Integración entre mercados de petróleo de diferente calidad con base en las correlaciones condicionales dinámicas
Este artículo prueba el grado de integración de México en los mercados internacionales del petróleo a través de la evolución de las correlaciones dinámicas en periodos estables, de crisis e inestables. Las estimaciones del modelo GARCH-CCD muestran que las correlaciones son positivas y cambian con e...
- Autores:
-
De Jesús-Gutiérrez, Raúl
- Tipo de recurso:
- Article of journal
- Fecha de publicación:
- 2019
- Institución:
- Universidad Católica de Colombia
- Repositorio:
- RIUCaC - Repositorio U. Católica
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:repository.ucatolica.edu.co:10983/25607
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/10983/25607
- Palabra clave:
- CORRELACIÓN (ESTADÍSTICA)
CORRELACIONES CONDICIONALES DINÁMICAS
CRISIS FINANCIERAS
INTEGRACIÓN DE LOS MERCADOS DE PETRÓLEO
- Rights
- openAccess
- License
- Copyright, Universidad Católica de Colombia, 2019
| Summary: | Este artículo prueba el grado de integración de México en los mercados internacionales del petróleo a través de la evolución de las correlaciones dinámicas en periodos estables, de crisis e inestables. Las estimaciones del modelo GARCH-CCD muestran que las correlaciones son positivas y cambian con el tiempo en respuesta al origen de choques en los precios del petróleo para los periodos de relativa calma, crisis y turbulencia financiera. Asimismo, los resultados del estadístico-t y valor-p bootstrap confirman que las correlaciones son significativamente diferentes en periodos de estabilidad e inestabilidad con respecto a las correlaciones del periodo de crisis, lo que favorece la hipótesis de regionalización entre los mercados de petróleo. Los hallazgos tienen importantes implicaciones económicas y financieras para el gobierno y los consumidores. |
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