Las hipótesis de Fisher en Latinoamérica : un análisis de cointegración.
En este artículo se evalúan las hipótesis de Fisher y de integración de los mercados latinoamericanos mediante pruebas de cointegración y de cambio estructural endógeno. Los hallazgos sugieren varias conclusiones: a) el efecto Fisher se valida principalmente en Costa Rica; b) el efecto internacional...
- Autores:
-
Ruiz-Porras, Antonio
Cruz-Ruiz, Fidel Gustavo
- Tipo de recurso:
- Article of investigation
- Fecha de publicación:
- 2016
- Institución:
- Universidad Católica de Colombia
- Repositorio:
- RIUCaC - Repositorio U. Católica
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.ucatolica.edu.co:10983/29359
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/10983/29359
https://doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2016.8.2.5
- Palabra clave:
- Fisher hypothesis
Financial integration
Latin america
Cointegration
Endogenous structural change
Integración financiera
Latinoamérica
Cointegración
Cambio estructural endógeno.
Hipótesis de fisher
Integração financeira
América latina
Cointegração
Mudança estrutural endógena
Hipóteses de fisher
- Rights
- openAccess
- License
- Antonio Ruiz Porras, Fidel Gustavo Cruz Ruiz - 2016
| Summary: | En este artículo se evalúan las hipótesis de Fisher y de integración de los mercados latinoamericanos mediante pruebas de cointegración y de cambio estructural endógeno. Los hallazgos sugieren varias conclusiones: a) el efecto Fisher se valida principalmente en Costa Rica; b) el efecto internacional deFisher se valida débilmente entre Chile y Costa Rica y entre Colombia y México; c) la integración de los países y mercados es heterogénea, y d) únicamente Chile no tuvo cambios estructurales. En el estudio se usan series mensuales de Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, México y Perú durante el periodo comprendidoentre enero de 1997 y diciembre de 2014. |
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