Modelo de markowitz y modelo de Black-Litterman en la optimización de portafolios de inversión

La optimización de portafolios de inversión es un aspecto central en el mundo financiero. El modelo de Markowitz ha logrado éxito a nivel teórico en el medio de las finanzas, en cuanto a la estructuración de portafolios y en la búsqueda de la diversificación implícita en el análisis de inversiones. Sin embargo, en la práctica, se presentan dificultades e inconvenientes, que han influido notoriamente en el poco éxito de su aplicación. En este artículo se hace un estudio reflexivo sobre las desventajas de este modelo en situaciones reales, y se presenta el modelo de Black-Litterman como alternativa metodológica que contribuye a neutralizar algunas de esas desventajas y permite maximizar el rendimiento esperado, generando un portafolio más eficiente, estable y diversificado.

• Autores: Franco-Arbeláez, Luis C.; Avendaño-Rúa, Claudia T.; Barbutín-Díaz, Haroldo
• Tipo de recurso: Article of journal
• Fecha de publicación: 2011
• Institución: Instituto Tecnológico Metropolitano
• Repositorio: Repositorio ITM
• Idioma: spa
• OAI Identifier: oai:repositorio.itm.edu.co:20.500.12622/881
• Acceso en línea: https://revistas.itm.edu.co/index.php/tecnologicas/article/view/40; http://hdl.handle.net/20.500.12622/881
• Palabra clave: Markowitz; Black-Litterman; volatilidad; riesgo; gestión de portafolios; expectativas; Markowitz; Black-Litterman; volatilidad; riesgo; gestión de portafolios; expectativas
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