Curva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020
Este estudio analiza la Curva de Phillips salarial en Colombia dur ante el período 2008 2020, centrándose en el impacto del poder de mercado laboral en el sector manufacturero. Utilizando datos del Departamento Administrativo Nacional de Estadística del sector manufacturero y análisis econométricos,...
- Autores:
-
Aguilera Mulfo, Harold Santiago
Clavijo Marín, Luis Alejandro
- Tipo de recurso:
- Trabajo de grado de pregrado
- Fecha de publicación:
- 2023
- Institución:
- Colegio Mayor de Cundinamarca
- Repositorio:
- Repositorio Colegio Mayor de Cundinamarca
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repositorio.unicolmayor.edu.co:unicolmayor/6970
- Acceso en línea:
- https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/6970
- Palabra clave:
- Curva de Phillips
Poder de mercado laboral
Mercado laboral
Política económica
- Rights
- closedAccess
- License
- Derechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2024
| id |
UCOLMAYOR2_3ba8cf40ca0f46f9892473a514f28bcc |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repositorio.unicolmayor.edu.co:unicolmayor/6970 |
| network_acronym_str |
UCOLMAYOR2 |
| network_name_str |
Repositorio Colegio Mayor de Cundinamarca |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Curva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020 |
| title |
Curva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020 |
| spellingShingle |
Curva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020 Curva de Phillips Poder de mercado laboral Mercado laboral Política económica |
| title_short |
Curva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020 |
| title_full |
Curva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020 |
| title_fullStr |
Curva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020 |
| title_full_unstemmed |
Curva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020 |
| title_sort |
Curva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020 |
| dc.creator.fl_str_mv |
Aguilera Mulfo, Harold Santiago Clavijo Marín, Luis Alejandro |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
Chávez Muñoz, Nelson Manolo |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Aguilera Mulfo, Harold Santiago Clavijo Marín, Luis Alejandro |
| dc.contributor.corporatename.spa.fl_str_mv |
Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca |
| dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv |
Curva de Phillips Poder de mercado laboral Mercado laboral Política económica |
| topic |
Curva de Phillips Poder de mercado laboral Mercado laboral Política económica |
| description |
Este estudio analiza la Curva de Phillips salarial en Colombia dur ante el período 2008 2020, centrándose en el impacto del poder de mercado laboral en el sector manufacturero. Utilizando datos del Departamento Administrativo Nacional de Estadística del sector manufacturero y análisis econométricos, se investiga cómo el p oder de mercado y el desempleo afecta n los niveles de salarios. El estudio enriquece la comprensión de las relaciones entre poder de mercado, salarios y desempleo en Colombia, destacando su relevancia económica y laboral. Se concluye que existe una relació n negativa entre la tasa de desempleo y los salarios, aunque también se identifica una relación positiva entre el poder de mercado y los salarios, debido a las grandes empresas que tienden a ofrecer salarios más altos debido a su tamaño en el mercado. |
| publishDate |
2023 |
| dc.date.issued.none.fl_str_mv |
2023 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2024-05-31T15:48:04Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2024-05-31T15:48:04Z |
| dc.type.spa.fl_str_mv |
Trabajo de grado - Pregrado |
| dc.type.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.coarversion.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| dc.type.content.spa.fl_str_mv |
Text |
| dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.type.redcol.spa.fl_str_mv |
https://purl.org/redcol/resource_type/TP |
| dc.type.version.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
| format |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| status_str |
publishedVersion |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/6970 |
| url |
https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/6970 |
