Contagio financiero entre economías: análisis exploratorio desde la econometría caso Colombia-Estados Unidos

El artículo, estudia las relaciones de dependencia entre los mercados financieros internacionales, indagando sobre el efecto del contagio financiero entre dos series de retornos de índices accionarios: el Dow Jones (DJ) y el índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC). Lo anterior, grac...

Full description

Autores:
Meneses-Cerón, Luís Ángel
Macuacé-Otero, Ronald Alejandro
Tipo de recurso:
Article of journal
Fecha de publicación:
2012
Institución:
Universidad Católica de Colombia
Repositorio:
RIUCaC - Repositorio U. Católica
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:repository.ucatolica.edu.co:10983/18510
Acceso en línea:
https://hdl.handle.net/10983/18510
Palabra clave:
GLOBALIZACIÓN
CRISIS ECONÓMICA GLOBAL
MERCADOS FINANCIEROS
ÍNDICES BURSÁTILES
ECONOMETRÍA
Rights
openAccess
License
Derechos Reservados - Universidad Católica de Colombia, 2012
Description
Summary:El artículo, estudia las relaciones de dependencia entre los mercados financieros internacionales, indagando sobre el efecto del contagio financiero entre dos series de retornos de índices accionarios: el Dow Jones (DJ) y el índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC). Lo anterior, gracias a que Estados Unidos es el principal país con el que Colombia mantiene un fuerte nexo comercial y económico. Se hará uso de información histórica de carácter público, comprendida entre enero 1 de 2007 y diciembre 31 de 2010, proveniente de fuentes objetivas y reconocidas en el mercado. Se desarrollará un ejercicio de tipo econométrico, en el cual se establece el nivel de relacionamiento existente entre los dos índices mencionados. El principal aporte de este trabajo es la implementación de la econometría como técnica para el análisis del contagio, que permite inferir las relaciones de causalidad entre los mercados y determinar modelos de predicción robustos que generan un mayor acervo informativo e interpretativo sobre la dinámica implícita en los retornos de los diferentes activos financieros.