Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia
34 páginas incluye ilustraciones y diagramas
- Autores:
- Tipo de recurso:
- Fecha de publicación:
- 2013
- Institución:
- Universidad de la Sabana
- Repositorio:
- Repositorio Universidad de la Sabana
- Idioma:
- spa
- OAI Identifier:
- oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/9778
- Acceso en línea:
- https://hdl.handle.net/10818/9778
- Palabra clave:
- Mercado de valores -- Colombia
Bolsa de valores -- Colombia
Mercado de capitales -- Colombia
- Rights
- License
- http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
| id |
REPOUSABAN_522cca2ae2fee3f0bb8f95bc6cedb03d |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/9778 |
| network_acronym_str |
REPOUSABAN |
| network_name_str |
Repositorio Universidad de la Sabana |
| repository_id_str |
|
| dc.title.none.fl_str_mv |
Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia |
| title |
Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia |
| spellingShingle |
Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia Mercado de valores -- Colombia Bolsa de valores -- Colombia Mercado de capitales -- Colombia |
| title_short |
Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia |
| title_full |
Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia |
| title_fullStr |
Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia |
| title_full_unstemmed |
Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia |
| title_sort |
Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de Colombia |
| dc.contributor.none.fl_str_mv |
Arias Reinoso, Omar Fernando |
| dc.subject.none.fl_str_mv |
Mercado de valores -- Colombia Bolsa de valores -- Colombia Mercado de capitales -- Colombia |
| topic |
Mercado de valores -- Colombia Bolsa de valores -- Colombia Mercado de capitales -- Colombia |
| description |
34 páginas incluye ilustraciones y diagramas |
| publishDate |
2013 |
| dc.date.none.fl_str_mv |
2013 2014-02-17T17:32:02Z 2014-02-17T17:32:02Z 2014-02-17 |
| dc.type.none.fl_str_mv |
Tesis/Trabajo de grado - Pregrado http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 Texto info:eu-repo/semantics/bachelorThesis http://purl.org/redcol/resource_type/TP |
| dc.identifier.none.fl_str_mv |
Chong, R., Hudson, R., Keasey, K., Littler, K. (2005) Pre-holiday effects: International evidence on the decline and reversal of a stock market anomaly. Journal of International Money and Finance 24, pp.1226-1236 Dumitriu, R., Stefanescu, R., Nistor, C. (2012) Holiday effects during quiet and turbulent times. International Conference of Scientific Paper, Brasov 24, pp. 1-6 Dodd, O., Gakhovich, A. (2011) The holiday effect in Central and Eastern European financial markets. Investment Management and Financial Innovations, 8 (4), pp. 29-35 El efecto día festivo en la Bolsa Mexicana de Valores (2009), pp. 2-100 Kim, C., Park, J. (1994) Holiday Effects and Stock Returns: Further Evidence. The Journal of Financial and Quantitative Analysis 29 (1), pp.145-157 Kristjanpoller, W. (2010) Efecto día feriado en los principales mercados accionarios de Latinoamérica. Contaduría y Administración, 57(2), pp.45-62 Liano, K. (1995) A pre-holiday effect in the currency futures market: A Note, pp.299- 304 Liano, K., White, L. (1994) Business cycles and the pre-holiday effect in stock returns. Applied Financial Economics, 4, pp.171-174 Marrett, G., Worthington, A. (2007) An empirical note on the holiday effect in the Australian stock market, 1996-2006. School of Accounting and Finance Working Paper Series 7, pp.1-10 Meneu, V., Pardo, A. (2003) Pre-holiday effect, large trades and small investor behaviour. Journal of Empirical Finance 11 (2004), pp.231¿246 Pérez, J., Mendoza, J. (2010) Efecto día en el mercado accionario Colombiano: una aproximación no paramétrica. Borradores de Economía. Banco de la República 585, pp.1-18 Kristjanpoller, W. (2009) Análisis del efecto día de semana en los mercados accionarios latinoamericanos. Lecturas de Economía, 71, pp.189-208 Gulzar, S., Yameen, N. (2010) Public Holiday¿s Effect in Pakistani Stock Market, pp.1-10. Tangjitprom, N. (2010) Preholiday Returns and Volatility in Thai stock market. Asian Journal of Finance & Accounting 2 (2), pp. 41-54 Teng, C., Liu, V. (2013) The pre-holiday effect and positive emotion in the Taiwan Stock Market, 1971-2011. Investment Analysts Journal 77, pp.35-43 Yun, P. (2013) Pre-holiday and Pre-weekend Effects: China¿s Evidence on Stock Market Anomaly, pp.1-4 https://hdl.handle.net/10818/9778 |