| dc.language.iso.spa.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
Amodio, F., & de Roux, N. (2021). Labor Market Power in Developing Countries: Evidence from Colombian Plants (Documentos CEDE 19267). Universidad de los Andes, Facultad de Economía, CEDE. https://ideas.repec.org/p/col/000089/019267.html Arango, L. E., Obando, N., & Posada, C. E. (2010). Sensibilidad de los salarios al desempleo regional en Colombia: Nuevas estimaciones de la curva de salarios (Borradores de Economia 590). Banco de la Republica de Colombia. https://doi.org/10.32468/be.590 Azar, J., Huet-Vaughn, E., Marinescu, I., Taska, B., & von Wachter, T. (2023). Minimum Wage Employment Effects and Labour Market Concentration. The Review of Economic Studies, rdad091. https://doi.org/10.1093/restud/rdad091 Banco de la República. (2020). Informe de Política Monetaria-Abril de 2020. Banco de la República, Colombia. Banco Mundial. (2017). Global Economic Prospects, June 2017: A Fragile Recovery. World Bank Bejarano, J. (2005). Estimación estructural y análisis de la Curva de Phillips neokeynesiana para Colombia. Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 23. No. 48. Junio, 2005. Pág.: 64-117. Boal, W. M., & Ransom, M. R. (1997). Monopsony in the Labor Market. Journal of Economic Literature, 35(1), 86-112. http://www.jstor.org/stable/2729694 Burya, A., Mano, R., Timmer, M. Y., & Weber, M. A. (2022). Monetary Policy Under Labor Market Power. https://ideas.repec.org/p/imf/imfwpa/2022-128.html Burya, A., Mano, R., Timmer, Y., & Weber, A. (2023). The Wage Phillips Curve under Labor Market Power. AEA Papers and Proceedings, 113, 110-113. https://doi.org/10.1257/pandp.20231007 Cardona-Arenas, Carlos David, & Sierra-Suárez, Lya Paola. (2020). Impacto de la política monetaria en el equilibrio del mercado de trabajo: países de la Alianza del Pacífico. Revista Finanzas y Política Económica, 12(2), 491-521. Epub June 19, 2021.https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.v12.n1.2020.3213 Carlton, D. W., & Perloff, J. M. (2015). Modern Industrial Organization (4th edition): Global Edition (4th ed.). Pearson Education. Datta, N. (2023). The measure of monopsony: The labour supply elasticity to the firm and its constituents (CEP Discussion Papers dp1930). Centre for Economic Performance, LSE. https://ideas.repec.org/p/cep/cepdps/dp1930.html Davis, S. J., Faberman, R. J., & Haltiwanger, J. C. (2013). The Establishment-Level Behavior of Vacancies and Hiring. The Quarterly Journal of Economics, 128(2), 581-622. https://ideas.repec.org/a/oup/qjecon/v128y2013i2p581-622.html De Gregorio, J. (2007). Macroeconomía: Teoría y Políticas. Pearson Educación. https://doi.org/10.34720/ww2j-3k04 Departamento Administrativo Nacional de Estadística. (2020). Metodología General Encuesta Anual Manufacturera—EAM. Dirección de Metodología y Producción Estadística (DIMPE), Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE). Departamento Administrativo Nacional de Estadística. (2023). Metodología General Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH). Friedman, M. (1968). The Role of Monetary Policy. The American Economic Review, 58(1), 1-17. http://www.jstor.org/stable/1831652 Galí, J., & Gambetti, L. (2019). Has the U.S. Wage Phillips Curve Flattened? A Semi- Structural Exploration (NBER Working Papers 25476). National Bureau of Economic Research, Inc. https://ideas.repec.org/p/nbr/nberwo/25476.html González, A., Huertas, C., Parra, J., & Vargas, H. (2019). Proceso de toma de decisiones de política monetaria del Banco de la República y comunicación sobre política monetaria. Documentos Técnicos o de Trabajo, Banco de la República–Colombia Gujarati, D. N. (2003). Basic Econometrics (4th ed.). McGraw-Hill Higher Education. Hromcová, J., (2009). Política monetaria en el modelo con expectativas, curva de Phillips: práctica de ordenador. @tic. revista d'innovació educativa, (3), 103-107. Kutner, M. H., Nachtsheim, C. J., & Neter, J. (2004). Applied Linear Regression Models, International Revised Edition with Student CD-ROM. McGraw-Hill Inc., US. ISBN 978-0071274807. Iregui-Bohórquez, A. M., Melo-Becerra, L. A., & Ramírez-Giraldo, M. T. (2011). Diferenciales salariales en el mercado de trabajo formal en Colombia: Evidencia a partir de una encuesta a nivel de firma. En E. López Enciso & M. T. Ramírez Giraldo (Eds.), Formación de precios y salarios en Colombia T.2 (Vol. 2, pp. 717- 753). Banco de la Republica de Colombia. https://ideas.repec.org/h/bdr/bdrcap/2011b-04-717-753.html Lis-Gutiérrez, J.