Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016

This paper analyzes the effect of the concentration of stock ownership (mixed or private) on the liquidity of shares in the Colombian stock market, for a representative sample of 15 companies listed on that market during the period between 2010 and 2016. The results show an inverse relationship betw...

Full description

Autores:: García-Martínez, Erdwin Fernando

Tipo de recurso:: Article of journal

Fecha de publicación:: 2018

Institución:: Universidad Católica de Colombia

Repositorio:: RIUCaC - Repositorio U. Católica

Idioma:: spa

id	UCATOLICA2_ac13639afed0f4b66a684cb95fc5d9ad
oai_identifier_str	oai:repository.ucatolica.edu.co:10983/22787
network_acronym_str	UCATOLICA2
network_name_str	RIUCaC - Repositorio U. Católica
repository_id_str
dc.title.spa.fl_str_mv	Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016
dc.title.translated.eng.fl_str_mv	Ownership concentration and its effect on the liquidity of shares in the Colombian stock market, period 2010-2016
title	Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016
spellingShingle	Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016 Acciones Concentración de la propiedad Liquidez Mercado bursátil
title_short	Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016
title_full	Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016
title_fullStr	Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016
title_full_unstemmed	Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016
title_sort	Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016
dc.creator.fl_str_mv	García-Martínez, Erdwin Fernando
dc.contributor.author.spa.fl_str_mv	García-Martínez, Erdwin Fernando
dc.subject.proposal.spa.fl_str_mv	Acciones Concentración de la propiedad Liquidez Mercado bursátil
topic	Acciones Concentración de la propiedad Liquidez Mercado bursátil
description	This paper analyzes the effect of the concentration of stock ownership (mixed or private) on the liquidity of shares in the Colombian stock market, for a representative sample of 15 companies listed on that market during the period between 2010 and 2016. The results show an inverse relationship between these variables; that is, while ownership concentration increases, liquidity decreases. However, the model has a low significance level, thus, it may be linked to other aspects that are associated with the use of information regarding the issuance and placement of shares by companies.
publishDate	2018
dc.date.issued.spa.fl_str_mv	2018-12
dc.date.accessioned.spa.fl_str_mv	2019-02-21T19:41:30Z
dc.date.available.spa.fl_str_mv	2019-02-21T19:41:30Z
dc.type.spa.fl_str_mv	Artículo de revista
dc.type.coar.fl_str_mv	http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1
dc.type.coarversion.fl_str_mv	http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85
dc.type.coar.spa.fl_str_mv	http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
dc.type.content.spa.fl_str_mv	Text
dc.type.driver.spa.fl_str_mv	info:eu-repo/semantics/article
dc.type.redcol.spa.fl_str_mv	http://purl.org/redcol/resource_type/ART
dc.type.version.spa.fl_str_mv	info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format	http://purl.org/coar/resource_type/c_6501
status_str	publishedVersion
dc.identifier.citation.spa.fl_str_mv	García-Martínez, E. (2018). Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016. Revista Finanzas y Política Económica, 10 (2), 327-348. doi: http://dx.doi.org/10.14718/evfinanzpolitecon.2018.10.2.5
dc.identifier.issn.spa.fl_str_mv	ISSN: 2248-6046
dc.identifier.uri.spa.fl_str_mv	https://hdl.handle.net/10983/22787
identifier_str_mv	García-Martínez, E. (2018). Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016. Revista Finanzas y Política Económica, 10 (2), 327-348. doi: http://dx.doi.org/10.14718/evfinanzpolitecon.2018.10.2.5 ISSN: 2248-6046
url	https://hdl.handle.net/10983/22787
dc.language.iso.spa.fl_str_mv	spa
language	spa
dc.relation.ispartof.spa.fl_str_mv	Revista Finanzas y Política Económica, Vol. 10, no. 2 (jul. – dic. 2018); p. 327 – 348.
