Convergencia de precios en Colombia: integración de mercados a través del índice de precios al consumidor
En este artículo se aplican algunas técnicas y procedimientos econométricos para el análisis de la convergencia económica regional en precios, con el fin de evaluar la Ley del Único Precio en Colombia, a través del índice de precios al consumidor (IPC) para las trece principales ciudades del país. E...
- Autores:
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Campo-Robledo, Jacobo Alberto
Cubillos-Fonseca, Sebastián
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2012
- Institución:
- Universidad Católica de Colombia
- Repositorio:
- RIUCaC - Repositorio U. Católica
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- OAI Identifier:
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- Acceso en línea:
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- Palabra clave:
- CONVERGENCIA EN PRECIOS
LEY DE ÚNICO PRECIO
RAÍCES UNITARIAS
COINTEGRACIÓN
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En este artículo se aplican algunas técnicas y procedimientos econométricos para el análisis de la convergencia económica regional en precios, con el fin de evaluar la Ley del Único Precio en Colombia, a través del índice de precios al consumidor (IPC) para las trece principales ciudades del país. Específicamente, se emplean pruebas para el análisis de integrabilidad y cointegración para series de tiempo, tanto para los niveles de índices, como para las variaciones anuales. A través de estos procedimientos se puede evaluar el comportamiento de cada uno de los precios regionales con los precios nacionales, mostrando la elasticidad de largo plazo entre los precios y su nivel medio de diferencia. Los resultados muestran que, en promedio, los precios de Bogotá, Cali, Manizales y Pasto han estado situados por encima del nivel nacional y, de igual manera, su variación ha estado por debajo de la variación de precios a nivel nacional, durante el periodo estudiado. |
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Los resultados muestran que, en promedio, los precios de Bogotá, Cali, Manizales y Pasto han estado situados por encima del nivel nacional y, de igual manera, su variación ha estado por debajo de la variación de precios a nivel nacional, durante el periodo estudiado.In this paper we apply some techniques and econometric methods to the analysis of regional economic convergence in prices to assess the law of one price in Colombia, through the Consumer Price Index (CPI) for the 13 largest cities. Specifically used for tests and cointegration analysis integrability for time series for both index levels, and for annual variations. Through these procedures may evaluate the performance of each of the regional prices with domestic prices, showing the long-term elasticity between prices and their average level of difference. The results show that on average, prices of Bogota, Cali, Manizales and Pasto have been placed above the national level and, just as its variation has been below the national price change during the study period.application/pdfCampo-Robledo, J. & Cubillos-Fonseca, S. (2012). Convergencia de precios en Colombia: integración de mercados a través del Índice de Precios al Consumidor. Revista Finanzas y Política Económica, 4 (2) 103-112. Obtenido de https://editorial.ucatolica.edu.co/ojsucatolica/revistas_ucatolica/index.php/RFYPE/article/view/464/4612248-6046https://hdl.handle.net/10983/18519spaUniversidad Católica de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas y AdministrativasRevista Finanzas y Política Económica, Vol. 4, no. 2 (jul. – dic. 2012) p. 103-112.Alberola, E. & Marqués, M. (1999). On the relevance and Nature of Inflation Differentials. The Case of Spain (Documento de trabajo No. 99 13). Madrid: Banco de España.Alonso, J. & Gallego, A. (2010). Integración de los precios en los canales minorista y mayorista arroz, papa y fríjol en la ciudad de Cali. Economía, Gestión y Desarrollo, 10, 79-96.Alonso, J. & Gallego, A. (2010). Integración espacial del mercado de la carne en las tres principales ciudades de Colombia: evidencia de las series de precios. Revista Economía & Región, 4(2) 5-28.Alonso, J. & Montoya, V. (2006). Integración espacial del mercado de la papa en el Valle del Cauca: Dos aproximaciones diferentes una misma conclusión (ICER, Informe de Coyuntura Económica Regional 68-83). Cali: Universidad ICESI.Bai, J. & Perron, P. (2003). Computation and Analysis of Multiple Structural Change Models. Journal of Applied Econometrics, 18, 1-22.Barón, J. (2004) La inflación en las ciudades de Colombia: una evaluación de la paridad de poder adquisitivo (58-108). En A. Meisel (Ed.), Macroeconomía y regiones en Colombia. Bogotá: Banco de la República.Barro, R. & Sala-i-Martin, X. (1991). Convergence. Journal of Political Economy, 100, 223-251.Barro, R. & Sala-i-Martin, X. (1995). Economic Growth. New York: McGraw-Hill.Bernard, A. & Durlauf, S. (1995). Convergence in International Output. Journal of Applied Econometrics, 10, 97-108.Bernard, A. & Durlauf, S. (1996). Interpreting Tests of the Convergence Hypothesis. Journal of Econometrics, 71, 161-173.Binder, M. & Pesaran, M. (1999). Stochastic Growth Models and their Econometric Implications. Journal of Economic Growth, 4, 139-183.Burgstaller, J. J. (december, 2005). Interest Rate Pass-through Estimates from Vector Autoregressive Models (Working paper No. 0510). Austria: Johannes Kepler University of Linz.Carlino, G. & Sill, K. (2001). Regional Income Fluctuations: Common Trends and Common Cycles. The Review of Economics and Statistics, 83(3), 446-456.Dickey, D. A. & Fuller, W. (1981) Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series With a Unit Root. Econometrica, 49, 1057-1072.Dichey, D. & Fuller, W. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association, 74, 427-431.Dowrick, S. & Nguyen, D. (1989). OECD Comparative Economic Growth 1950-85: Catch-Up and Convergence. American Economic Review, 79(5), 1010-1030.Durlauf, S. & Johnson, P. (1995). Multiple Regimes and Cross-Country Growth Behaviour. Journal of Applied Econometrics, 10, 365-384.Engle, R. & Granger, C. (1987). Co-integration y Error- Correction: Representation, Estimation y Testing. Econometrica, 2(55), 251-276.Engle, R. & Kozicki, S. (1993). Testing for Common Features. Journal of Business and Economic Statistics, 11(4), 369-395.Engle, R. & Issler, J. (1995). Estimating Common Sectorial Cycles. Journal of Monetary Economics, 35(1), 83-113.Gonzalo, J. & Granger, C. (1995). Estimation of Common Long-Memory Components in Cointegrated Systems. Journal of Business and Economic Statistics, 13(1), 27-35.González, C., Rodríguez, S. & Rodríguez, A. (2002). Análisis de la convergencia de los precios a través de la información que aportan los Índices de precios de consumo. Revista Asturiana de Economía – RAE, 23, 55-68.Hall, S., Robertson, D. & Wickens, M. (1992). Measuring Convergence of the EC Economies. The Manchester School of Economic & Social Studies, 60(0), 99-111.Iregui, A. & Otero, J. (2011). Testing the Law of One Price in Food Markets: Evidence for Colombia Using Disaggregated Data. Empirical Economics, 40, 269-284.Johansen, S. (1988). Statistical Analysis of Cointegration Vectors. Journal of Economic Dynamics and Control, 12(2-3), 231-254.Johansen, S. (november, 1991). Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models. Econometrica, Econometric Society, 59(6), 1551-80.Kwiatkowski, D., Phillips, P., Schmidt, P. & Shin, Y. (1992). Testing the Null Hypothesis of Stationarity Against the Alternative of Unit Root. 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