights.creativecommons.spa.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0) |
| dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_14cb |
| rights_invalid_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2019 https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0) http://purl.org/coar/access_right/c_14cb |
| eu_rights_str_mv |
closedAccess |
| dc.format.extent.spa.fl_str_mv |
77p. |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.coverage.region.none.fl_str_mv |
Valle del Cauca |
| dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca |
| dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Facultad de Administración y Economía |
| dc.publisher.place.spa.fl_str_mv |
Bogotá, D.C |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Economía |
| institution |
Colegio Mayor de Cundinamarca |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/1/Relaci%c3%b3n%20de%20remesas%20y%20demanda%20de%20vivienda%20nueva%20No%20VIS%20en%20el%20departamento%20del%20Valle%20del%20Cauca%20%2820.pdf https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/2/ACTA%20015%20-%202019_1.PDF https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/3/license.txt https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/4/Relaci%c3%b3n%20de%20remesas%20y%20demanda%20de%20vivienda%20nueva%20No%20VIS%20en%20el%20departamento%20del%20Valle%20del%20Cauca%20%2820.pdf.txt https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/6/ACTA%20015%20-%202019_1.PDF.txt https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/5/Relaci%c3%b3n%20de%20remesas%20y%20demanda%20de%20vivienda%20nueva%20No%20VIS%20en%20el%20departamento%20del%20Valle%20del%20Cauca%20%2820.pdf.jpg https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/7/ACTA%20015%20-%202019_1.PDF.jpg |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
4b99fd4f933d06cd083d946aa3d48930 b7d73beb2c9cb7b62bc15b8fbc49045c 2f9959eaf5b71fae44bbf9ec84150c7a b9bbea7492655a92392748e0dd5d29b2 434203897c2a7a107c1a44841d1f36b6 a94ffeda48b422781d26f61c164c37c1 bab042f1c0a4065dbd0f8b4540159129 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital Unicolmayor |
| repository.mail.fl_str_mv |
repositorio@unicolmayor.edu.co |
| _version_ |
1812210094438350848 |
| spelling |
Chávez Muñoz, Nelson Manolo0c4008964ecfbfbb13453f1e981d8c7aSepúlveda Rondón, Gyneth Selenne75a90412ddb0651ca28057a9fbd782f5Numpaque Ricaute, Diana Milenaadde01aeb079d3d68d77d4df80d9b7a82021-06-02T03:20:34Z2021-06-02T03:20:34Z2019https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/13660118La vivienda como un bien necesario para el desarrollo del individuo, desde la óptica de la inversión y adquisición depende de variables macroeconómicas como ingresos (remesas), tasas de interés, depreciación, índice de precios de vivienda nueva (IPVN) y población económicamente activa (PEA), que se incluyen en la función de demanda de vivienda nueva No VIS del Valle del Cauca, evaluada entre 2009-2018 mediante un modelo econométrico en el presente estudio. El objetivo principal es analizar la relación entre las remesas y la demanda de vivienda, para proponer estrategias de política pública entorno a estos ingresos y demás variables consideradas. Finalmente, se encuentra que la demanda presenta relación directa con la PEA y el IPVN e inversa con las remesas y tasas de interés.The housing as an asset necessary in order to development of the individual, from the perspective of investment and acquisition depends on macroeconomic variable as incomes (remittances), interest rates, depreciation, index prices of new housing (IPVN) and active economically population (PEA), which are included in the new housing demand function different to VIS of Valle del Cauca, it was evaluated from 2009 – 2018 by a econometric model in this research. The main objective is to analyze the relation among remittances and housing demand, in order to propose the public policy strategies relative to incomes and other variables considered. Finally, this research found that demand presents a direct relationship with the PEA and the IPVN and inverse relationship with the remittances and interest rates.Introducción 11 1. Relación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca 2009-2018 13 1.1. Objetivos 13 1.1.1 Objetivo General 13 1.1.2 Objetivos Específicos 13 2. Marco Referencial 14 2.1 Marco Conceptual 14 2.1.1 Migración 14 2.1.2 Migración internacional 14 2.1.3 Migración laboral 14 2.1.4 Remesas 15 2.1.5 Demanda 15 2.1.6 Vivienda 15 2.1.7 Vivienda No VIS 16 2.2 Antecedentes 17 2.2.1 Remesas panorama nacional17 2.2.2 Remesas panorama Internacional 20 2.2.3 Demanda de vivienda panorama nacional 21 2.2.4 Demanda de vivienda panorama internacional 24 2.3 Marco Teórico 27 2.3.1 Aproximaciones teóricas a la migración 27 2.3.1.1 Teoría general de la migración. Teoría del Pull and Push 27 2.3.1.2 Migración desde la teoría económica. Movilidad internacional de factores. 