-P. (2013). Medidas de concentración y estabilidad de mercado. Una aplicación para Excel (Estudios Económicos SIC 10901). Superintendencia de Industria y Comercio. https://ideas.repec.org/p/col/000458/010901.html López-Enciso, E. A., & Misas, M. (1998). Un examen empírico de la Curva de Phillips en Colombia. Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 17. No. 34. Diciembre, 1998. Pág.: 39-87. López-Enciso, E. A., Vargas-Herrera, H., & Rodríguez-Niño, N. (2016). La estrategia de inflación objetivo en Colombia: una visión histórica. Borradores de Economía; No. 952. López Machuca, J. A., & Mendoza Cota, J. E. (2017). Salarios, desempleo y productividad laboral en la industria manufacturera mexicana. Ensayos. Revista de economía, 36(2), 185-228. http://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S2448- 84022017000200185&lng=es&tlng=es Lucas, R. E. (1972). Expectations and the neutrality of money. Journal of Economic Theory, 4(2), 103-124. https://doi.org/10.1016/0022-0531(72)90142-1 Madrid, M. H., & Oliveros, G. A. O. (2003). La concentración industrial en Colombia: Determinantes de la movilidad y el desempeño empresarial. Semestre Económico, 6(12). Mankiw, N. G. (2014). Macroeconomía (8va.). Antoni Bosh editor, SA. Manning, A. (2003). Monopsony in Motion: Imperfect Competition in Labor Markets. Princeton University Press. https://books.google.com.co/books?id=dnEq_8LXCcQC Manning, A. (2021). Monopsony in Labor Markets: A Review. ILR Review, 74(1), 3-26. https://doi.org/10.1177/0019793920922499 Marinescu, I., Ouss, I., & Pape, L.-D. (2021). Wages, hires, and labor market concentration. Journal of Economic Behavior & Organization, 184(C), 506-605. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2021.01.03 Méndez Sayago, J. A. (2017). Relaciones entre los salarios y la productividad en Colombia [PhD Thesis, Flacso Ecuador]. http://hdl.handle.net/10469/11658 Mendieta, P., & Barbery, C. H. (2017). Entendiendo la Curva de Phillips del siglo XXI: estado de la cuestión. Revista Latinoamericana de Desarrollo Economico, 28, 135- 164. https://ideas.repec.org/a/ris/revlde/1952.html Mishkin, F. S., & Campos Olguín, V. (2014). Moneda, Banca y Mercados Financieros (10a. Ed.) (10.a ed.). Pearson. Morales, L. F., & Lobo, J. (2017). Estimating Vacancies from Firms’ Hiring behavior: The Case of a Developing Economy (Borradores de Economia 1017). Banco de la Republica de Colombia. https://doi.org/10.32468/be.1017 Muller Durán N. y Perrotini Hernández I. (2020). La Curva de Phillips desde una perspectiva Clásica. Papeles de Europa, 32(2), 111-127. https://doi.org/10.5209/pade.68026 Obando, N., Arango Thomas, L. E., & Castellani, F. (2016). Algunos aspectos sobresalientes del empleo en el sector manufacturero colombiano. Revista del Banco de la República. Vol. 89, Núm. 1059 (enero 2016). https://www.cervantesvirtual.com/obra/algunos-aspectos-sobresalientes-del-empleoen- el-sector-manufacturero-colombiano-964342 Pereira, F. B., Azcona, J. M. L., Morcillo, F. M., & Aragón, D. F. (1999). Macroeconomía intermedia. McGraw-Hill. https://books.google.com.co/books?id=5oFIAAAACAAJ Phelps, E. S. (1967). Phillips Curves, Expectations of Inflation and Optimal Unemployment over Time. Economica, 34(135), 254-281. http://www.jstor.org/stable/2552025 Phillips, A. W. (1958). The Relation between Unemployment and the Rate of Change of Money Wage Rates in the United Kingdom, 1861-1957. Economica, 25(100), 283- 299. http://www.jstor.org/stable/2550759 Pindyck, R. S., & Rubinfeld, D. L. (2009). Microeconomía. Pearson. Prada-Sarmiento, J. D., & Rojas, L. E. (2009). La elasticidad de Frisch y la transmisión de la política monetaria en Colombia. En Borradores de Economía: Vol. Borradores de Economía; No. 555. Banco de la República. https://doi.org/10.32468/be.555 Ramírez Hassan, A., García Peláez, S., & Garcés Ceballos, J. D. (2011). Cambios en la posición de mercado de las empresas colombianas. Semestre Económico, 14(30), 37-59. Ramos, C. I., & Álvarez García, R. D. (2019). La Tasa Natural de Desempleo en Colombia 2001-2018: Evolución y Estimaciones. Entramado, 16(1), 76-93. https://doi.org/10.18041/1900-3803/entramado.1.6128 Ramos, R., Duque, J. C., & Surinach, J. (2010). Is