Análisis de riesgo accionario del portafolio conformado por cinco acciones centrales del índice COLCAP en tiempo de pandemia (2020-2021)
En esta investigación se analiza el portafolio conformado por cinco empresas representativas de distintos sectores, que incluyen Ecopetrol, Celsia, Nutresa, Grupo Aval y Cementos Argos, durante el período de la pandemia (2020 y 2021). El propósito de este estudio es llevar a cabo una evaluación de r...
- Autores:
-
Frías Macías, Valentina Paola
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2023
- Institución:
- Colegio Mayor de Cundinamarca
- Repositorio:
- Repositorio Colegio Mayor de Cundinamarca
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En esta investigación se analiza el portafolio conformado por cinco empresas representativas de distintos sectores, que incluyen Ecopetrol, Celsia, Nutresa, Grupo Aval y Cementos Argos, durante el período de la pandemia (2020 y 2021). El propósito de este estudio es llevar a cabo una evaluación de riesgo y medición de volatilidad en el portafolio compuesto por estas empresas durante el mencionado período. Esto se realiza mediante la aplicación del modelo de Markowitz y la metodología GARCH. A través de estas herramientas, se ha concluido que las acciones analizadas no cumplen con el principio de creación de nueva riqueza. Además, se ha observado, mediante el modelo GARCH, que la volatilidad en la mayoría de los activos es significativamente alta, lo que resulta en un aumento del riesgo en el portafolio bajo análisis. |
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Delgado Munevar, William Gilberto3513737c7f3f2f85ac165920bc863ae6Frías Macías, Valentina Paola296aaad9357434ecf883131296fc1466Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca2024-05-30T21:49:09Z2024-05-30T21:49:09Z2023-11-27https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/6969En esta investigación se analiza el portafolio conformado por cinco empresas representativas de distintos sectores, que incluyen Ecopetrol, Celsia, Nutresa, Grupo Aval y Cementos Argos, durante el período de la pandemia (2020 y 2021). El propósito de este estudio es llevar a cabo una evaluación de riesgo y medición de volatilidad en el portafolio compuesto por estas empresas durante el mencionado período. Esto se realiza mediante la aplicación del modelo de Markowitz y la metodología GARCH. A través de estas herramientas, se ha concluido que las acciones analizadas no cumplen con el principio de creación de nueva riqueza. Además, se ha observado, mediante el modelo GARCH, que la volatilidad en la mayoría de los activos es significativamente alta, lo que resulta en un aumento del riesgo en el portafolio bajo análisis.This research analyzes the portfolio composed of five representative companies from different sectors, including Ecopetrol, Celsia, Nutresa, Grupo Aval and Cementos Argos, during the pandemic period (2020 and 2021). The purpose of this study is to carry out a risk assessment and volatility measurement on the portfolio composed by these companies during the mentioned period. This is done through the application of the Markowitz model and the GARCH methodology. Through these tools, it has been concluded that the stocks analyzed do not comply with the principle of new wealth creation. In addition, it has been observed, through the GARCH model, that volatility in most of the assets is significantly high, resulting in an increase of risk in the portfolio under analysis.Tabla de Contenido Resumen 6 Palabras clave6 Abstract 6 1. Formulación del proyecto 7 1.1 Introducción 7 1.2 Justificación 8 1.3 Definición del problema 9 1.4 Pregunta de investigación 11 1.5 Hipótesis 11 1.6 Objetivo general 11 1.7 Objetivos específicos 12 2. Antecedentes 13 3. Estado de la cuestión 15 3.1 Definición de crisis financiera16 3.2 Modelo de Markowitz 16 4. Marco teórico 19 5. Metodología 21 6. Procedimiento 22 7. Resultados 22 7.1 Aplicación del modelo de Markowitz 29 7.2 Portafolio de mínimo riesgo 32 7.3 Portafolio de máximo riesgo 33 7.4 Frontera eficiente35 7.5 Modelación de la metodología GARCH 37 8. Conclusiones 50 9. Recomendaciones 52 10. Referencias 53 11. Anexos 58PregradoEconomista62p.application/pdfspaUniversidad Colegio Mayor de CundinamarcaFacultad de Administración y EconomíaBogotá D.CEconomíaDerechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2024https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/info:eu-repo/semantics/closedAccessAtribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_14cbAnálisis de riesgo accionario del portafolio conformado por cinco acciones centrales del índice COLCAP en tiempo de pandemia (2020-2021)Trabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttps://purl.org/redcol/resource_type/TPinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionÁlvarez Piedrahita, I. (2009). Finanzas estratégicas y creación de valor. Financial Publishing. https://www.ecoeediciones.mx/wp-content/uploads/2016/09/Finanzas-estrat%C3%A9gicas-y-creaci%C3%B3n-de-valor-5ta-Edici%C3%B3n.pdfBedoya, A. y Gómez Ramírez, J. S. (2019). Elaboración de un portafolio de inversión de empresas del sector de hidrocarburos a través del análisis técnico y la teoría de portafolio de Markowitz. https://repositorio.unicordoba.edu.co/bitstream/handle/ucordoba/2456/RosaBedoyaSerpa-JackelineG%c3%b3mezRamirez.pdf?sequence=1&isAllowed=yBordo, M. D. (1985, abril). Some historical evidence 1870-1933 on the impact and international transmission of financial crises, National Bureau of Economic Research. 1-42. https://www.nber.org/system/files/working_papers/w1606/w1606.pdfCáceres, J. A. (2009, enero-abril). Colombia ante la crisis financiera global. Revista Escuela de Administración de Negocios (EAN), (65), 5–30. https://journal.universidadean.edu.co/index.php/Revista/article/view/458/449Calvo, J. (2021). La demanda del consumidor. Innovauned.es. 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GRADO..pdfapplication/pdf421577https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6969/3/FORMATO%20IDENTIFICACI%c3%93N%20TRABAJOS%20DE%20GRADO..pdfd0f16898320c2f5665ef77d86386cea6MD53metadata only accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-814828https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6969/4/license.txt2f9959eaf5b71fae44bbf9ec84150c7aMD54open accessTEXTTrabajo de grado_Valentina Frías Macías.Final.pdf.txtTrabajo de grado_Valentina Frías Macías.Final.pdf.txtExtracted texttext/plain98739https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6969/5/Trabajo%20de%20grado_Valentina%20Fr%c3%adas%20Mac%c3%adas.Final.pdf.txt4a043e02aa59d1feaf46a9a5bf7e9449MD55open accessAS011CARTA DERECHOS DE AUTOR - Valentina Frias Macias.pdf.txtAS011CARTA DERECHOS DE AUTOR - Valentina Frias Macias.pdf.txtExtracted 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