Generación del valor a partir de la gerencia del riesgo sistemático.

Este artículo tiene como propósito profundizar en cómo se conceptualiza la teoría, la aplicación del riesgo, su gestión y valor. Se demostrará cómo los modelos de gerencia del riesgo pueden crear valor a través de la reducción de la tasa de descuento de los flujos de valoración del activo subyacente. La investigación planteará tres modelos de derivados reales: derivados de ventas, derivados de costos y derivados de EBIT. El propósito de estos derivados reales se centrará en la maximización del valor del activo a través de estrategias de reducción del riesgo sistemático (beta). En síntesis, los resultados de esta investigación contradicen uno de los postulados centrales de la gerencia moderna, liderado por C. W. Smith en su bien conocido artículo ?Corporative risk management?.

• Autores: Vargas-Vives, Jaime Andrés; Cruz-Merchán, Juan Sergio
• Tipo de recurso: Article of investigation
• Fecha de publicación: 2015
• Institución: Universidad Católica de Colombia
• Repositorio: RIUCaC - Repositorio U. Católica
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repository.ucatolica.edu.co:10983/29246
• Acceso en línea: https://hdl.handle.net/10983/29246; https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2015.7.1.3
• Palabra clave: Beta; Systematic risk; Underlying asset; Value; Swap; Earnings before interest and taxes (ebit); Operating utility; Beta; Riesgo sistemático; Activo subyacente; Valor; Swap; Resultado de explotación (ebit); Utilidad operacional; Risco sistemático; Ativo subjacente; Valor; Swap; Resultado de exploração (ebit); Utilidade operacional; Beta
• Rights: openAccess
• License: http://purl.org/coar/access_right/c_abf2