Plan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzado
El presente artículo presenta como objetivo general proponer un plan de mejoramiento al proceso de gestión contable y financiero en un negocio comercializador de calzado, ubicado en el municipio de La Virginia, Risaralda, donde para el desarrollo del mismo se utilizó el método descriptivo y document...
- Autores:
-
Marín Betancur, Andrés Felipe
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2020
- Institución:
- Universidad Libre
- Repositorio:
- RIU - Repositorio Institucional UniLibre
- Idioma:
- OAI Identifier:
- oai:repository.unilibre.edu.co:10901/24455
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/10901/24455
- Palabra clave:
- diagnóstico
indicadores
plan de mejoramiento
diagnosis
financial indicators
improvement plan
INVERSIONES
RIESGO (FINANZAS)
VALORACIÓN DE EMPRESAS
- Rights
- License
- http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
| id |
RULIBRE2_9322a4dc413cd873a0c388e839e44468 |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:repository.unilibre.edu.co:10901/24455 |
| network_acronym_str |
RULIBRE2 |
| network_name_str |
RIU - Repositorio Institucional UniLibre |
| repository_id_str |
|
| dc.title.spa.fl_str_mv |
Plan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzado |
| title |
Plan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzado |
| spellingShingle |
Plan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzado diagnóstico indicadores plan de mejoramiento diagnosis financial indicators improvement plan INVERSIONES RIESGO (FINANZAS) VALORACIÓN DE EMPRESAS |
| title_short |
Plan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzado |
| title_full |
Plan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzado |
| title_fullStr |
Plan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzado |
| title_full_unstemmed |
Plan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzado |
| title_sort |
Plan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzado |
| dc.creator.fl_str_mv |
Marín Betancur, Andrés Felipe |
| dc.contributor.advisor.none.fl_str_mv |
-, - |
| dc.contributor.author.none.fl_str_mv |
Marín Betancur, Andrés Felipe |
| dc.subject.spa.fl_str_mv |
diagnóstico indicadores plan de mejoramiento |
| topic |
diagnóstico indicadores plan de mejoramiento diagnosis financial indicators improvement plan INVERSIONES RIESGO (FINANZAS) VALORACIÓN DE EMPRESAS |
| dc.subject.subjectenglish.spa.fl_str_mv |
diagnosis financial indicators improvement plan |
| dc.subject.lemb.spa.fl_str_mv |
INVERSIONES RIESGO (FINANZAS) VALORACIÓN DE EMPRESAS |
| description |
El presente artículo presenta como objetivo general proponer un plan de mejoramiento al proceso de gestión contable y financiero en un negocio comercializador de calzado, ubicado en el municipio de La Virginia, Risaralda, donde para el desarrollo del mismo se utilizó el método descriptivo y documental, toda vez que se estructuró de acuerdo al análisis de documentos fuente de la misma empresa y dentro de la misma se analizaron y describieron hechos y fenómenos organizacionales, económicos y financieros. El primer paso para el desarrollo de este artículo fue hacer un diagnóstico al proceso de gestión contable y financiera del negocio objeto de estudio; paso seguido, se identificaron las debilidades y amenazas del proceso de gestión contable y financiera de la empresa en cuestión y finalmente se diseñó un plan de mejoramiento al proceso de gestión contable y financiera del negocio comercializador de calzado. Como una de las conclusiones principales surgió que el negocio actualmente tiene un buen reconocimiento y posicionamiento en el ámbito local, su utilidad neta ha aumentado 8,29% en los dos (2) últimos años, situación que favorece el cumplimiento del objetivo básico financiero, además se presenta la posibilidad de captar nuevos