| identifier_str_mv |
Chong, R., Hudson, R., Keasey, K., Littler, K. (2005) Pre-holiday effects: International evidence on the decline and reversal of a stock market anomaly. Journal of International Money and Finance 24, pp.1226-1236 Dumitriu, R., Stefanescu, R., Nistor, C. (2012) Holiday effects during quiet and turbulent times. International Conference of Scientific Paper, Brasov 24, pp. 1-6 Dodd, O., Gakhovich, A. (2011) The holiday effect in Central and Eastern European financial markets. Investment Management and Financial Innovations, 8 (4), pp. 29-35 El efecto día festivo en la Bolsa Mexicana de Valores (2009), pp. 2-100 Kim, C., Park, J. (1994) Holiday Effects and Stock Returns: Further Evidence. The Journal of Financial and Quantitative Analysis 29 (1), pp.145-157 Kristjanpoller, W. (2010) Efecto día feriado en los principales mercados accionarios de Latinoamérica. Contaduría y Administración, 57(2), pp.45-62 Liano, K. (1995) A pre-holiday effect in the currency futures market: A Note, pp.299- 304 Liano, K., White, L. (1994) Business cycles and the pre-holiday effect in stock returns. Applied Financial Economics, 4, pp.171-174 Marrett, G., Worthington, A. (2007) An empirical note on the holiday effect in the Australian stock market, 1996-2006. School of Accounting and Finance Working Paper Series 7, pp.1-10 Meneu, V., Pardo, A. (2003) Pre-holiday effect, large trades and small investor behaviour. Journal of Empirical Finance 11 (2004), pp.231¿246 Pérez, J., Mendoza, J. (2010) Efecto día en el mercado accionario Colombiano: una aproximación no paramétrica. Borradores de Economía. Banco de la República 585, pp.1-18 Kristjanpoller, W. (2009) Análisis del efecto día de semana en los mercados accionarios latinoamericanos. Lecturas de Economía, 71, pp.189-208 Gulzar, S., Yameen, N. (2010) Public Holiday¿s Effect in Pakistani Stock Market, pp.1-10. Tangjitprom, N. (2010) Preholiday Returns and Volatility in Thai stock market. Asian Journal of Finance & Accounting 2 (2), pp. 41-54 Teng, C., Liu, V. (2013) The pre-holiday effect and positive emotion in the Taiwan Stock Market, 1971-2011. Investment Analysts Journal 77, pp.35-43 Yun, P. (2013) Pre-holiday and Pre-weekend Effects: China¿s Evidence on Stock Market Anomaly, pp.1-4 |
| url |
https://hdl.handle.net/10818/9778 |
| dc.language.iso.fl_str_mv |
spa |
| language |
spa |
| dc.rights.coar.fl_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| rights_invalid_str_mv |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.publisher.none.fl_str_mv |
Universidad de la Sabana Economía y Finanzas Internacionales Escuela Internacional de Ciencias Económicas y Administrativas |
| publisher.none.fl_str_mv |
Universidad de la Sabana Economía y Finanzas Internacionales Escuela Internacional de Ciencias Económicas y Administrativas |
| dc.source.none.fl_str_mv |
Intellectum Repositorio Universidad de la Sabana Universidad de la Sabana |
| institution |
Universidad de la Sabana |
| repository.name.fl_str_mv |
|
| repository.mail.fl_str_mv |
|
| _version_ |
1860891776627245056 |
| spelling |