dc.relation.references.spa.fl_str_mv	Agudelo, D. (2010). Liquidez en los mercados accionarios colombianos. ¿Cuánto hemos avanzado en los últimos 10 años? Cuadernos de Administración, 23(40), 239-269. Agudelo, D. (2011). Costos de transacción asociados a la liquidez en la bolsa de valores de Colombia. Cuadernos de Administración, 24(42), 13-37. Aguilar, J. y Gutiérrez, C. (2014). Base teórica del Caso Interbolsa. Recuperado de http://intellectum. unisabana.edu.co/handle/10818/10431 Aitken, M. y Comerton-Forde, C. (2003). How should liquidity be measured? Pacific-Basin Finance Journal, 11(1), 45-59. Amat, O. (2010). La bolsa. Funcionamiento y técnicas para invertir. Barcelona: Deusto. Amihud, Y. (2002). Illiquidity and stock returns: Cross-section and time-series effects. Journal of Financial Markets, 5(1), 31-56. Attig, N., Gadhoum, Y. y Lang, L. (2003). Bid-ask spread, asymmetric information and ultimate ownership. Recuperado de https://www.researchgate.net/publication/228259982_Bid-Ask_Spread_ Asymmetric_Information_and_Ultimate_Ownership Autorregulador del Mercado de Valores (AMV) (2013). Todo lo que un inversionista debe saber sobre los nuevos índices de la bolsa de valores de Colombia. Recuperado de http://www.amvcolombia.org.co/ attachments/data/20140307120328.pdf Banco de la República de Colombia (2008). Reporte de estabilidad financiera. Recuperado de http://www. banrep.gov.co/docum/Lectura_finanzas/pdf/medidas.pdf Baronio, A. y Vianco, A. (2014). Datos de panel. Guía para el uso de Eviews. Recuperado de http://www. econometricos.com.ar/wp-content/uploads/2012/11/datos-de-panel.pdf Bolsa de Valores de Colombia (BVC) (2014). Guía del mercado de valores. Recuperado de http://www. conozcalabvc.com/sites/default/files/files/guia_del_mercado_final.pdf Bolsa de Valores de Colombia (BVC) (2017a). Informes bursátiles. Recuperado de https://www.bvc.com. co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/informesbursatiles?action=dummy Bolsa de Valores de Colombia (BVC) (2017b). Mercado de renta variable. Recuperado de https://www.bvc. com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/enlinea/acciones?action=dummy Castro, H. y Gaitán, B. (2004). ¿Se ha desarrollado el mercado secundario de acciones colombiano durante el periodo 1988-2002? Bogotá: Universidad Externado de Colombia. Cohen, R. (2005). Roles del tamaño y del Beta en la explicación de los retornos promedio en el mercado accionario argentino (Tesis de maestría). Buenos Aires: Universidad del Cema. Contreras, O., Bronfman, R. y Arenas, C. (2015). Estrategia de inversión optimizando la relación rentabilidad- riesgo: evidencia en el mercado accionario colombiano. Estudios Gerenciales, 31(137), 383-392. Correia, L., Amaral, H. y Bressan, A. (2008). O efeito da liquidez sobre a rentabilidade de mercado das ações negociadas no mercado acionário brasileiro. Revista Base (Administração e Contabilidade) da UNISINOS, 5(2), 109-119. Córdoba, M. (2015). Mercado de valores. Bogotá: ProQuest. Díaz, F. (2013). Econometría. Madrid: Pirámide. Duarte, J., León, Z. y Pérez-Iñigo, J. (2013). Estudio del efecto tamaño en el mercado bursátil colombiano. Journal of Economics Finance and Administrative Science, 18, 23-27. Espinosa, C. y Maquieiria, C. (2010). Desempeño y concentración de la propiedad en empresas chilenas emisoras de American Depositary Receipts (ADR). Cuadernos de Administración, 23(40). Espinosa, J., Montoya, M., Espinosa, H. y Leyton, D. (2014). Tendencias recientes del mercado de valores y su asociación con la estabilidad macroeconómica en