clientes con la apertura de cartera y mejorar ventas, que han aumentado 3,11% en los dos (2) últimos años; otra conclusión que se presentó fue que el nivel de endeudamiento de la empresa se encuentra en el corto plazo con el 75,62% del total del pasivo, representados en proveedores, cuentas por pagar e impuestos, llevando a correr riesgo de iliquidez a la empresa. Seguidamente se llegó a unas recomendaciones, las principales fueron que la empresa necesita mantener el apalancamiento financiero con proveedores en un rango entre el 35 y 45%, para que así el negocio tenga más efectivo disponible y disminuya el riesgo de iliquidez; también se concluyó que es importante que la empresa disminuya los gastos financieros 4%, para aumentar la utilidad antes de impuestos y con ello el ROE al 25%; finalizando el artículo se halló que la empresa requiere disminuir el KTNO a 6,46% para que el PKTNO continúe inferior al margen EBITDA un 16%, asegurando así que la empresa se apropie de recursos suficientes para asumir los compromisos adquiridos. |
| publishDate |
2020 |
| dc.date.created.none.fl_str_mv |
2020 |
| dc.date.accessioned.none.fl_str_mv |
2023-03-13T17:34:27Z |
| dc.date.available.none.fl_str_mv |
2023-03-13T17:34:27Z |
| dc.type.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f |
| dc.type.local.spa.fl_str_mv |
Tesis de Especialización |
| dc.type.driver.spa.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| dc.identifier.uri.none.fl_str_mv |
https://hdl.handle.net/10901/24455 |
| url |
https://hdl.handle.net/10901/24455 |
| dc.relation.references.spa.fl_str_mv |
ACICAM. (Octubre de 2019). Asociación Colombiana de Industriales del Calzado, el Cuero y sus Manufacturas. Recuperado el 27 de Febrero de 2020, de https://acicam.org/download/como-va-el-sector-octubre-2019/ ANDBANK. (30 de Abril de 2020). ANDBANK. Obtenido de https://www.andbank.es/observatoriodelinversor/como-se-interpreta-el-ebitda-deuna-compania/ ANDI. (Julio de 2019). Asociación Nacional de Empresarios de Colombia. Recuperado el 27 de Febrero de 2020, de https://www.andi.com.co/Uploads/ANDI%20Informe%20Coyuntura%20Economic a%20-%20Julio%202019.pdf ÁVILA DURÁN, L. J., HERRERA SALDARRIAGA , C., PALACIO OCHOA, J. P., & MORA HENAO, J. F. (2016). PLAN DE MEJORAMIENTO EN LA GESTIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA RECTIFICADORA RISARALDA. Pereira, Risaralda, Colombia. BUSINESCOL. (26 de 02 de 2020). BusinesCol.com Negociemos con Colombia. Recuperado el 26 de 02 de 2020, de https://www.businesscol.com/empresarial/pymes/ CONTABILIDAD BÁSICA. (s.f.). CONTABILIDAD BÁSICA. Obtenido de CONTABILIDAD BÁSICA: https://sites.google.com/site/contabilidaddenivelbasico/estado-de-situacionfinanciera CRECENEGOCIOS. (3 de Junio de 2019). CreceNegocios. Obtenido de CreceNegocios: https://www.crecenegocios.com/activo-pasivo-patrimonio/ EDUFINET. (30 de Abril de 2020). EDUFINET. Obtenido de https://www.edufinet.com/inicio/indicadores/financieros/que-es-el-ebit ENCICLOPEDIA ECONÓMICA. (2020). ENCICLOPEDIA ECONÓMICA. Obtenido de ENCICLOPEDIA ECONÓMICA: https://enciclopediaeconomica.com/flujo-decaja/ GERENCIE.COM. (25 de Abril de 2018). gerencie.com. Obtenido de gerencie.com: https://www.gerencie.com/analisis-horizontal.html GRUPO BANCOLOMBIA. (12 de 07 de 2018). Conoce todo sobre las pymes en Colombia. Recuperado el 26 de Febrero de 2020, de Portal Web Grupo Bancolombia: https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/negociospymes/actualizate/legal-y-tributario/todo-sobre-las-pymes-en-colombia INEXMODA. (Junio de 2019). larepublica.co. Recuperado el 29 de Enero de 2020, de https://imgcdn.larepublica.co/cms/2019/07/05201426/Informe_Especial_Calzado _y_Marroquineri%CC%81a_-_Jun_2019.pdf LEÓN GARCÍA, O. (s.f.). ADMINISTRACION FINANCIERA-FUNDAMENTOS Y APLICACIONES. MATERIAL DE APOYO MÓDULO DE GESTIÓN CONTABLE ESPECIALIZACIÓN EN ALTA