Incidencia de los efectos pre-festivo y post-festivo en estados unidos sobre el mercado bursátil de ColombiaMercado de valores -- ColombiaBolsa de valores -- ColombiaMercado de capitales -- Colombia34 páginas incluye ilustraciones y diagramasLa presente investigación estudia el efecto festivo, pre y post, en los mercados bursátiles de Colombia y Estados Unidos, tomando los principales índices de cada país, COLCAP y S&P500, para un periodo comprendido desde 2008 a 2012, con una periodicidad diaria de los datos. Se utilizó la metodología de Mínimos Cuadrados Ordinarios, MCO. La investigación busca aportar a la literatura financiera determinando el efecto de los festivos en Estados Unidos sobre el mercado bursátil de Colombia, teniendo claro conocimiento que hay evidencia del efecto festivo en el mercado accionario norteamericano. Los resultados obtenidos evidencian la existencia del efecto festivo en los dos índices, aunque se presenta una anomalía en el efecto post-festivo en Colombia, ya que los rendimientos son positivos y no negativos como lo establece la teoría. Finalmente se encuentra que los festivos de Estados Unidos tienen un fuerte efecto sobre el índice COLCAP, haciendo que este disminuya su rentabilidad tanto en el prefestivo como en el post-festivo. Nota: Para consultar la carta de autorización de publicación de este documento por favor copie y pegue el siguiente enlace en su navegador de internet: http://hdl.handle.net/10818/9779Universidad de la SabanaEconomía y Finanzas InternacionalesEscuela Internacional de Ciencias Económicas y AdministrativasArias Reinoso, Omar FernandoNeira Marciales, María Paula2014-02-17T17:32:02Z2014-02-17T17:32:02Z20132014-02-17Tesis/Trabajo de grado - Pregradohttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85Textoinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesishttp://purl.org/redcol/resource_type/TPapplication/pdfChong, R., Hudson, R., Keasey, K., Littler, K. (2005) Pre-holiday effects: International evidence on the decline and reversal of a stock market anomaly. Journal of International Money and Finance 24, pp.1226-1236Dumitriu, R., Stefanescu, R., Nistor, C. (2012) Holiday effects during quiet and turbulent times. International Conference of Scientific Paper, Brasov 24, pp. 1-6Dodd, O., Gakhovich, A. (2011) The holiday effect in Central and Eastern European financial markets. Investment Management and Financial Innovations, 8 (4), pp. 29-35El efecto día festivo en la Bolsa Mexicana de Valores (2009), pp. 2-100Kim, C., Park, J. (1994) Holiday Effects and Stock Returns: Further Evidence. The Journal of Financial and Quantitative Analysis 29 (1), pp.145-157Kristjanpoller, W. (2010) Efecto día feriado en los principales mercados accionarios de Latinoamérica. Contaduría y Administración, 57(2), pp.45-62Liano, K. (1995) A pre-holiday effect in the currency futures market: A Note, pp.299- 304Liano, K., White, L. (1994) Business cycles and the pre-holiday effect in stock returns. Applied Financial Economics, 4, pp.171-174Marrett, G., Worthington, A. (2007) An empirical note on the holiday effect in the Australian stock market, 1996-2006. School of Accounting and Finance Working Paper Series 7, pp.1-10Meneu, V., Pardo, A. (2003) Pre-holiday effect, large trades and small investor behaviour. Journal of Empirical Finance 11 (2004), pp.231¿246Pérez, J., Mendoza, J. (2010) Efecto día en el mercado accionario Colombiano: una aproximación no paramétrica. Borradores de Economía. Banco de la República 585, pp.1-18Kristjanpoller, W. (2009) Análisis del efecto día de semana en los mercados accionarios latinoamericanos. Lecturas de Economía, 71, pp.189-208Gulzar, S., Yameen, N. (2010) Public Holiday¿s Effect in Pakistani Stock Market, pp.1-10.Tangjitprom, N. (2010) Preholiday Returns and Volatility in Thai stock market. Asian Journal of Finance & Accounting 2 (2), pp. 41-54Teng, C., Liu, V. (2013) The pre-holiday effect and positive emotion in the Taiwan Stock Market, 1971-2011. Investment Analysts Journal 77, pp.35-43Yun, P. (2013) Pre-holiday and Pre-weekend Effects: China¿s Evidence on Stock Market Anomaly, pp.1-4https://hdl.handle.net/10818/9778Intellectum Repositorio Universidad de la SabanaUniversidad de la Sabanaspahttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2oai:intellectum.unisabana.edu.co:10818/97782025-12-15T17:37:23Z |