the wage curve formal or informal? Evidence for Colombia. Economics Letters, 109(2), 63-65. https://ideas.repec.org/a/eee/ecolet/v109y2010i2p63-65.html Robinson, J. (1969). The Economics of Imperfect Competition (2.a ed.). Palgrave Macmillan London. https://doi.org/10.1007/978-1-349-15320-6 Rodriguez, S. (2015). Poder de monopsonio en el mercado de aseguramiento en salud en Colombia. Revista de Economía del Caribe, (15), 121-152. Rueda, J. G., & Gómez, N. Z. (2008). Medidas de Concentración y Competencia (Temas de Estabilidad Financiera 029). Banco de la Republica de Colombia. https://doi.org/10.32468/tef.29 Stock, J. H., Watson, M. W., & Larrión, R. S. (2012). Introducción a la Econometría. Torres, C. A. B., Bernal, C. A., Buelvas, L. E. C., & Palma, O. F. (2010). Metodología de la investigación: Administración, economía, humanidades y ciencias sociales. Pearson Educación. https://books.google.com.co/books?id=ySmOZwEACAAJ Urdinez, F. y Cruz, A. (2021). AnalizaR Datos Políticos. Github. https://arcruz0.github.io/libroadp/index.html#inicio Vallejo, L. E. (2020). El desempleo en Colombia: Una aproximación. Apuntes del Cenes, 39, 7-10. http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0120- 30532020000100007&nrm=iso Vela, L. L. (2014). La Curva de Phillips Aplicada a las Trece Principales Áreas Metropolitanas en Colombia: Estimación Empírica por Panel de Datos. Wooldridge, J. M. (2013). Introductory Econometrics: A Modern Approach (5th ed.). South-Western. |
| dc.rights.spa.fl_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2024 |
| dc.rights.uri.spa.fl_str_mv |
https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ |
| dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/closedAccess |
| dc.rights.creativecommons.spa.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0) |
| dc.rights.coar.spa.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_14cb |
| rights_invalid_str_mv |
Derechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2024 https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ Atribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0) http://purl.org/coar/access_right/c_14cb |
| eu_rights_str_mv |
closedAccess |
| dc.format.extent.spa.fl_str_mv |
59p. |
| dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.publisher.spa.fl_str_mv |
Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca |
| dc.publisher.faculty.spa.fl_str_mv |
Facultad de Administración y Economía |
| dc.publisher.place.spa.fl_str_mv |
Bogotá D.C. |
| dc.publisher.program.spa.fl_str_mv |
Economía |
| institution |
Colegio Mayor de Cundinamarca |
| bitstream.url.fl_str_mv |
https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/5/Estimaci%c3%b3n%20de%20la%20curva%20de%20Phillips%20bajo%20poder%20de%20mercado.pdf.txt https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/7/AS006%20CARTA%20DERECHOS%20DE%20AUTOR%20-%20Harold%20Santiago%20Aguilera%20Mulfo.pdf.txt https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/9/FORMATO%20IDENTIFICACI%c3%93N%20TRABAJOS%20DE%20GRADO.pdf.txt https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/6/Estimaci%c3%b3n%20de%20la%20curva%20de%20Phillips%20bajo%20poder%20de%20mercado.pdf.jpg https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/8/AS006%20CARTA%20DERECHOS%20DE%20AUTOR%20-%20Harold%20Santiago%20Aguilera%20Mulfo.pdf.jpg https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/10/FORMATO%20IDENTIFICACI%c3%93N%20TRABAJOS%20DE%20GRADO.pdf.jpg https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/1/Estimaci%c3%b3n%20de%20la%20curva%20de%20Phillips%20bajo%20poder%20de%20mercado.pdf https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/2/AS006%20CARTA%20DERECHOS%20DE%20AUTOR%20-%20Harold%20Santiago%20Aguilera%20Mulfo.pdf https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/3/FORMATO%20IDENTIFICACI%c3%93N%20TRABAJOS%20DE%20GRADO.pdf https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/4/license.txt |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
752f5d5ec39009420a31059d205a1aa0 220d1c63b834b38fe202057238364e53 588e0ec18d4ca2f86cb3d81ad90f689d 2e7ed90c30f5442e71e986f2c9178f7b d65d8b84c524e42f0fb47eba7b4bc7f7 5d6ef57a555e44d5e8bff6ad852220b7 c72ebda12dfed9908c02225a625176a1 ec5540ef7fef575d32bc8dc2b7d8c24e d9ab022cfbd152477051b8b918bba8e5 2f9959eaf5b71fae44bbf9ec84150c7a |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Biblioteca Digital Unicolmayor |