GERENCIA. (Abril de 2019). GESTIÓN CONTABLE Y FINANCIERA. Pereira, Risaralda, Colombia. MATERIAL DE APOYO MÓDULO GERENCIA FINANCIERA ESPECIALIZACIÓN ALTA GERENCIA. (2019). MATERIAL DE APOYO MÓDULO GERENCIA FINANCIERA ESPECIALIZACIÓN ALTA GERENCIA. Pereira, Risaralda, Colombia. MONTALVO DIAZ, J. A., & NIETO BONILLA, E. A. (2016). Propuesta de reestructuración del proceso de gestión financiera en el plan estratégico del centro de estudios para la salud "CENSALUD" en el municipio de Guadalajara de Buga departamento del Valle del Cauca. Santiago de Cali, Valle del Cauca, Colombia. PROFIMA. (31 de Julio de 2018). Análisis financiero de una empresa: Indicadores de Rotación o Actividad. Obtenido de https://www.profima.co/blog/finanzascorporativas/49-analisis-financiero-de-una-empresa-indicadores-de-rotacion-oactividad UNIVERSIDAD PONTIFICIA BOLIVARIANA . (s.f.). UNIVERSIDAD PONTIFICIA BOLIVARIANA. Obtenido de UNIVERSIDAD PONTIFICIA BOLIVARIANA: https://cmap.upb.edu.co/rid=1236386231206_1847103117_2217/Tema1.Estado deResultados.pdf ZAMORA, E. (s.f.). CONTABILIDAE, Contabilidad, Economía y Temas de Empresa. Obtenido de CONTABILIDAE, Contabilidad, Economía y Temas de Empresa: https://www.contabilidae.com/estados-financieros/ |
| dc.rights.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.rights.uri.*.fl_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ |
| dc.rights.license.*.fl_str_mv |
Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia |
| rights_invalid_str_mv |
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.format.spa.fl_str_mv |
PDF |
| dc.coverage.spatial.spa.fl_str_mv |
Pereira |
| institution |
Universidad Libre |
| bitstream.url.fl_str_mv |
http://repository.unilibre.edu.co/bitstream/10901/24455/3/MD0474.pdf.jpg http://repository.unilibre.edu.co/bitstream/10901/24455/2/license.txt http://repository.unilibre.edu.co/bitstream/10901/24455/1/MD0474.pdf |
| bitstream.checksum.fl_str_mv |
1f7c84cb02646f45b379fb52bf2a2368 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 67cebe51ef13e598f8a8950e96ca81f3 |
| bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
| repository.name.fl_str_mv |
Repositorio Institucional Unilibre |
| repository.mail.fl_str_mv |
repositorio@unilibrebog.edu.co |
| _version_ |
1814090532354260992 |
| spelling |
-, -Marín Betancur, Andrés FelipePereira2023-03-13T17:34:27Z2023-03-13T17:34:27Z2020https://hdl.handle.net/10901/24455El presente artículo presenta como objetivo general proponer un plan de mejoramiento al proceso de gestión contable y financiero en un negocio comercializador de calzado, ubicado en el municipio de La Virginia, Risaralda, donde para el desarrollo del mismo se utilizó el método descriptivo y documental, toda vez que se estructuró de acuerdo al análisis de documentos fuente de la misma empresa y dentro de la misma se analizaron y describieron hechos y fenómenos organizacionales, económicos y financieros. El primer paso para el desarrollo de este artículo fue hacer un diagnóstico al proceso de gestión contable y financiera del negocio objeto de estudio; paso seguido, se identificaron las debilidades y amenazas del proceso de gestión contable y financiera de la empresa en cuestión y finalmente se diseñó un plan de mejoramiento al proceso de gestión contable y financiera del negocio comercializador de calzado. Como una de las conclusiones principales surgió que el negocio actualmente tiene un buen reconocimiento y posicionamiento en el ámbito local, su utilidad neta ha aumentado 8,29% en los dos (2) últimos años, situación que favorece el cumplimiento del objetivo básico financiero, además se presenta la posibilidad de captar nuevos clientes con la apertura de cartera y mejorar ventas, que han aumentado 3,11% en los dos (2) últimos años; otra conclusión que se presentó fue que el nivel de endeudamiento de la empresa se encuentra en el corto plazo con el 