Estimación de la utilidad en riesgo de una empresa de transmisión de energía eléctrica considerando variables económicas.

Este artículo presenta una aproximación metodológica para la cuantificación de posibles pérdidas económicas en una empresa de transmisión de energía, causadas por la volatilidad de las siguientes variables macroeconómicas: tasa representativa del mercado (TRM), índices de precios al consumidor (IPC)...

Full description

Autores:
Medina Hurtado, Santiago
Restrepo Morales, Jorge Aníbal
Tipo de recurso:
Article of investigation
Fecha de publicación:
2013
Institución:
Tecnológico de Antioquia
Repositorio:
Repositorio Tdea
Idioma:
spa
OAI Identifier:
oai:dspace.tdea.edu.co:tdea/3918
Acceso en línea:
https://dspace.tdea.edu.co/handle/tdea/3918
Palabra clave:
Riesgo
Risque
Risk
Risco
Empresas
Entreprise
Enterprises
Estados Financieros
Financial statements
Declarações Financeiras
États financiers
Riesgo de mercado
Market risk
Risque de marché
Utilidad en riego
Value at risk
Valeur à risque
Transmisión de electricidad
Electric transmission
Transmission del’électricité
Rights
openAccess
License
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
Description
Summary:Este artículo presenta una aproximación metodológica para la cuantificación de posibles pérdidas económicas en una empresa de transmisión de energía, causadas por la volatilidad de las siguientes variables macroeconómicas: tasa representativa del mercado (TRM), índices de precios al consumidor (IPC), índice de precios al productor (IPP), depósitos a término fijo (DTF) y la London Interbank Basic Operational Rate (Libor). La exposición se mide a partir del cálculo de la utilidad en riesgo (EaR), utilizando la distribución de probabilidad de las utilidades de la empresa. Las distribuciones de probabilidad y los procesos estocásticos identificados para los factores de riesgo están integrados a las cuentas del estado de resultados que son afectadas; después, mediante Simulación Montecarlo, se pueden cuantificar los efectos de la volatilidad de cada factor sobre los estados financieros de la empresa, lo cual permite tomar decisiones administrativas o cubrimiento de riesgos. Palabras clave:riesgo de mercado, utilidad en riego, valor en riesgo, transmisión de electricidad