| repository.mail.fl_str_mv |
repositorio@unicolmayor.edu.co |
| _version_ |
1807009118668455936 |
| spelling |
Chávez Muñoz, Nelson Manolo0c4008964ecfbfbb13453f1e981d8c7aAguilera Mulfo, Harold Santiago077ea679731e6ac7354417cf42c72cf8Clavijo Marín, Luis Alejandro03d4efb7c70ab44f16a42465a1097fcaUniversidad Colegio Mayor de Cundinamarca2024-05-31T15:48:04Z2024-05-31T15:48:04Z2023https://repositorio.unicolmayor.edu.co/handle/unicolmayor/6970Este estudio analiza la Curva de Phillips salarial en Colombia dur ante el período 2008 2020, centrándose en el impacto del poder de mercado laboral en el sector manufacturero. Utilizando datos del Departamento Administrativo Nacional de Estadística del sector manufacturero y análisis econométricos, se investiga cómo el p oder de mercado y el desempleo afecta n los niveles de salarios. El estudio enriquece la comprensión de las relaciones entre poder de mercado, salarios y desempleo en Colombia, destacando su relevancia económica y laboral. Se concluye que existe una relació n negativa entre la tasa de desempleo y los salarios, aunque también se identifica una relación positiva entre el poder de mercado y los salarios, debido a las grandes empresas que tienden a ofrecer salarios más altos debido a su tamaño en el mercado.This study analyzes the wage Phillips Curve in Colombia during the period 2008 2020, focusing on the impact of labor market power in the manufacturi ng sector. Using data from the National Administrative Department of Statistics in the manufacturing sector and econometric analysis, it investigates how market power and unemployment affect wage levels. The study enhances the understanding of the relation ships between market power, wages, and unemployment in Colombia, highlighting their economic and labor relevance. It is concluded that there is a negative relationship between the unemployment rate and wages, although a positive relationship between market wages, although a positive relationship between market power and wages is also identified, power and wages is also identified, due to large companies tending to offer higher wages because of their market size.due to large companies tending to offer higher wages because of their market size.Tabla de contenido Introducción 9 1. Marco referencial 11 1.1 Marco empírico 11 1.1.1 Estudios previos en Colombia 11 1.1.2 Estudios previos internacionales 15 1.2 Marco teórico 20 1.2.1 Poder de mercado laboral 20 1.2.2 Curva de Phillips 22 1.3 Hechos estilizados 26 1.3.1 Salarios 27 1.3.2 Desempleo 30 1.3.3 Poder de mercado laboral 32 1.3.4 Salarios y desempleo 35 2. Metodología 38 2.1 Enfoque metodológico 38 2.2 Datos 38 2.3 Índice de poder de mercado laboral 39 2.5 Estimación de la Curva salarial de Phillips 41 3. Curva salarial de Phillips bajo poder de mercado laboral 42 3.1 Poder de mercado laboral 42 3.2 Curva salarial de Phillips 43 3.3 Discusión 45 4. Conclusiones y recomendaciones 47 Referencias50 Anexos57PregradoEconomista59p.application/pdfspaUniversidad Colegio Mayor de CundinamarcaFacultad de Administración y EconomíaBogotá D.C.EconomíaDerechos Reservados - Universidad Colegio Mayor de Cundinamarca, 2024https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/info:eu-repo/semantics/closedAccessAtribución-NoComercial 4.0 Internacional (CC BY-NC 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_14cbCurva de Phillips con poder de mercado laboral : Caso del sector manufacturero colombiano, 2008 al 2020Trabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttps://purl.org/redcol/resource_type/TPinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionAmodio, F., & de Roux, N. (2021). Labor Market Power in Developing Countries: Evidence from Colombian Plants (Documentos CEDE 19267). Universidad de los Andes, Facultad de Economía, CEDE. https://ideas.repec.org/p/col/000089/019267.htmlArango, L. E., Obando, N., & Posada, C. E. (2010). Sensibilidad de los salarios al desempleo regional en Colombia: Nuevas estimaciones de la curva de salarios (Borradores de Economia 590). Banco de la Republica de Colombia. https://doi.org/10.32468/be.590Azar, J., Huet-Vaughn, E., Marinescu, I., Taska, B., & von Wachter, T. (2023). Minimum Wage Employment Effects and Labour Market Concentration. The Review of Economic Studies, rdad091. https://doi.org/10.1093/restud/rdad091Banco de la República. (2020). Informe de Política Monetaria-Abril de 2020. Banco de la República, Colombia.Banco Mundial. (2017). Global Economic Prospects, June 2017: A Fragile Recovery. World BankBejarano, J. (2005). Estimación estructural y análisis de la Curva de Phillips neokeynesiana para Colombia. Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 23. No. 48. Junio, 2005. Pág.: 64-117.Boal, W. M., & Ransom, M. R. (1997). Monopsony in the Labor Market. Journal of Economic Literature, 35(1), 86-112. http://www.jstor.org/stable/2729694Burya, A., Mano, R., Timmer, M. Y., & Weber, M. A. (2022). Monetary Policy Under Labor Market Power. https://ideas.repec.org/p/imf/imfwpa/2022-128.htmlBurya, A., Mano, R., Timmer, Y., & Weber, A. (2023). The Wage Phillips Curve under Labor Market Power. AEA Papers and Proceedings, 113, 110-113. https://doi.org/10.1257/pandp.20231007Cardona-Arenas, Carlos David, & Sierra-Suárez, Lya Paola. (2020). Impacto de la política monetaria en el equilibrio del mercado de trabajo: países de la Alianza del Pacífico. Revista Finanzas y Política Económica, 12(2), 491-521. Epub June 19, 2021.https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.v12.n1.2020.3213Carlton, D. W., & Perloff, J. M. (2015). Modern Industrial Organization (4th edition): Global Edition (4th ed.). Pearson Education.Datta, N. (2023). The measure of monopsony: The labour supply elasticity to the firm and its constituents (CEP Discussion Papers dp1930). Centre for Economic Performance, LSE. https://ideas.repec.org/p/cep/cepdps/dp1930.htmlDavis, S. J., Faberman, R. J., & Haltiwanger, J. C. (2013). The Establishment-Level Behavior of Vacancies and Hiring. The Quarterly Journal of Economics, 128(2), 581-622. https://ideas.repec.org/a/oup/qjecon/v128y2013i2p581-622.htmlDe Gregorio, J. (2007). Macroeconomía: Teoría y Políticas. Pearson Educación. https://doi.org/10.34720/ww2j-3k04Departamento Administrativo Nacional de Estadística. (2020). Metodología General Encuesta Anual Manufacturera—EAM. Dirección de Metodología y Producción Estadística (DIMPE), Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE).Departamento Administrativo Nacional de Estadística. (2023). Metodología General Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH).Friedman, M. (1968). The Role of Monetary Policy. The American Economic Review, 58(1), 1-17. http://www.jstor.org/stable/1831652Galí, J., & Gambetti, L. (2019). Has the U.S. Wage Phillips Curve Flattened? A Semi- Structural Exploration (NBER Working Papers 25476). National Bureau of Economic Research, Inc. https://ideas.repec.org/p/nbr/nberwo/25476.htmlGonzález, A., Huertas, C., Parra, J., & Vargas, H. (2019). Proceso de toma de decisiones de política monetaria del Banco de la República y comunicación sobre política monetaria. Documentos Técnicos o de Trabajo, Banco de la República–ColombiaGujarati, D. N. (2003). Basic Econometrics (4th ed.). McGraw-Hill Higher Education.Hromcová, J., (2009). Política monetaria en el modelo con expectativas, curva de Phillips: práctica de ordenador. @tic. revista d'innovació educativa, (3), 103-107. Kutner, M. H., Nachtsheim, C. J., & Neter, J. (2004). Applied Linear Regression Models, International Revised Edition with Student CD-ROM. McGraw-Hill Inc., US. ISBN 978-0071274807.Iregui-Bohórquez, A. M., Melo-Becerra, L. A., & Ramírez-Giraldo, M. T. (2011). Diferenciales salariales en el mercado de trabajo formal en Colombia: Evidencia a partir de una encuesta a nivel de firma. En E. López Enciso & M. T. Ramírez Giraldo (Eds.), Formación de precios y salarios en Colombia T.2 (Vol. 2, pp. 717- 753). Banco de la Republica de Colombia. https://ideas.repec.org/h/bdr/bdrcap/2011b-04-717-753.htmlLis-Gutiérrez, J.-P. (2013). Medidas de concentración y estabilidad de mercado. Una aplicación para Excel (Estudios Económicos SIC 10901). Superintendencia de Industria y Comercio. https://ideas.repec.org/p/col/000458/010901.htmlLópez-Enciso, E. A., & Misas, M. (1998). Un examen empírico de la Curva de Phillips en Colombia. Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 17. No. 34. Diciembre, 1998. Pág.: 39-87.López-Enciso, E. A., Vargas-Herrera, H., & Rodríguez-Niño, N. (2016). La estrategia de inflación objetivo en Colombia: una visión histórica. Borradores de Economía; No. 952.López Machuca, J. A., & Mendoza Cota, J. E. (2017). Salarios, desempleo y productividad laboral en la industria manufacturera mexicana. Ensayos. Revista de economía, 36(2), 185-228. http://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S2448- 84022017000200185&lng=es&tlng=esLucas, R. E. (1972). Expectations and the neutrality of money. Journal of Economic Theory, 4(2), 103-124. https://doi.org/10.1016/0022-0531(72)90142-1Madrid, M. H., & Oliveros, G. A. O. (2003). La concentración industrial en Colombia: Determinantes de la movilidad y el desempeño empresarial. Semestre Económico, 6(12).Mankiw, N. G. (2014). Macroeconomía (8va.). Antoni Bosh editor, SA.Manning, A. (2003). Monopsony in Motion: Imperfect Competition in Labor Markets. Princeton University Press. https://books.google.com.co/books?id=dnEq_8LXCcQCManning, A. (2021). Monopsony in Labor Markets: A Review. ILR Review, 74(1), 3-26. https://doi.org/10.1177/0019793920922499Marinescu, I., Ouss, I., & Pape, L.-D. (2021). Wages, hires, and labor market concentration. Journal of Economic Behavior & Organization, 184(C), 506-605. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2021.01.03Méndez Sayago, J. A. (2017). Relaciones entre los salarios y la productividad en Colombia [PhD Thesis, Flacso Ecuador]. http://hdl.handle.net/10469/11658Mendieta, P., & Barbery, C. H. (2017). Entendiendo la Curva de Phillips del siglo XXI: estado de la cuestión. Revista Latinoamericana de Desarrollo Economico, 28, 135- 164. https://ideas.repec.org/a/ris/revlde/1952.htmlMishkin, F. S., & Campos Olguín, V. (2014). Moneda, Banca y Mercados Financieros (10a. Ed.) (10.a ed.). Pearson.Morales, L. F., & Lobo, J. (2017). Estimating Vacancies from Firms’ Hiring behavior: The Case of a Developing Economy (Borradores de Economia 1017). Banco de la Republica de Colombia. https://doi.org/10.32468/be.1017Muller Durán N. y Perrotini Hernández I. (2020). La Curva de Phillips desde una perspectiva Clásica. Papeles de Europa, 32(2), 111-127. https://doi.org/10.5209/pade.68026Obando, N., Arango Thomas, L. E., & Castellani, F. (2016). Algunos aspectos sobresalientes del empleo en el sector manufacturero colombiano. Revista del Banco de la República. Vol. 89, Núm. 1059 (enero 2016). https://www.cervantesvirtual.com/obra/algunos-aspectos-sobresalientes-del-empleoen- el-sector-manufacturero-colombiano-964342Pereira, F. B., Azcona, J. M. L., Morcillo, F. M., & Aragón, D. F. (1999). Macroeconomía intermedia. McGraw-Hill. https://books.google.com.co/books?id=5oFIAAAACAAJPhelps, E. S. (1967). Phillips Curves, Expectations of Inflation and Optimal Unemployment over Time. Economica, 34(135), 254-281. http://www.jstor.org/stable/2552025Phillips, A. W. (1958). The Relation between Unemployment and the Rate of Change of Money Wage Rates in the United Kingdom, 1861-1957. Economica, 25(100), 283- 299. http://www.jstor.org/stable/2550759Pindyck, R. S., & Rubinfeld, D. L. (2009). Microeconomía. Pearson.Prada-Sarmiento, J. D., & Rojas, L. E. (2009). La elasticidad de Frisch y la transmisión de la política monetaria en Colombia. En Borradores de Economía: Vol. Borradores de Economía; No. 555. Banco de la República. https://doi.org/10.32468/be.555Ramírez Hassan, A., García Peláez, S., & Garcés Ceballos, J. D. (2011). Cambios en la posición de mercado de las empresas colombianas. Semestre Económico, 14(30), 37-59.Ramos, C. I., & Álvarez García, R. D. (2019). La Tasa Natural de Desempleo en Colombia 2001-2018: Evolución y Estimaciones. Entramado, 16(1), 76-93. https://doi.org/10.18041/1900-3803/entramado.1.6128Ramos, R., Duque, J. C., & Surinach, J. (2010). Is the wage curve formal or informal? Evidence for Colombia. Economics Letters, 109(2), 63-65. https://ideas.repec.org/a/eee/ecolet/v109y2010i2p63-65.htmlRobinson, J. (1969). The Economics of Imperfect Competition (2.a ed.). Palgrave Macmillan London. https://doi.org/10.1007/978-1-349-15320-6Rodriguez, S. (2015). Poder de monopsonio en el mercado de aseguramiento en salud en Colombia. Revista de Economía del Caribe, (15), 121-152.Rueda, J. G., & Gómez, N. Z. (2008). Medidas de Concentración y Competencia (Temas de Estabilidad Financiera 029). Banco de la Republica de Colombia. https://doi.org/10.32468/tef.29Stock, J. H., Watson, M. W., & Larrión, R. S. (2012). Introducción a la Econometría.Torres, C. A. B., Bernal, C. A., Buelvas, L. E. C., & Palma, O. F. (2010). Metodología de la