Colombia. Magazín Empresarial, 10(24), 33-43. Eviews (2015). Eviews 9.5 Student Version Lite. Recuperado de http://www.eviews.com/EViews9/ EViews9SV/evstud9.html Federación Iberoamericana de Bolsas (FIAB) (2017). Anuario estadístico. Recuperado de http://www. fiabnet.org/anuarios/Anuar-16web.pdf García, C., Herrero, B. e Ibáñez, A. (2010). El papel de la liquidez en el efecto de la nueva información: el caso del Latibex. El Trimestre Económico, 77(307), 651-682. Gómez-González, J. E. y Melo Velandia, L. F. (2014). Efectos de “ángeles caídos” en el mercado accionario colombiano: estudio de eventos del caso Interbolsa. Ensayos sobre Política Económica, 32(75), 23-27. Heflin, F. y Shaw, K. (2000). Blockholder ownership and market liquidity. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 35(4), 621-633. Karolyi, G., Lee, K. y Van Dijk, M. (2009). Commonality in returns, liquidity, and turnover around the world. Ohio: Ohio State University. Labra, R. y Torrecillas, C. (2014). Guía cero para datos de panel. Un enfoque práctico. Madrid: Universidad Autónoma de Madrid. Recuperado de https://www.uam.es/docencia/degin/catedra/documentos/16_ Guia%20CERO%20para%20datos%20de%20panel_Un%20enfoque%20practico.pdf Lofgren, K., Persson, T. y Weibull, J. W. (2002). Markets with asymmetric information: The contributions of George Akerlof, Michael Spence and Joseph Stiglitz. The Scandinavian Journal of Economics, 104(2), 195-211. Marcelo, J. L., Quirós, J. L. y Quirós, M. D. (2007). Causas macroeconómicas de las fluctuaciones en la liquidez del mercado bursátil español. Revista de Economía, 839, 195-208. Miralles, J., Miralles, J. y Miralles, M. (2007). Causas macroeconómicas de las fluctuaciones en la liquidez del mercado bursátil español. Información Comercial Española, 839, 195-208. Morales, M., Meléndez, M. y Ramírez, V. (2013). Determinantes de la concentración de la propiedad en el mercado de valores chileno. Revista Cepal, 10, 183-197. Næs, R. (2004). Ownership structure and stock market liquidity. Oslo: Norges Bank. O’shee, D., Montalván, S., Nash, M. y Franco, J. (2008). Estructura propietaria y rendimientos bursátiles en Suramérica. Cuadernos de Administración, 21(35), 11-35. Ospina, J. (2007). Características generales del mercado accionario colombiano como mercado emergente. Economía y Desarrollo, 6(1), 106-134. Pascual-Ezama, D., Castellanos, R. S., De Liaño, B. G. y Scandroglio, B. (2010). Elaboración y validación de una escala sobre las principales variables que afectan a la conducta de los inversores individuales en los mercados bursátiles. Psicothema, 22(4), 1010-1017. Pindyck, R. y Rubinfeld, D. (2001). Econometría: modelos y pronósticos. Ciudad de México: McGraw-Hill. Qian, X., Tam, L. y Zhang, B. (2014). Systematic liquidity and the funding liquidity hypothesis. Journal of Banking and Finance, 45, 304-320. Quintana, L. y Mendoza, M. (2016). Econometría aplicada utilizando R. Ciudad de México: Universidad Nacional Autónoma de México. Rosales, Á., Perdomo, C. y Morales, T. (2g013). Fundamentos de econometría intermedia: teoría y aplicaciones. Bogotá: Universidad de los Andes. Rubio, P. (2007). Manual de análisis financiero. Recuperado de www.eumed.net/libros/2007a/255/ Stock, J. y Watson M. (2012). Introducción a la econometría. Madrid: Pearson. Superintencia Financiera de Colombia (SFC) (2017). Sistema Integral del Mercado de Valores (SIMEV). Recuperado de https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=public aciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=61086 