75,62% del total del pasivo, representados en proveedores, cuentas por pagar e impuestos, llevando a correr riesgo de iliquidez a la empresa. Seguidamente se llegó a unas recomendaciones, las principales fueron que la empresa necesita mantener el apalancamiento financiero con proveedores en un rango entre el 35 y 45%, para que así el negocio tenga más efectivo disponible y disminuya el riesgo de iliquidez; también se concluyó que es importante que la empresa disminuya los gastos financieros 4%, para aumentar la utilidad antes de impuestos y con ello el ROE al 25%; finalizando el artículo se halló que la empresa requiere disminuir el KTNO a 6,46% para que el PKTNO continúe inferior al margen EBITDA un 16%, asegurando así que la empresa se apropie de recursos suficientes para asumir los compromisos adquiridos.Universidad Libre Seccional Pereira -- Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables -- Especialización en Alta GerenciaThe general objective of this article is to propose an improvement plan to the accounting and financial management process in a footwear trading business, located in the municipality of La Virginia, Risaralda, where the descriptive and documentary method was used for its development. since it was structured according to the analysis of source documents of the same company and within the same, organizational, economic and financial facts and phenomena were analyzed and described. The first step for the development of this article was to make a diagnosis of the accounting and financial management process of the business under study; Next step, the weaknesses and threats of the accounting and financial management process of the company in question were identified and finally an improvement plan was designed for the accounting and financial management process of the footwear trading business. As one of the main conclusions emerged that the business currently has a good recognition and positioning at the local level, its net profit has increased 8.29% in the last two (2) years, a situation that favors the fulfillment of the basic financial objective, In addition, there is the possibility of attracting new clients with the opening of the portfolio and improving sales, which have increased 3.11% in the last two (2) years; Another conclusion that was presented was that the level of indebtedness of the company is in the short term with 75.62% of total liabilities, represented in suppliers, accounts payable and taxes, leading to the risk of illiquidity to the company. Then some recommendations were made, the main ones were that the company needs to maintain financial leverage with suppliers in a range between 35 and 45%, so that the business has more cash available and reduces the risk of illiquidity; It was also concluded that it is important for the company to reduce financial expenses by 4%, to increase profit before taxes and thus ROE to 25%; At the end of the article, it was found that the company needs to decrease the KTNO to 6.46% so that the PKTNO continues to be below the EBITDA margin by 16%, thus ensuring that the company appropriates sufficient resources to assume the commitments acquired.PDFhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2diagnósticoindicadoresplan de mejoramientodiagnosisfinancial indicatorsimprovement planINVERSIONESRIESGO (FINANZAS)VALORACIÓN DE EMPRESASPlan de mejoramiento al proceso de gestión financiera de un negocio comercializador de calzadoTesis de Especializacióninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fACICAM. (Octubre de 2019). Asociación Colombiana de Industriales del Calzado, el Cuero y sus Manufacturas. Recuperado el 27 de Febrero de 2020, de https://acicam.org/download/como-va-el-sector-octubre-2019/ANDBANK. (30 de Abril de 2020). ANDBANK. Obtenido de https://www.andbank.es/observatoriodelinversor/como-se-interpreta-el-ebitda-deuna-compania/ANDI. (Julio