28 2.3.1.2.1 Enfoque de búsqueda del bienestar individual 28 2.3.1.2.2 Enfoque de diferencias salariales 29 2.3.1.2.3 Enfoque de eliminación de obstáculos fronterizos 30 2.3.1.2.4 Enfoque de estrategia familiar 30 2.3.2 Aproximaciones teóricas a la demanda de vivienda 32 2.3.2.1 Enfoque hedónico 32 2.3.2.2 Enfoque neoclásico 33 2.3.2.3 Enfoque Postkeynesiano 36 5 3. Marco Empírico 38 3.1 Hechos estilizados 38 3.1.1 Demanda de vivienda 38 3.1.2 Remesas 40 3.1.3 indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE) 42 3.1.3 Tasa de interés hipotecaria (pesos y UVR) 44 3.1.4 Depreciación 47 3.1.5 Índice de precios de vivienda nueva (IPVN) 48 3.2 Metodología50 Selección de la teoría a seguir 50 Especificación del modelo matemático de la teoría 50 Especificación del modelo econométrico o estadístico de la teoría 50 Obtención de datos 51 Estimación de los parámetros del modelo econométrico 53 Verificación de supuestos 53 Resultados y validaciones para el primer modelo 55 Resultados y validaciones para el segundo modelo 57 4. Conclusiones 59 5. Recomendaciones 61 Referencias 62 Anexos 71PregradoEconomista77p.application/pdfspaUniversidad Colegio Mayor de CundinamarcaFacultad de Administración y EconomíaBogotá, D.CEconomíaDerechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2019https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/info:eu-repo/semantics/closedAccessAtribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_14cbRelación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (2009-2018).Trabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttps://purl.org/redcol/resource_type/TPinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionValle del CaucaAsociación Nacional de Empresarios de Colombia (ANDI). (2019). Colombia: Balance 2018 y Perspectivas 2019. Bogotá: Asociación Nacional de Empresarios de ColombiaBanco de la República . (2018). Boletín Económico Regional Suroccidente I trimestre de 2018. Cali: Banco de la RepúblicaBanco de la República de Colombia. (2010). Boletín Económico Regional Suroccidente, IV trimestres de 2009. CaliBanco de la República de Colombia. (2012). Boletín Económico Regional Suroccidente. IV trimestre de 2011. CaliBanco de la República de Colombia. (2016). Boletín Económico Regional IV trimestre del 2015. Suroccidente. CaliBanco de la República de Colombia. (2016). Informe sobre inflación junio de 2016. Bogotá D.C.Banco de la República de Colombia. (2017). Boletín Económico Regional IV trimestre del 2016. CaliBanco de la República de Colombia. (2017). Panorama de la vivienda VIS Y No VIS. Bogotá D.C.Banco de la República de Colombia. (2018). Boletín Económico Regional IV trimestre del 2017. Suroccidente. CaliBanco de la República de Colombia. (s.f.). Balanza de pagos. Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/contenidos/page/qu balanza-pagosBanco de la República de Colombia. (s.f.). Índice de precios al consumidor (IPC). Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/indice precios-consumidor-ipcBanco de la República de Colombia. (s.f.). Ingresos de remesas por país de origen y departamento receptor. Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/remesasBanco de la República de Colombia. (s.f.). Remesas. Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/remesasBanco de la República de Colombia. (s.f.). Tasa de cambio representativa del mercado (TRM). Serie histórica periodicidad diaria. Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/tasa-cambio-del-peso-colombiano-trmBanco de la República de Colombia. (s.f.). Tasas de colocación consolidadas, por modalidad de crédito y resumen tasas de colocación . Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/tasas-interesBanco de la República de Colombia. (s.f.). Unidad de valor real (UVR). Obtenido de Banco de la República de Colombia Web Site: http://www.banrep.gov.co/es/unidad-valor-real-uvrBanco de la República, DANE. (2012). Informe de Coyuntura Económica Regional (ICER) 2011. Valle del Cauca. Cali: Banco de la RepúblicaBanco de la República, DANE. (2014). Informes de Coyuntura Económica Regional (ICER) 2013. Valle de Cauca. Cali: Banco de la República, DANEBanco de la República, DANE. (2015). Informe de Coyuntura Económica Regional (ICER) 2014. Valle del Cauca. Cali: Banco de la República, DANECámara Colombiana de la Construcción . (2012). El agotamiento del subsidio a la tasa de interés . Bogotá D.C.Cámara Colombiana de la Construcción. (2017). Tendencias de la construcción: Economía y conyuntura sectorial. Bogotá, D.C: Dirección de ComunicacionesCámara Colombiana de la Construcción. (17 de Junio de 2019). Consolidado Colombia Construcción en cifras . Obtenido de Camacol: https://camacol.co/informacion economica/construccion-en-cifrasCámara de Comercio de Cali. (2019). Balance Económico 2018 y Perspectivas 2019. Cali: Cámara de Comercio de Cali.Cárdenas, M., Cadena, X., & Quintero, J. (Diciembre de 2004). Determinantes de la actividad constructora en Colombia. Colombia: Fedesarrollo.Cardosa, J. (2006). Migraciones y desarrollo: nuevas teorías y evidencia. Revista de Economía Mundial, 251-274Clavijo, S., Janna, M., & Muñoz, S. (2005). La vivienda en Colombia: sus determinantes económicos y financieros. Bogotá: Banco de la República de Colombia.Coca, C. A., & Molina, H. I. (2012). Análisis de la Demanda de Vivienda: un enfoque de Marketing. Perspectivas, 8.Comunidad Andina de Naciones. (2018). Estadísticas de Remesas en la Comunidad Andina 2017. CANCrochi, D. (2008). Determinantes del precio de las viviendas. Aplicación al caso Argentino 1993-2007 . Argentina: Universidad Católica ArgentinaDaza, A., & Gómez, M. (2018). Incidencia tributaria de los activos fijos con la nueva reforma tributaria. Bogotá, D.C , Colombia: Universidad Jorge Tadeo LozanoDepartamento Administrativo Nacional de Estadísticas. (2019). Boletín Técnico Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH). Bogotá D.C: DANEDepartamento Administrativo Nacional de Estadísticas. (s.f.). Índices, según áreas urbanas y metropolitanas / 2010 - 2019 (I trimestre). Obtenido de Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas Web Site: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por tema/precios-y-costos/indice-de-precios-de-la-vivienda-nueva-ipvDepartamento Administrativo Nacional de Estadísticas. (s.f.). Mercado laboral por departamentos - Historicos. Obtenido de Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas Web Site: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por tema/mercado-laboral/mercado-laboral-por-departamentos/mercado-laboral-por departamento-historicosDepartamento Adminstrativo Nacional de Estadísicas. (s.f.). Vivienda vis y no vis. Obtenido de Departamento Adminstrativo Nacional de Estadísicas Web Site: https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/construccion/vivienda-vis-y no-vis/glosario-vis-y-no-visDiario Oficial. (29 de Diciembre de 2016). Ley 1819 del 2016, pág. 18Dornbush, R., & Fisher, S. (1994). Macroeconomía. Sexta Edición. Madrid: McGraw HillFedesarrollo. (Junio de 2012). ¿Qué tan desalineados están los precios de la vivienda en Colombia? Colombia.Franco, L. (2012). Migración y remesas en la ciudad de Ixmiquilpan. Estado de HIdalgo: Fondo Editorial UAEHFundación Salvadoreña de Desarrollo y Vivienda Mínima. (2006). Carta Urbana. Fundasal, 1 12García Pozo, A. (2007). Una aproximación a la aplicación de la metodología hedónica: Especial referencia al caso del mercado de la vivienda. Cuadernos de CC. EE. y EE, 53-81García, A. R. (2003). Un estado de la cuestión de la teoría de las migraciones. Historia Contemporánea , 329-351Giraldo, O., & Pérez, B. E. (2006). Determinantes de la demanda de vivienda de interés social (vis) en la ciudad de Medellín período 2001-2006. Tesis de pregrado. Medellín, Colombia: Universidad EAFIT.Gómez Gualteros, J. A. (2010). La migración internacional: teorías y enfoques, una mirada actual. Semestre Económico, 