Tito-Añamuro, J. (2015). Corrupción privada: un estudio de la ausencia de reglas de derecho privado, desde el caso Interbolsa. Universitas, 131. Trianti, N. (2015). Portfolio management in public pension reserve funds. Estudios de Economía Aplicada, l33(3), 985-1008. Uribe, G. (2007). Caracterización del mercado accionario colombiano, 2001-2006: un análisis comparativo. Bogotá: Banco de la República. Uribe, M. y Fernández, J. (2014). Riesgo sistémico en el mercado de acciones colombiano: alternativas de diversificación bajo eventos extremos. Cuadernos de Economía, 33(63), 613-634. Urteaga, A. (2013). Liquidez, volatilidad estocástica y saltos. Cantabria: Universidad de Cantabria. Villarraga, E., Giraldo, S. y Agudelo, D. (2012). Asimetría en la información y su efecto en los rendimientos en los mercados accionarios latinoamericanos. Medellín: Universidad EAFIT
dc.rights.spa.fl_str_mv	Derechos Reservados - Universidad Católica de Colombia, 2018
dc.rights.coar.fl_str_mv	http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.accessrights.spa.fl_str_mv	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.creativecommons.spa.fl_str_mv	Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
dc.rights.uri.spa.fl_str_mv	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
rights_invalid_str_mv	Derechos Reservados - Universidad Católica de Colombia, 2018 Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0) https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
eu_rights_str_mv	openAccess
dc.format.mimetype.spa.fl_str_mv	application/pdf
dc.publisher.spa.fl_str_mv	Universidad Católica de Colombia. Facultad de Economía
institution	Universidad Católica de Colombia
bitstream.url.fl_str_mv	https://repository.ucatolica.edu.co/bitstreams/c3bd8eee-def1-4920-92a6-ee2050df7f19/download https://repository.ucatolica.edu.co/bitstreams/2f0fac5d-683d-4ec4-913e-206741d23251/download https://repository.ucatolica.edu.co/bitstreams/fce18c94-f9a7-43bb-aa02-25f8f6e9d12a/download
bitstream.checksum.fl_str_mv	4ef5efd2e095addf1571b033eced16cf 60c021af21f0628901504cf3c30bbea8 4bd828c5edea485e696a9316a02dfc3a
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv	MD5 MD5 MD5
repository.name.fl_str_mv	Repositorio Institucional Universidad Católica de Colombia - RIUCaC
repository.mail.fl_str_mv	bdigital@metabiblioteca.com
_version_	1814256239513698304
spelling	García-Martínez, Erdwin Fernandoc7af48a7-b3f4-4bca-8796-0c579f6d44642019-02-21T19:41:30Z2019-02-21T19:41:30Z2018-12This paper analyzes the effect of the concentration of stock ownership (mixed or private) on the liquidity of shares in the Colombian stock market, for a representative sample of 15 companies listed on that market during the period between 2010 and 2016. The results show an inverse relationship between these variables; that is, while ownership concentration increases, liquidity decreases. However, the model has a low significance level, thus, it may be linked to other aspects that are associated with the use of information regarding the issuance and placement of shares by companies.Este artículo analiza el efecto de la concentración de la propiedad accionaria (mixta o privada) sobre la liquidez de las acciones del merco bursátil colombiano; para ello estudia una muestra representativa de quince empresas que cotizaron en este mercado durante el periodo 2010-2016. Los resultados obtenidos evidencian que la concentración de la propiedad accionaria influye de manera inversa en la liquidez, con mayores efectos para las empresas privadas; sin embargo, tiene un nivel bajo de significancia que se explica por aspectos relacionados con el uso de información en cuanto a la emisión y colocación de acciones por parte de las empresas.García Martínez, E. (2018). Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016. Revista Finanzas y Política Económica, 10 (2), 327-348. doi: http://dx.doi.org/10.14718/evfinanzpolitecon.2018.10.2.5application/pdfGarcía-Martínez, E. (2018). Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016. Revista Finanzas y Política Económica, 10 (2), 327-348. doi: http://dx.doi.org/10.14718/evfinanzpolitecon.2018.10.2.5ISSN: 2248-6046https://hdl.handle.net/10983/22787spaUniversidad Católica de Colombia. Facultad de EconomíaRevista Finanzas y Política Económica, Vol. 10, no. 2 (jul. – dic. 2018); p. 327 – 348.Agudelo, D. (2010). Liquidez en los mercados accionarios colombianos. ¿Cuánto hemos avanzado en los últimos 10 años? Cuadernos de Administración, 23(40), 239-269.Agudelo, D. (2011). Costos de transacción asociados a la liquidez en la bolsa de valores de Colombia. Cuadernos de Administración, 24(42), 13-37.Aguilar, J. y Gutiérrez, C. (2014). Base teórica del Caso Interbolsa. Recuperado de http://intellectum. unisabana.edu.co/handle/10818/10431Aitken, M. y Comerton-Forde, C. (2003). How should liquidity be measured? Pacific-Basin Finance Journal, 11(1), 45-59.Amat, O. (2010). La bolsa. Funcionamiento y técnicas para invertir. Barcelona: Deusto.Amihud, Y. (2002). Illiquidity and stock returns: Cross-section and time-series effects. Journal of Financial Markets, 5(1), 31-56.Attig, N., Gadhoum, Y. y Lang, L. (2003). Bid-ask spread, asymmetric information and ultimate ownership. Recuperado de https://www.researchgate.net/publication/228259982_Bid-Ask_Spread_ Asymmetric_Information_and_Ultimate_OwnershipAutorregulador del Mercado de Valores (AMV) (2013). Todo lo que un inversionista debe saber sobre los nuevos índices de la bolsa de valores de Colombia. Recuperado de http://www.amvcolombia.org.co/ attachments/data/20140307120328.pdfBanco de la República de Colombia (2008). Reporte de estabilidad financiera. Recuperado de http://www. banrep.gov.co/docum/Lectura_finanzas/pdf/medidas.pdfBaronio, A. y Vianco, A. (2014). Datos de panel. Guía para el uso de Eviews. Recuperado de http://www. econometricos.com.ar/wp-content/uploads/2012/11/datos-de-panel.pdfBolsa de Valores de Colombia (BVC) (2014). Guía del mercado de valores. Recuperado de http://www. conozcalabvc.com/sites/default/files/files/guia_del_mercado_final.pdfBolsa de Valores de Colombia (BVC) (2017a). Informes bursátiles. Recuperado de https://www.bvc.com. co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/informesbursatiles?action=dummyBolsa de Valores de Colombia (BVC) (2017b). Mercado de renta variable. Recuperado de https://www.bvc. com.co/pps/tibco/portalbvc/Home/Mercados/enlinea/acciones?action=dummyCastro, H. y Gaitán, B. (2004). ¿Se ha desarrollado el mercado secundario de acciones colombiano durante el periodo 1988-2002? Bogotá: Universidad Externado de Colombia.Cohen, R. (2005). Roles del tamaño y del Beta en la explicación de los retornos promedio en el mercado accionario argentino (Tesis de maestría). Buenos Aires: Universidad del Cema.Contreras, O., Bronfman, R. y Arenas, C. (2015). Estrategia de inversión optimizando la relación rentabilidad- riesgo: evidencia en el mercado accionario colombiano. Estudios Gerenciales, 31(137), 383-392.Correia, L., Amaral, H. y Bressan, A. (2008). O efeito da liquidez sobre a rentabilidade de mercado das ações negociadas no mercado acionário brasileiro. Revista Base (Administração e Contabilidade) da UNISINOS, 5(2), 109-119.Córdoba, M. (2015). Mercado de valores. Bogotá: ProQuest.Díaz, F. (2013). Econometría. Madrid: Pirámide.Duarte, J., León, Z. y Pérez-Iñigo, J. (2013). Estudio del efecto tamaño en el mercado bursátil colombiano. Journal of Economics Finance and Administrative Science, 18, 23-27.Espinosa, C. y Maquieiria, C. (2010). Desempeño y concentración de la propiedad en empresas chilenas emisoras de American Depositary Receipts (ADR). Cuadernos de Administración, 23(40).Espinosa, J., Montoya, M., Espinosa, H. y Leyton, D. (2014). Tendencias recientes del mercado de valores y su asociación con la estabilidad macroeconómica en Colombia. Magazín Empresarial, 10(24), 33-43.Eviews (2015). Eviews 9.5 Student Version Lite. Recuperado de http://www.eviews.com/EViews9/ EViews9SV/evstud9.htmlFederación Iberoamericana de Bolsas (FIAB) (2017). Anuario estadístico. Recuperado de http://www. fiabnet.org/anuarios/Anuar-16web.pdfGarcía, C., Herrero, B. e Ibáñez, A. (2010). El papel de la liquidez en el efecto de la nueva información: el caso del Latibex. El Trimestre Económico, 77(307), 651-682.Gómez-González, J. E. y Melo Velandia, L. F. (2014). Efectos de “ángeles caídos” en el mercado accionario colombiano: estudio de eventos del caso Interbolsa. Ensayos sobre Política Económica, 32(75), 23-27.Heflin, F. y Shaw, K. (2000). Blockholder ownership and market liquidity. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 35(4), 621-633.Karolyi, G., Lee, K. y Van Dijk, M. (2009). Commonality in returns, liquidity, and turnover around the world. Ohio: Ohio State University.Labra, R. y Torrecillas, C. (2014). Guía cero para datos de panel. Un enfoque práctico. Madrid: Universidad Autónoma de Madrid. Recuperado de https://www.uam.es/docencia/degin/catedra/documentos/16_ Guia%20CERO%20para%20datos%20de%20panel_Un%20enfoque%20practico.pdfLofgren, K., Persson, T. y Weibull, J. W. (2002). Markets with asymmetric information: The contributions of George Akerlof, Michael Spence and Joseph Stiglitz. The Scandinavian Journal of Economics, 104(2), 195-211.Marcelo, J. L., Quirós, J. L. y Quirós, M. D. (2007). Causas macroeconómicas de las fluctuaciones en la liquidez del mercado bursátil español. Revista de Economía, 839, 195-208.Miralles, J., Miralles, J. y Miralles, M. (2007). Causas macroeconómicas de las fluctuaciones en la liquidez del mercado bursátil español. Información Comercial Española, 839, 195-208.Morales, M., Meléndez, M. y Ramírez, V. (2013). Determinantes de la concentración de la propiedad en el mercado de valores chileno. Revista Cepal, 10, 183-197.Næs, R. (2004). Ownership structure and stock market liquidity. Oslo: Norges Bank.O’shee, D., Montalván, S., Nash, M. y Franco, J. (2008). Estructura propietaria y rendimientos bursátiles en Suramérica. Cuadernos de Administración, 21(35), 11-35.Ospina, J. (2007). Características generales del mercado accionario colombiano como mercado emergente. Economía y Desarrollo, 6(1), 106-134.Pascual-Ezama, D., Castellanos, R. S., De Liaño, B. G. y Scandroglio, B. (2010). Elaboración y validación de una escala sobre las principales variables que afectan a la conducta de los inversores individuales en los mercados bursátiles. Psicothema, 22(4), 1010-1017.Pindyck, R. y Rubinfeld, D. (2001). Econometría: modelos y pronósticos. Ciudad de México: McGraw-Hill.Qian, X., Tam, L. y Zhang, B. (2014). Systematic liquidity and the funding liquidity hypothesis. Journal of Banking and Finance, 45, 304-320.Quintana, L. y Mendoza, M. (2016). Econometría