de 2019). Asociación Nacional de Empresarios de Colombia. Recuperado el 27 de Febrero de 2020, de https://www.andi.com.co/Uploads/ANDI%20Informe%20Coyuntura%20Economic a%20-%20Julio%202019.pdfÁVILA DURÁN, L. J., HERRERA SALDARRIAGA , C., PALACIO OCHOA, J. P., & MORA HENAO, J. F. (2016). PLAN DE MEJORAMIENTO EN LA GESTIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA RECTIFICADORA RISARALDA. Pereira, Risaralda, Colombia.BUSINESCOL. (26 de 02 de 2020). BusinesCol.com Negociemos con Colombia. Recuperado el 26 de 02 de 2020, de https://www.businesscol.com/empresarial/pymes/CONTABILIDAD BÁSICA. (s.f.). CONTABILIDAD BÁSICA. Obtenido de CONTABILIDAD BÁSICA: https://sites.google.com/site/contabilidaddenivelbasico/estado-de-situacionfinancieraCRECENEGOCIOS. (3 de Junio de 2019). CreceNegocios. Obtenido de CreceNegocios: https://www.crecenegocios.com/activo-pasivo-patrimonio/EDUFINET. (30 de Abril de 2020). EDUFINET. Obtenido de https://www.edufinet.com/inicio/indicadores/financieros/que-es-el-ebitENCICLOPEDIA ECONÓMICA. (2020). ENCICLOPEDIA ECONÓMICA. Obtenido de ENCICLOPEDIA ECONÓMICA: https://enciclopediaeconomica.com/flujo-decaja/GERENCIE.COM. (25 de Abril de 2018). gerencie.com. Obtenido de gerencie.com: https://www.gerencie.com/analisis-horizontal.htmlGRUPO BANCOLOMBIA. (12 de 07 de 2018). Conoce todo sobre las pymes en Colombia. Recuperado el 26 de Febrero de 2020, de Portal Web Grupo Bancolombia: https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/negociospymes/actualizate/legal-y-tributario/todo-sobre-las-pymes-en-colombiaINEXMODA. (Junio de 2019). larepublica.co. Recuperado el 29 de Enero de 2020, de https://imgcdn.larepublica.co/cms/2019/07/05201426/Informe_Especial_Calzado _y_Marroquineri%CC%81a_-_Jun_2019.pdfLEÓN GARCÍA, O. (s.f.). ADMINISTRACION FINANCIERA-FUNDAMENTOS Y APLICACIONES.MATERIAL DE APOYO MÓDULO DE GESTIÓN CONTABLE ESPECIALIZACIÓN EN ALTA GERENCIA. (Abril de 2019). GESTIÓN CONTABLE Y FINANCIERA. Pereira, Risaralda, Colombia.MATERIAL DE APOYO MÓDULO GERENCIA FINANCIERA ESPECIALIZACIÓN ALTA GERENCIA. (2019). MATERIAL DE APOYO MÓDULO GERENCIA FINANCIERA ESPECIALIZACIÓN ALTA GERENCIA. Pereira, Risaralda, Colombia.MONTALVO DIAZ, J. A., & NIETO BONILLA, E. A. (2016). Propuesta de reestructuración del proceso de gestión financiera en el plan estratégico del centro de estudios para la salud "CENSALUD" en el municipio de Guadalajara de Buga departamento del Valle del Cauca. Santiago de Cali, Valle del Cauca, Colombia.PROFIMA. (31 de Julio de 2018). Análisis financiero de una empresa: Indicadores de Rotación o Actividad. Obtenido de https://www.profima.co/blog/finanzascorporativas/49-analisis-financiero-de-una-empresa-indicadores-de-rotacion-oactividadUNIVERSIDAD PONTIFICIA BOLIVARIANA . (s.f.). UNIVERSIDAD PONTIFICIA BOLIVARIANA. Obtenido de UNIVERSIDAD PONTIFICIA BOLIVARIANA: https://cmap.upb.edu.co/rid=1236386231206_1847103117_2217/Tema1.Estado deResultados.pdfZAMORA, E. (s.f.). CONTABILIDAE, Contabilidad, Economía y Temas de Empresa. Obtenido de CONTABILIDAE, Contabilidad, Economía y Temas de Empresa: https://www.contabilidae.com/estados-financieros/THUMBNAILMD0474.pdf.jpgMD0474.pdf.jpgIM Thumbnailimage/jpeg16433http://repository.unilibre.edu.co/bitstream/10901/24455/3/MD0474.pdf.jpg1f7c84cb02646f45b379fb52bf2a2368MD53LICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81748http://repository.unilibre.edu.co/bitstream/10901/24455/2/license.txt8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33MD52ORIGINALMD0474.pdfMD0474.pdfapplication/pdf2997297http://repository.unilibre.edu.co/bitstream/10901/24455/1/MD0474.pdf67cebe51ef13e598f8a8950e96ca81f3MD5110901/24455oai:repository.unilibre.edu.co:10901/244552023-08-03 12:39:58.512Repositorio Institucional Unilibrerepositorio@unilibrebog.edu.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 |