Estimación de la estructura a plazos para un título de renta fija del tesoro colombiano por el método unifactorial de Vasicek

Here we present and implement the evolution model of Vasicek interest rates to estimate the term structure of Colombian sovereign title (TES maturing in 2020). To do some computations are performed econometric, through which it is found that the temporal structure of the yields for the chosen instru...

Full description

Autores:: Herrera Cardona, Luis Guillermo
Cárdenas Giraldo, Darwin
Salcedo García, Juan Pablo

Tipo de recurso:

Fecha de publicación:: 2011

Institución:: Universidad de San Buenaventura

Repositorio:: Repositorio USB

Idioma:: spa

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description	Here we present and implement the evolution model of Vasicek interest rates to estimate the term structure of Colombian sovereign title (TES maturing in 2020). To do some computations are performed econometric, through which it is found that the temporal structure of the yields for the chosen instrument exhibits a negative slope (decreasing) due to the result of the parameters. Thus, the application will serve to advance the issue of modeling interest rates and stochastic nature in Colombia, also will serve as input to value options on fixed income securities and make coverage of interest rate, in turn, be a stimulus for the introduction and consolidation of such financial products.
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Thus, the application will serve to advance the issue of modeling interest rates and stochastic nature in Colombia, also will serve as input to value options on fixed income securities and make coverage of interest rate, in turn, be a stimulus for the introduction and consolidation of such financial products.Aquí se presenta e implementa el modelo de evolución de tasas de interés de Vasicek para estimar la estructura a plazos de un título soberano colombiano (TES con vencimiento en 2020). Para ello se efectúan algunos cálculos econométricos, a través de los cuales se encuentra que la estructura temporal de los rendimientos para el instrumento escogido exhibe una pendiente negativa (decreciente), debido al resultado de los parámetros. Así, la aplicación servirá para avanzar en el tema de modelación de los tipos de interés y su carácter estocástico en Colombia; también hará las veces de insumo para valorar opciones sobre títulos de renta fija y realizar cobertura sobre tipo de interés; a su vez, será un estímulo para la introducción y consolidación de este tipo de productos financieros.Universidad de San Buenaventura - Calipdf95 - 114 páginasRecurso en lineaapplication/pdf0123-5834http://hdl.handle.net/10819/5323spaUniversidad de San Buenaventura - CaliCiencias Administrativas, Económicas y ContablesCaliRevista Gestión & Desarrollo;Vol. 8, No. 1, Enero-Junio de 2011Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 ColombiaPor medio de este formato manifiesto mi voluntad de AUTORIZAR a la Universidad de San Buenaventura, Sede Bogotá, Seccionales Medellín, Cali y Cartagena, la difusión en texto completo de manera gratuita y por tiempo indefinido en la Biblioteca Digital Universidad de San Buenaventura, el documento académico-investigativo objeto de la presente autorización, con fines estrictamente educativos, científicos y culturales, en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión Andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre derechos de autor. Como autor manifiesto que el presente documento académico-investigativo es original y se realiza sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto, la obra es de mi exclusiva autora y poseo la titularidad sobre la misma. La Universidad de San Buenaventura no será responsable de ninguna utilización indebida del documento por parte de terceros y será exclusivamente mi responsabilidad atender personalmente cualquier reclamación que pueda presentarse a la Universidad. Autorizo a la Biblioteca Digital de la Universidad de San Buenaventura convertir el documento al formato que el repositorio lo requiera (impreso, digital, electrónico o cualquier otro conocido o por conocer) o con fines de preservación digital. Esta autorización no implica renuncia a la facultad que tengo de publicar posteriormente la obra, en forma total o parcial, por lo cual podrá, dando aviso por escrito con no menos de un mes de antelación, solicitar que el documento deje de estar disponible para el público en la Biblioteca Digital de la Universidad de San Buenaventura, así mismo, cuando se requiera por razones legales y/o reglas del editor de una revista.http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2Revista Gestión & Desarrollo− ARANGO, L. E., MELO, L. F., y VÁSQUEZ, D. M. (2002). Estimación de la estructura a plazo de las tasas de interés en Colombia. Borradores de Economía No. 196. Banco de la República. − BEAUMONT, P. (2004). Financial engineering principles a unified theory for financial product analysis and valuation. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, Inc. − BENNINGA, S. & WIENER, Z. (1998). Binomial term structure models by benninga. 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Estimación de la estructura a plazos para un título de renta fija del tesoro colombiano por el método unifactorial de Vasicek

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