81-99Gujarati, D. (2007). Econometría. Cuarta edición. Mc GrawHill.Gujarati, D., & Porter, D. (2010). Econometría. Quinta edición. México: McGraw-HillJáuregui, J., & Bedoya, Y. (2016). Recepción de remesas familiares internacionales y su impacto en la economía doméstica en Santiago de Cali, Colombia. Rev. Colomb. Soc, 243-262JRank Articles . (02 de Mayo de 2019). Obtenido de Family JRank web site : https://family.jrank.org/pages/1170/Migration-Theories-Migration.htmlKhoudour, C. D. (2007). Migraciones internacionales y desarrollo: el impacto socioeconómico de las remesas en Colombia. Revista de la CEPAL 92, 143-161.Krugman, P., Wells, R., & Graddy, K. (2013). Fundamentos de Economía. Segunda Edición. En P. Krugman, R. Wells, & K. Graddy, Fundamentos de Economía. Segunda Edición (pág. 65). Barcelona: RevertéLópez, G. A. (1992). Algunos Aspectos de la Economía y la Política de la Vivienda. Investigaciones Económicas, 3.Maldonado, R. (2012). Remesas Internacionales en LAC. MéxicoMankiw, G. (2012). Principios de Economía. En G. Mankiw, Principios de Economía. Sexta Edición (pág. 67). México: Cengage LearningMankiw, G. (2014). Macroeconomía avanzada. Octava Edición. España: Antoni Bosch Editor S.AMetro Cuadrado. (31 de Octubre de 2018). Obtenido de Metro Cuadrado Web Site: https://www.metrocuadrado.com/noticias/guia-de-credito/uvr-o-pesos-cual-es-el-mejor credito-hipotecario-para-comprar-casa-2529Ministerio de Hacienda y Crédito Público. (2017). Programa frech no vis. Bogotá D.C.Ministerio de Hacienda y Crédito Público. (2018). Colombia: Ajuste económico, repunte en marcha. Bogotá: Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoMonroy, L. A. (2010). Impacto de las remesas sobre el crecimiento económico regional Colombiano 1994-2007. Tesis de Pregrado. Bogotá DC, Colombia: Universidad de la Salle.Mora Perez, D. A., Escobar Potes, J., Barandica Villegas , A., Candelo Alvarez, A., Villegas Solis, C., Cortázar Gómez, D., & Sanbria Dominguez, J. (2019). Boletín Económico Regional. Bogotá: Banco de la República.Mora, a. (2010). El UPAC y la UVR: aspectos generales sobre el origen y desarrollo del crédito hipotecario en Colombia. Revista MBA EAFIT, 1-16Organización Internacional del Trabajo (OIT). (2016). La migración laboral en América Latina y el Caribe. Diagnóstico, estrategia y líneas de trabajo de la OIT en la Región. Lima: Organización Internacional del TrabajoOrganizacion Internacional para las Migraciones (OIM). (2006). Glosario sobre migración. Volumen 7 de Derecho internacional sobre migración. Ginebra: Organización Internacional para las Migraciones (OIM).Organización Internacional para las Migraciones (OIM). (2014). Manual para elaborar proyectos sobre remesas|Buenas prácticas para mximizar el impacto de las remesas en el desarrollo. Brúselas: Organización Internacional para las MigracionesOrtiz, G. A., & Chávez, M. M. (2013). Demanda de vivienda nueva no vis en las tres principales ciudades de Colombia. Revista Dimensión Empresarial, 33-44Pontificia Universidad Javeriana de Cali, Banrep. (s.f.). Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE). Series mensuales. Obtenido de Pontificia Universidad Javeriana de Cali Web Site: https://www.javerianacali.edu.co/facultades/ciencias-economicas-y administrativas/imae/series-mesnualesRamirez, D., & Valencia, L. (2013). Valoracion hedónica de la vivienda. Una aplicación con variables ambientales. Apuntes del Cenes, 139-174Real Academia Española. (2016). Migración | Diccionario del español jurídico. Obtenido de Real Academia Web Site: https://dej.rae.es/lema/migraci%C3%B3nRevista Dinero. (2018). Récord en remesas para el cierre de 2018 en Colombia. Revista Dinero, 1-4.Roa, M. M. (2011). Usos de remesas procedentes de España en la región pacífica Colombiana. Revista SciELO, 45-80.Rodriguez Revilla, R. (2014). Econometría l y ll. Bogotá: Fundación Universitaria Los Libertadores.Secretaria Distrital del Habitat. (2018). Boletin - Índice de Precios de la Vivienda Nueva. Bogotá D.CSepúlveda, M. (1986). El espacio en la vivienda social y calidad de vida. Revista INVI, 2.Silva, C., & Vio, C. (2015). Los precios de vivienda y factores macroeconómicos: El caso de Chile. Economía chilena, 1-21Sinisterra Rodriguez, M. M. (2005). Migracion Laboral Internacional, Remesas y crecimiento económico. Estudios Gerenciales, 83-100Sorensen, P. (2009). Introducción a la macroeconomía avanzada. Madrid: Mc Graw Hill.Superintendencia de Bancos de Guatemala. (Septiembre de 2016). Remesas Familiares. Guatemala, México, El Salvador, Honduras y Nicaragua. Guatemala: Superintendencia de Bancos de Guatemala. Obtenido de Superintendencia de Bancos de Guatemala Web Site.Tyc, W. (2013). The Price Bubble Morphology . Folia Oeconomica Stetinensia, 76-94Universidad Javeriana de Cali. (s.f.). Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE). Obtenido de Universidad Javeriana de Cali Web Site: https://www.javerianacali.edu.co/facultades/ciencias-economicas-y-administrativas/imaeUpegui, J. C., & Díaz, S. (2015). Determinantes del precio de la vivienda nueva No VIS en Medellín durante el periodo comprendido entre 2009 y 2015. Tesis de pregrado. Colombia: Universidad EAFIT.Urciaga García, J. (2006). Remesas, migración y desarrollo regional. Una panorámica. Análisis Económico, XXI, 2-21Vargas, J., & Parra, J. (Septiembre de 2015). Determinantes del precio de la vivienda en Bogotá durante el periodo 2003-2013: Una perspectiva Neoclásica y Postkeynesiana. Monografía Profesional. Bogotá: Universidad de la SalleVidal, P., Sierra, P., Sanabria, J., & Collazos, J. (2015). Indicador mensual de actividad económica (IMAE) para el Valle del Cauca. Bogotá: Banco de la República.Viventa. (25 de Junio de 2018). ¿Cómo enviar dinero a tus familiares en Colombia desde el exterior? Obtenido de Viventa Web Site: https://viventa.co/como-enviar-dinero-a-tus familiares-en-colombia-desde-el-exteriorVon Mises, L. (1919,1983). Nation, state, and economy. Germany: Institute for humane studies series in economic theory.Población económicamente activaEconomiaDemanda de viviendaRemesasTasas de interésORIGINALRelación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (20.pdfRelación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (20.pdfapplication/pdf1480692https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/1/Relaci%c3%b3n%20de%20remesas%20y%20demanda%20de%20vivienda%20nueva%20No%20VIS%20en%20el%20departamento%20del%20Valle%20del%20Cauca%20%2820.pdf4b99fd4f933d06cd083d946aa3d48930MD51open accessACTA 015 - 2019_1.PDFACTA 015 - 2019_1.PDFapplication/pdf34414https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/2/ACTA%20015%20-%202019_1.PDFb7d73beb2c9cb7b62bc15b8fbc49045cMD52metadata only accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-814828https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/3/license.txt2f9959eaf5b71fae44bbf9ec84150c7aMD53open accessTEXTRelación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (20.pdf.txtRelación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (20.pdf.txtExtracted texttext/plain123151https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/4/Relaci%c3%b3n%20de%20remesas%20y%20demanda%20de%20vivienda%20nueva%20No%20VIS%20en%20el%20departamento%20del%20Valle%20del%20Cauca%20%2820.pdf.txtb9bbea7492655a92392748e0dd5d29b2MD54open accessACTA 015 - 2019_1.PDF.txtACTA 015 - 2019_1.PDF.txtExtracted texttext/plain3806https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/6/ACTA%20015%20-%202019_1.PDF.txt434203897c2a7a107c1a44841d1f36b6MD56metadata only accessTHUMBNAILRelación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (20.pdf.jpgRelación de remesas y demanda de vivienda nueva No VIS en el departamento del Valle del Cauca (20.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg6483https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/5/Relaci%c3%b3n%20de%20remesas%20y%20demanda%20de%20vivienda%20nueva%20No%20VIS%20en%20el%20departamento%20del%20Valle%20del%20Cauca%20%2820.pdf.jpga94ffeda48b422781d26f61c164c37c1MD55open accessACTA 015 - 2019_1.PDF.jpgACTA 015 - 2019_1.PDF.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg3611https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/136/7/ACTA%20015%20-%202019_1.PDF.jpgbab042f1c0a4065dbd0f8b4540159129MD57metadata only accessunicolmayor/136oai:repositorio.unicolmayor.edu.co:unicolmayor/1362021-06-03 03:00:22.463An error occurred on the license name.|||https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/open accessBiblioteca Digital Unicolmayorrepositorio@unicolmayor.edu.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 |