Desempeño de los mercados bursátiles de los países que integran MILA frente a los mercados de Estados Unidos, Inglaterra y Japón con una visión retrospectiva en el periodo 2007 - 2014

El presente trabajo inicia con un análisis comparativo del desempeño de los mercados bursátiles de Chile, Perú y Colombia, países que hoy conforman el Mercado Integrado Latinoamericano, frente a los mercados de Estados Unidos, Inglaterra y Japón, con una visión retrospectiva para el periodo 2007 - 2...

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Autores:
Castro Albarracín, Nidia Sirley
Ramírez Osías, Paola Andrea
Tipo de recurso:
Masters Thesis
Fecha de publicación:
2015
Institución:
Universidad Santo Tomás
Repositorio:
Universidad Santo Tomás
Idioma:
spa
OAI Identifier:
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Acceso en línea:
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Palabra clave:
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description El presente trabajo inicia con un análisis comparativo del desempeño de los mercados bursátiles de Chile, Perú y Colombia, países que hoy conforman el Mercado Integrado Latinoamericano, frente a los mercados de Estados Unidos, Inglaterra y Japón, con una visión retrospectiva para el periodo 2007 - 2014. El análisis se realizará con los quince valores de renta variable más representativos por capitalización bursátil1 de los países anteriormente mencionados con corte al 30 de junio cada año. La base fundamental es la teoría clásica de las carteras de inversión desarrolladas por Henry Markowitz en 1952 y William Sharpe en 1964, con los cuales se establecieron los lineamentos para la valoración de activos financieros CAPM (Capital Asset Princing Model) utilizados por los participantes del mercado de valores; también se emplearon los indicadores de desempeño de carteras aportados por Sharpe, Jensen, Treynor, entre 1964 y 1967.
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La base fundamental es la teoría clásica de las carteras de inversión desarrolladas por Henry Markowitz en 1952 y William Sharpe en 1964, con los cuales se establecieron los lineamentos para la valoración de activos financieros CAPM (Capital Asset Princing Model) utilizados por los participantes del mercado de valores; también se emplearon los indicadores de desempeño de carteras aportados por Sharpe, Jensen, Treynor, entre 1964 y 1967.This paper begins with a comparative analysis of the performance of the stock market of Chile, Peru and Colombia, countries that now make up the Latin American Integrated Market versus stock market in the United States, Britain and Japan, with hindsight for the period 2007 - 2014. The analysis was performed with the fifteen most representative values of equity market capitalization of the aforementioned countries with the court June 30 each year. The foundation is the classical theory of investment portfolios developed by Henry Markowitz and William Sharpe in 1952 in 1964, with which the lineaments for asset pricing CAPM (Capital Asset princing Model) used by market participants settled securities; performance indicators provided by portfolio Sharpe, Jensen, Treynor, between 1964 and 1967 were also used.Magíster en Ciencias EconómicasMaestríaapplication/pdfspaUniversidad Santo TomásMaestría Ciencias EconómicasFacultad de EconomíaAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Abierto (Texto Completo)info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Desempeño de los mercados bursátiles de los países que integran MILA frente a los mercados de Estados Unidos, Inglaterra y Japón con una visión retrospectiva en el periodo 2007 - 2014PerformanceCapitalPartnershipPerformanceCapitalizaciónAsociaciónTesis de maestríainfo:eu-repo/semantics/acceptedVersionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdccinfo:eu-repo/semantics/masterThesisCRAI-USTA BogotáBERNARDI, C.B. (2005). El contagio financiero en países emergentes. Pensamiento & gestión, 019. 43 -77.BURBANO, A. J (1997). El modelo CAPM en Colombia. Bogotá. Publicación facultad de los Andes.LUENBERG, D (1998) Investment Science. Oxford University Press. 173 – 192 PASTOR, A. (1999). Burbujas especulativas y crisis cambiarias: previsión, prevención y cura. http://www.crei.cat/RESEARCH/BOOKS/1999(BU).PDFSUÁREZ, A. (2008). Decisiones óptimas de inversión y financiación en la empresa. Ediciones PirámideThe Capital Asset Pricing Model: Theory and Evidence; Eugene F. Fama and Kenneth R. FrenchSupuestos Implícitos En La Utilización Del Capital Assets Pricing Model – Capm - Capital Market Equilibrium with Restricted Borrowing- Fischer BlackGordon, Alexander. Sharpe, William & Bailey, Jeffrey. Fundamentos de inversiones, teoría y práctica, Tercera edición, México: Prentice Hall. 2003.Eun, Ch. S. & Resnick, G. International finance management. Third edition. 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