aplicada utilizando R. Ciudad de México: Universidad Nacional Autónoma de México.Rosales, Á., Perdomo, C. y Morales, T. (2g013). Fundamentos de econometría intermedia: teoría y aplicaciones. Bogotá: Universidad de los Andes.Rubio, P. (2007). Manual de análisis financiero. Recuperado de www.eumed.net/libros/2007a/255/Stock, J. y Watson M. (2012). Introducción a la econometría. Madrid: Pearson.Superintencia Financiera de Colombia (SFC) (2017). Sistema Integral del Mercado de Valores (SIMEV). Recuperado de https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/loader.jsf?lServicio=Publicaciones&lTipo=public aciones&lFuncion=loadContenidoPublicacion&id=61086Tito-Añamuro, J. (2015). Corrupción privada: un estudio de la ausencia de reglas de derecho privado, desde el caso Interbolsa. Universitas, 131.Trianti, N. (2015). Portfolio management in public pension reserve funds. Estudios de Economía Aplicada, l33(3), 985-1008.Uribe, G. (2007). Caracterización del mercado accionario colombiano, 2001-2006: un análisis comparativo. Bogotá: Banco de la República.Uribe, M. y Fernández, J. (2014). Riesgo sistémico en el mercado de acciones colombiano: alternativas de diversificación bajo eventos extremos. Cuadernos de Economía, 33(63), 613-634.Urteaga, A. (2013). Liquidez, volatilidad estocástica y saltos. Cantabria: Universidad de Cantabria.Villarraga, E., Giraldo, S. y Agudelo, D. (2012). Asimetría en la información y su efecto en los rendimientos en los mercados accionarios latinoamericanos. Medellín: Universidad EAFITDerechos Reservados - Universidad Católica de Colombia, 2018info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2AccionesConcentración de la propiedadLiquidezMercado bursátilConcentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016Ownership concentration and its effect on the liquidity of shares in the Colombian stock market, period 2010-2016Artículo de revistahttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501http://purl.org/coar/resource_type/c_2df8fbb1Textinfo:eu-repo/semantics/articlehttp://purl.org/redcol/resource_type/ARTinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85PublicationORIGINAL1. Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016.pdf1. Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016.pdfapplication/pdf1660288https://repository.ucatolica.edu.co/bitstreams/c3bd8eee-def1-4920-92a6-ee2050df7f19/download4ef5efd2e095addf1571b033eced16cfMD51TEXT1. Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016.pdf.txt1. Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016.pdf.txtExtracted texttext/plain72318https://repository.ucatolica.edu.co/bitstreams/2f0fac5d-683d-4ec4-913e-206741d23251/download60c021af21f0628901504cf3c30bbea8MD52THUMBNAIL1. Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016.pdf.jpg1. Concentración de la propiedad y su efecto en la liquidez de las acciones en el mercado de valores colombiano, período 2010-2016.pdf.jpgRIUCACimage/jpeg77798https://repository.ucatolica.edu.co/bitstreams/fce18c94-f9a7-43bb-aa02-25f8f6e9d12a/download4bd828c5edea485e696a9316a02dfc3aMD5310983/22787oai:repository.ucatolica.edu.co:10983/227872024-09-23 11:47:54.058https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/Derechos Reservados - Universidad Católica de Colombia, 2018https://repository.ucatolica.edu.coRepositorio Institucional Universidad Católica de Colombia - RIUCaCbdigital@metabiblioteca.com

Concentración de la propiedad y su efecto sobre la liquidez de las acciones del mercado bursátil colombiano, periodo 2010-2016

Publicaciones similares