investigación: Administración, economía, humanidades y ciencias sociales. Pearson Educación. https://books.google.com.co/books?id=ySmOZwEACAAJUrdinez, F. y Cruz, A. (2021). AnalizaR Datos Políticos. Github. https://arcruz0.github.io/libroadp/index.html#inicioVallejo, L. E. (2020). El desempleo en Colombia: Una aproximación. Apuntes del Cenes, 39, 7-10. http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0120- 30532020000100007&nrm=isoVela, L. L. (2014). La Curva de Phillips Aplicada a las Trece Principales Áreas Metropolitanas en Colombia: Estimación Empírica por Panel de Datos.Wooldridge, J. M. (2013). Introductory Econometrics: A Modern Approach (5th ed.). South-Western.Curva de PhillipsPoder de mercado laboralMercado laboralPolítica económicaTEXTEstimación de la curva de Phillips bajo poder de mercado.pdf.txtEstimación de la curva de Phillips bajo poder de mercado.pdf.txtExtracted texttext/plain79774https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/5/Estimaci%c3%b3n%20de%20la%20curva%20de%20Phillips%20bajo%20poder%20de%20mercado.pdf.txt752f5d5ec39009420a31059d205a1aa0MD55open accessAS006 CARTA DERECHOS DE AUTOR - Harold Santiago Aguilera Mulfo.pdf.txtAS006 CARTA DERECHOS DE AUTOR - Harold Santiago Aguilera Mulfo.pdf.txtExtracted texttext/plain1114https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/7/AS006%20CARTA%20DERECHOS%20DE%20AUTOR%20-%20Harold%20Santiago%20Aguilera%20Mulfo.pdf.txt220d1c63b834b38fe202057238364e53MD57metadata only accessFORMATO IDENTIFICACIÓN TRABAJOS DE GRADO.pdf.txtFORMATO IDENTIFICACIÓN TRABAJOS DE GRADO.pdf.txtExtracted texttext/plain2956https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/9/FORMATO%20IDENTIFICACI%c3%93N%20TRABAJOS%20DE%20GRADO.pdf.txt588e0ec18d4ca2f86cb3d81ad90f689dMD59metadata only accessTHUMBNAILEstimación de la curva de Phillips bajo poder de mercado.pdf.jpgEstimación de la curva de Phillips bajo poder de mercado.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg5728https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/6/Estimaci%c3%b3n%20de%20la%20curva%20de%20Phillips%20bajo%20poder%20de%20mercado.pdf.jpg2e7ed90c30f5442e71e986f2c9178f7bMD56open accessAS006 CARTA DERECHOS DE AUTOR - Harold Santiago Aguilera Mulfo.pdf.jpgAS006 CARTA DERECHOS DE AUTOR - Harold Santiago Aguilera Mulfo.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg10141https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/8/AS006%20CARTA%20DERECHOS%20DE%20AUTOR%20-%20Harold%20Santiago%20Aguilera%20Mulfo.pdf.jpgd65d8b84c524e42f0fb47eba7b4bc7f7MD58metadata only accessFORMATO IDENTIFICACIÓN TRABAJOS DE GRADO.pdf.jpgFORMATO IDENTIFICACIÓN TRABAJOS DE GRADO.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg12290https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/10/FORMATO%20IDENTIFICACI%c3%93N%20TRABAJOS%20DE%20GRADO.pdf.jpg5d6ef57a555e44d5e8bff6ad852220b7MD510metadata only accessORIGINALEstimación de la curva de Phillips bajo poder de mercado.pdfEstimación de la curva de Phillips bajo poder de mercado.pdfapplication/pdf2475577https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/1/Estimaci%c3%b3n%20de%20la%20curva%20de%20Phillips%20bajo%20poder%20de%20mercado.pdfc72ebda12dfed9908c02225a625176a1MD51open accessAS006 CARTA DERECHOS DE AUTOR - Harold Santiago Aguilera Mulfo.pdfAS006 CARTA DERECHOS DE AUTOR - Harold Santiago Aguilera Mulfo.pdfapplication/pdf219614https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/2/AS006%20CARTA%20DERECHOS%20DE%20AUTOR%20-%20Harold%20Santiago%20Aguilera%20Mulfo.pdfec5540ef7fef575d32bc8dc2b7d8c24eMD52metadata only accessFORMATO IDENTIFICACIÓN TRABAJOS DE GRADO.pdfFORMATO IDENTIFICACIÓN TRABAJOS DE GRADO.pdfapplication/pdf415666https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/3/FORMATO%20IDENTIFICACI%c3%93N%20TRABAJOS%20DE%20GRADO.pdfd9ab022cfbd152477051b8b918bba8e5MD53metadata only accessLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-814828https://repositorio.unicolmayor.edu.co/bitstream/unicolmayor/6970/4/license.txt2f9959eaf5b71fae44bbf9ec84150c7aMD54open accessunicolmayor/6970oai:repositorio.unicolmayor.edu.co:unicolmayor/69702024-06-01 03:01:06.031An error occurred on the license name.|||https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/open accessBiblioteca Digital Unicolmayorrepositorio@unicolmayor.edu.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 |